Subprime-Darlehen
Was ist ein Subprime-Darlehen?
Ein Subprime-Darlehen ist eine Art von Darlehen, das Personen, die keinen Anspruch auf erstklassige Darlehen haben, zu einem Zinssatz über dem Prime angeboten wird. Sehr oft wurden Subprime-Kreditnehmer von traditionellen Kreditgebern aufgrund ihrer niedrigen Bonität oder anderer Faktoren abgelehnt, die darauf hindeuten, dass sie eine angemessene Wahrscheinlichkeit haben, bei der Rückzahlung der Schulden in Verzug zu geraten.
Die zentralen Thesen
- Subprime-Kredite haben Zinssätze, die höher als der Leitzins sind.
- Subprime-Kreditnehmer haben im Allgemeinen eine niedrige Bonität oder sind Personen, von denen angenommen wird, dass sie mit einem Kredit in Verzug geraten.
- Die Subprime-Zinssätze können zwischen den Kreditgebern variieren. Daher ist es eine gute Idee, sich vor der Auswahl umzusehen.
So funktioniert ein Subprime-Darlehen
Wenn sich Banken mitten in der Nacht Geld leihen, um ihren Mindestreservebedarf zu decken, berechnen sie sich gegenseitig den Leitzins, einen Zinssatz, der auf demvom Federal Open Market Committee der Federal Reserve Bank festgelegten Federal Funds Rate basiert. Auf der Website der Fed heißt es: „Obwohl die Federal Reserve keine direkte Rolle bei der Festlegung des Leitzinses spielt, entscheiden sich viele Banken dafür, ihre Leitzinsen teilweise auf der Grundlage des Zielniveaus des Leitzinses festzulegen – des Zinssatzes, für den sich die Banken gegenseitig berechnen.“ kurzfristige Kredite – vom Federal Open Market Committee eingerichtet. “
Der Leitzins schwankte von einem Tief von 2% in den 1940er Jahren auf ein Hoch von 21,5% in den 1980er Jahren. Auf ihrerSitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) am 15. März 2020senkte die Federal Reserve die Zielspanne für den Fed Funds Rate auf 0% –0,25%. Diese Maßnahme war das Ergebnis der Bemühungen der Federal Reserve, die wirtschaftlichen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie zu bekämpfen. Seit den 1990er Jahren wurde der Leitzins in der Regel auf 300 Basispunkte über dem Leitzins festgelegt, was einem Leitzins von 3,25% entspricht, basierend auf den jüngsten Maßnahmen der Fed zum jetzigen Zeitpunkt.4
4,25%
Der US-Leitzins im März 2020
Der Leitzins spielt eine große Rolle bei der Bestimmung der Zinsen, die Banken ihren Kreditnehmern berechnen. Traditionell erhalten Unternehmen und andere Finanzinstitute Zinssätze, die dem Leitzins entsprechen oder diesem sehr nahe kommen. Privatkunden mit guter Bonität und starker Bonität, die Hypotheken, Kredite für kleine Unternehmen und Autokredite aufnehmen, erhalten Zinssätze, die geringfügig über dem Leitzins liegen, jedoch auf diesem basieren. Antragstellern mit niedrigen Kredit-Scores oder anderen Risikofaktoren werden von Kreditgebern Zinssätze angeboten, die deutlich über dem Leitzins liegen – daher der Begriff „Subprime-Darlehen“.
Der spezifische Zinsbetrag für ein Subprime-Darlehen ist nicht in Stein gemeißelt. Verschiedene Kreditgeber bewerten das Risiko eines Kreditnehmers möglicherweise nicht auf die gleiche Weise. Dies bedeutet, dass ein Subprime-Kreditnehmer die Möglichkeit hat, durch Einkäufe etwas Geld zu sparen. Per Definition sind jedoch alle Subprime-Kreditzinsen höher als der Leitzins.
Außerdem könnten Kreditnehmer versehentlich in den Subprime-Kreditmarkt stolpern, indem sie beispielsweise auf eine Anzeige für Hypotheken reagieren, wenn sie sich tatsächlich für einen besseren Zinssatz qualifizieren, als sie angeboten werden, wenn sie die Anzeige weiterverfolgen. Kreditnehmer sollten immer prüfen, ob sie sich für einen besseren Zinssatz als den ursprünglich angebotenen qualifizieren.
Die höheren Zinssätze für Subprime-Kredite können über die Laufzeit eines Kredits zu zusätzlichen Zinszahlungen in Höhe von Zehntausenden von Dollar führen.
Besondere Überlegungen für Subprime-Kredite
Bei langfristigen Darlehen wie Hypotheken bedeuten die zusätzlichen Prozentpunkte der Zinsen häufig zusätzliche Zinszahlungen im Wert von Zehntausenden von Dollar über die Laufzeit des Darlehens. Dies kann die Rückzahlung von Subprime-Krediten für Kreditnehmer mit niedrigem Einkommen erschweren, wie dies Ende der 2000er Jahre der Fall war. Im Jahr 2007 begann eine hohe Anzahl von Kreditnehmern, die Subprime-Hypotheken halten, in Zahlungsverzug zu geraten. Letztendlich trug großen Rezession bei. Infolgedessen stiegen einige große Banken aus dem Subprime-Kreditgeschäft aus. In jüngerer Zeit hat sich dies jedoch geändert.
Während jedes Finanzinstitut ein Darlehen mit Subprime-Zinssätzen anbieten könnte, gibt es Kreditgeber, die sich auf Subprime-Darlehen mit hohen Zinssätzen konzentrieren. Diese Kreditgeber bieten Kreditnehmern, die Schwierigkeiten haben, niedrige Zinssätze zu erhalten, die Möglichkeit, auf Kapital zuzugreifen, um zu investieren, ihr Geschäft auszubauen oder Häuser zu kaufen.
Subprime-Kredite werden häufig als Raubkredite angesehen. Dies ist die Praxis, Kreditnehmern Kredite mit unangemessenen Zinssätzen zu gewähren und sie an Schulden zu binden oder ihre Ausfallwahrscheinlichkeit zu erhöhen. Der Erhalt eines Subprime-Kredits kann jedoch eine sinnvolle Option sein, wenn der Kredit Schulden mit höheren Zinssätzen wie Kreditkarten abbezahlen soll oder wenn der Kreditnehmer keine andere Möglichkeit hat, Kredite zu erhalten.