Supply Chain Finance
Was ist Supply Chain Finance?
Supply Chain Finance (SCF) ist ein Begriff, der eine Reihe von technologiebasierten Lösungen beschreibt, die darauf abzielen, die Finanzierungskosten zu senken und die Geschäftseffizienz für Käufer und Verkäufer zu verbessern, die im Rahmen einer Verkaufstransaktion verbunden sind. SCF-Methoden automatisieren Transaktionen und verfolgen die Rechnungsgenehmigungs- und Abrechnungsprozesse von der Initiierung bis zur Fertigstellung. Unter diesem Paradigma erklären sich Käufer damit einverstanden, die Rechnungen ihrer Lieferanten für die Finanzierung durch eine Bank oder einen anderen externen Finanzier zu genehmigen – oft als „Faktoren“ bezeichnet. Durch die Bereitstellung kurzfristiger Kredite, die das Betriebskapital optimieren und beiden Parteien Liquidität bieten, bietet SCF allen Teilnehmern deutliche Vorteile. Während Lieferanten einen schnelleren Zugang zu geschuldetem Geld erhalten, haben Käufer mehr Zeit, um ihre Guthaben zurückzuzahlen. Auf beiden Seiten der Gleichung können die Parteien den Kassenbestand für andere Projekte verwenden, um einen reibungslosen Ablauf ihrer jeweiligen Abläufe zu gewährleisten.
Die zentralen Thesen
- Supply Chain Finance ist eine Reihe von technologiebasierten Geschäfts- und Finanzierungsprozessen, die die Kosten senken und die Effizienz der an einer Transaktion beteiligten Parteien verbessern.
- Supply Chain Finance funktioniert am besten, wenn der Käufer eine bessere Bonität als der Verkäufer hat und somit zu geringeren Kosten auf Kapital zugreifen kann.
- Supply Chain Finance bietet kurzfristige Kredite, die das Betriebskapital sowohl für Käufer als auch für Verkäufer optimieren.
Wie Supply Chain Finance funktioniert
Supply Chain Finance funktioniert am besten, wenn der Käufer eine bessere Bonität als der Verkäufer hat und folglich zu geringeren Kosten Kapital von einer Bank oder einem anderen Finanzdienstleister beziehen kann. Mit diesem Vorteil können Käufer bessere Bedingungen vom Verkäufer aushandeln, z. B. erweiterte Zahlungspläne. In der Zwischenzeit kann der Verkäufer seine Produkte schneller entladen, um eine sofortige Zahlung von der zwischengeschalteten Finanzierungsstelle zu erhalten.
Supply Chain Finance, oft als „Supplier Finance“ oder „Reverse Factoring“ bezeichnet, fördert die Zusammenarbeit zwischen Käufern und Verkäufern. Dies wirkt der Wettbewerbsdynamik, die typischerweise zwischen diesen beiden Parteien auftritt, philosophisch entgegen. Schließlich versuchen Käufer unter traditionellen Umständen, die Zahlung zu verzögern, während Verkäufer versuchen, so schnell wie möglich bezahlt zu werden.
Beispiel für Supply Chain Finance
Eine typische Transaktion für erweiterte Verbindlichkeiten funktioniert wie folgt: Angenommen, der Käufer, Firma ABC, kauft Waren vom Verkäufer, Lieferant XYZ. Unter herkömmlichen Umständen versendet der Lieferant XYZ die Waren und sendet dann eine Rechnung an das Unternehmen ABC, das die Zahlung zu Standardkreditbedingungen von 30 Tagen genehmigt. Wenn der Lieferant XYZ jedoch dringend Bargeld benötigt, kann er vom verbundenen Finanzinstitut des Unternehmens ABC eine sofortige Zahlung mit einem Rabatt verlangen. Wenn dies gewährt wird, stellt dieses Finanzinstitut eine Zahlung an den Lieferanten XYZ aus und verlängert seinerseits die Zahlungsfrist für das Unternehmen ABC um weitere 30 Tage für eine Gesamtkreditlaufzeit von 60 Tagen anstelle der vom Lieferanten vorgeschriebenen 30 Tage XYZ.
Die Finanzierung der Lieferkette wurde hauptsächlich durch die zunehmende Globalisierung und Komplexität der Lieferkette vor allem in der Automobil- und Fertigungsindustrie vorangetrieben.
Besondere Überlegungen
Laut dem Global Supply Chain Finance Forum, einem Konsortium von Branchenverbänden, hat sich SCF kürzlich aufgrund der komplizierten Bilanzierung und Kapitalbehandlung, die mit dieser Praxis verbunden ist, verlangsamt, hauptsächlich als Reaktion auf die gestiegenen regulatorischen und Berichtspflichten.