Überschussanteilsvertrag
Was ist ein Überschussanteilsvertrag?
Ein Überschussanteilsvertrag ist ein Rückversicherungsvertrag, bei dem der Zedentenversicherer einen festen Betrag an Versicherungshaftung behält und der Rückversicherer die Verantwortung für das Verbleibende übernimmt. Überschussanteilsverträge gelten als anteilige Verträge und werden am häufigsten bei Sachversicherungen angewendet.
Die zentralen Thesen
- Ein Überschussanteilsvertrag ist ein Rückversicherungsvertrag, bei dem der Zedentenversicherer einen festen Betrag der Haftung einer Versicherungspolice behält, während der verbleibende Betrag von einem Rückversicherer übernommen wird.
- Bei Abschluss eines Rückversicherungsvertrags teilt der Versicherer seine Risiken und Prämien mit dem Rückversicherer.
- Durch den Abschluss einer solchen Vereinbarung werden die Verbindlichkeiten des Versicherers verringert und Kapazitäten für den Abschluss weiterer Verträge freigesetzt.
- Der Rückversicherer ist nicht an allen Risiken eines Überschussaktienvertrags beteiligt. Nur wenn die Höhe des Anspruchs über dem im Vertrag festgelegten Grenzwert liegt.
Verständnis eines Überschussanteilsvertrags
Eine Versicherungsgesellschaft erwägt in der Regel einen Überschussanteilsvertrag, wenn sie eine neue Police abschließt. Mit dem Schreiben neuer Policen verpflichtet sich die Versicherungsgesellschaft, den Versicherungsnehmer bis zu einer bestimmten Deckungsgrenze zu entschädigen, und erhält dafür eine Prämie. Um seine insgesamt zu reduzieren Verbindlichkeiten und Fähigkeit, neue Richtlinien zu unterschreiben freizugeben, kann der Versicherer einen Teil seiner Risiken (und Prämien) an einen Rückversicherer abtreten. Wie viel Risiko der Rückversicherer eingeht und unter welchen Bedingungen, ist im Rückversicherungsvertrag festgelegt.
In einem Überschussaktienvertrag behält der Zedentenversicherer Verbindlichkeiten bis zu einem bestimmten Betrag, der als Linie bezeichnet wird, ein, wobei die verbleibende Haftung an den Rückversicherer abgetreten wird. Der Rückversicherer, so beteiligt sich nicht an allen Risiken und beteiligt sich stattdessen nur die Risiken über das, was der Versicherer behalten hat, so dass diese Art der Rückversicherung unterscheidet sich von quoten Anteil Rückversicherung. Das Gesamtrisiko, das ein Rückversicherungsvertrag abdeckt und als Kapazität bezeichnet wird, wird in der Regel in Form eines Vielfachen der Linien des Versicherers ausgedrückt.
Überschussverträge haben in der Regel eine ausreichende Kapazität, um mehrere Linien abzudecken. In einigen Fällen kann jedoch nicht der gesamte zu versichernde Betrag durch einen einzigen Rückversicherungsvertrag abgedeckt werden. In diesem Fall muss der Zedentenversicherer entweder den Restbetrag selbst decken oder einen zweiten Rückversicherungsvertrag abschließen. Dies kann erreicht werden, indem ein zweiter (oder dritter) Überschussvertrag abgeschlossen wird.
Stellen Sie sich zum Beispiel eine Sachversicherungsgesellschaft vor, die Policen mit einer Deckung von 500.000 US-Dollar abschließt und Verbindlichkeiten in Höhe von 100.000 US-Dollar als Linie behalten möchte. Die verbleibenden Verbindlichkeiten in Höhe von 400.000 USD werden an den Rückversicherer abgetreten. Die 400.000 USD entsprechen dem Betrag, der unter den Überschussaktienvertrag fällt.
Vorteile der Rückversicherung aus einem Überschussanteilsvertrag
Durch die Absicherung gegen übermäßige Verluste bietet die Rückversicherung des überschüssigen Aktienvertrags dem Zedentenversicherer mehr Sicherheit für sein Eigenkapital und seine Zahlungsfähigkeit sowie mehr Stabilität, wenn ungewöhnliche oder größere Ereignisse eintreten. Die Rückversicherung ermöglicht es einem Versicherer auch, Policen zu zeichnen, die ein größeres Risikovolumen abdecken, ohne die Kosten für die Deckung ihrer Solvabilitätsmargen übermäßig zu erhöhen – den Betrag, um den das Vermögen des Versicherungsunternehmens höher ist als seine Verbindlichkeiten und andere ähnliche Verpflichtungen. Tatsächlich stellt die Rückversicherung den Versicherern im Falle außergewöhnlicher Verluste eine erhebliche Menge an liquiden Mitteln zur Verfügung.