So erstellen Sie einen Unternehmensnachfolgeplan
Für viele Kleinunternehmer kann die Aufrechterhaltung eines positiven Cashflows und einer stabilen Bilanz ein andauernder Kampf sein, der praktisch ihre ganze Zeit in Anspruch nimmt. Auch der Ruhestand scheint oft in weiter Ferne, geschweige denn die Übergabe des Unternehmens. Um jedoch einen soliden Geschäfts Gründung Nachfolgeregelung ist für die meisten Unternehmer von Vorteil und kann für einige absolut notwendig.
Für Unternehmer, die sich im Ruhestand befinden oder kurz davor stehen, kann die Frage der Nachfolge nicht ignoriert werden. In diesem Artikel führen wir Sie durch die Schritte, die Sie unternehmen möchten, um eine erfolgreiche Nachfolgeregelung zu erstellen.
Die Wahl eines Nachfolgers ist nicht einfach
Viele Faktoren bestimmen, ob eine Nachfolgeregelung erforderlich ist, und manchmal ist es die logische und einfache Entscheidung, das Geschäftsschloss, den Schaft und das Fass einfach zu verkaufen. Viele Eigentümer bevorzugen jedoch den Gedanken, dass ihr Unternehmen auch nach ihrem Weggang weitergeführt wird.
Die Wahl eines Nachfolgers kann so einfach sein wie die Ernennung eines Familienmitglieds oder Assistenten, der den Platz des Eigentümers einnimmt. Es kann jedoch mehrere Partner oder Familienmitglieder geben, aus denen der Eigentümer wählen muss – jeder mit einer Reihe von Stärken und Schwächen, die berücksichtigt werden müssen. In diesem Fall kann es zu anhaltenden Ressentiments seitens derer, die nicht gewählt wurden, kommen, unabhängig davon, welche Wahl letztendlich getroffen wird. Partner, die keinen Nachfolger benötigen oder wollen, können ihren Geschäftsanteil einfach in einem Kauf-Verkaufs-Vertrag an die anderen Partner des Unternehmens verkaufen.
Wie viel ist das Geschäft wert?
Wenn Geschäftsinhaber sich für eine Auszahlung entscheiden (oder wenn der Tod die Entscheidung für sie trifft), muss ein festgelegter Dollarwert für das Unternehmen oder zumindest der austretende Anteil davon bestimmt werden. Dies kann entweder durch ein Gutachten durch einen Wirtschaftsprüfer (CPA) oder durch eine willkürliche Vereinbarung zwischen allen beteiligten Partnern erfolgen. Wenn der Anteil des Unternehmens ausschließlich aus Aktien öffentlich gehandelter Aktien besteht, wird die Bewertung des Anteils des Eigentümers durch den aktuellen Marktwert der Aktie bestimmt. (Weitere Informationen finden Sie unter So schreiben Sie einen Geschäftsplan.)
Lebensversicherung: Das Standard-Transferfahrzeug
Sobald ein festgelegter Dollarwert ermittelt wurde, wird für alle Geschäftspartner eine Lebensversicherung abgeschlossen. Für den Fall, dass ein Partner vor Beendigung der Beziehung zu seinen Partnern stirbt, wird der Erlös des Todesfallkapitals verwendet, um den Geschäftsanteil des verstorbenen Partners abzukaufen und zu gleichen Teilen auf die verbleibenden Partner zu verteilen.
Hierfür werden zwei grundlegende Anordnungen verwendet. Sie werden als „Cross-Purchase Agreements“ und „Entity-Purchase Agreements“ bezeichnet. Obwohl beide letztendlich denselben Zweck erfüllen, werden sie in unterschiedlichen Situationen verwendet.
Cross-Purchase-Vereinbarungen
Diese Vereinbarungen sind so strukturiert, dass jeder Partner eine Police für jeden der anderen Geschäftspartner kauft und besitzt. Jeder Partner fungiert als Eigentümer und Begünstigter derselben Police, wobei jeder andere Partner der Versicherte ist. Wenn ein Partner stirbt, wird der Nennwert jeder Police des verstorbenen Partners an die verbleibenden Partner ausgezahlt, die dann den Policenerlös verwenden, um den Geschäftsanteil des verstorbenen Partners zu einem zuvor vereinbarten Preis zu kaufen.
Stellen Sie sich als Beispiel vor, dass es drei Partner gibt, die jeweils gleiche Anteile an einem Unternehmen im Wert von 3 Millionen US-Dollar besitzen, sodass der Anteil jedes Partners auf 1 Million US-Dollar geschätzt wird. Die Partner wollen eine reibungslose Geschäftsübergabe sicherstellen, wenn einer von ihnen stirbt, und schließen daher einen gegenseitigen Kaufvertrag ab. Die Vereinbarung sieht vor, dass jeder Partner für jeden der beiden anderen Partner eine Police in Höhe von 500.000 US-Dollar abschließt. Auf diese Weise erhalten die beiden anderen Partner, wenn einer der Partner stirbt, jeweils 500.000 US-Dollar, mit denen sie den Geschäftsanteil des verstorbenen Partners aufkaufen müssen.
Rechtsträgerkaufverträge
Die offensichtliche Einschränkung besteht hier darin, dass es bei einem Unternehmen mit einer großen Anzahl von Partnern (fünf bis zehn oder mehr Partner) für jeden Partner unpraktisch wird, für jeden der anderen separate Richtlinien zu unterhalten. Es kann auch erhebliche Ungleichheiten zwischen den Partnern hinsichtlich des Underwritings und folglich der Kosten jeder Police geben.
Auch bei nur zwei Partnern kann es zu Problemen kommen. Nehmen wir an, ein Partner ist 35 Jahre alt und der andere 60 Jahre alt – die jeweiligen Kosten der Policen werden sehr unterschiedlich sein. In diesem Fall wird stattdessen häufig ein Entity-Kaufvertrag verwendet.
Die Vereinbarung über den Kauf eines Unternehmens ist viel weniger kompliziert. Bei dieser Art von Vereinbarung kauft das Unternehmen selbst eine einzelne Police für jeden Partner und wird sowohl Policeninhaber als auch Begünstigter. Nach dem Tod eines Partners oder Eigentümers verwendet das Unternehmen den Erlös der Police, um den Geschäftsanteil der verstorbenen Person entsprechend zu kaufen. Die Kosten jeder Police sind im Allgemeinen für das Unternehmen abzugsfähig, und das Unternehmen „frisst“ auch alle Kosten und übernimmt das Eigenkapital zwischen den Partnern.
3 Gründe für eine Unternehmensnachfolgeregelung
Die Erstellung und Umsetzung eines soliden Nachfolgeplans bietet Eigentümern und Partnern mehrere Vorteile:
- Es sichert einen akzeptablen Preis für den Geschäftsanteil eines Partners und macht eine Todesfallbewertung überflüssig, da der Versicherte dem Preis vorher zugestimmt hat.
- Die Versicherungsleistungen stehen sofort zur Verfügung, um den Geschäftsanteil des Verstorbenen zu bezahlen, ohne Liquiditäts oder Zeitbeschränkungen. Dies verhindert wirksam die Möglichkeit einer externen Übernahme aufgrund von Cashflow-Problemen oder der Notwendigkeit, das Unternehmen oder andere Vermögenswerte zu verkaufen, um die Kosten der Zinsen des Verstorbenen zu decken.
- Eine Nachfolgeregelung kann sehr hilfreich sein, um den Nachlass des Verstorbenen rechtzeitig zu begleichen.
Die Quintessenz
Die richtige Planung der Unternehmensnachfolge erfordert eine sorgfältige Vorbereitung. Unternehmer, die einen reibungslosen und gerechten Übergang ihrer Interessen suchen, sollten sich einen kompetenten, erfahrenen Berater suchen, der sie bei dieser Geschäftsentscheidung unterstützt. (Die Unternehmensnachfolge ist nur eine Überlegung für den Ruhestand. Weitere Informationen finden Sie unter Erste Schritte mit Ihrem Nachlassplan.)