Subprime
Was ist Subprime?
Subprime ist eine unterdurchschnittliche Krediteinstufung von Kreditnehmern mit einer getrübten oder eingeschränkten Kredithistorie, die überdurchschnittlichen Zinssätzen unterliegen. Kreditgeber verwenden ein Kreditbewertungssystem, um zu bestimmen, für welche Kredite ein Kreditnehmer sich qualifizieren kann. Subprime-Kredite bergen ein höheres Kreditrisiko und sind daher auch mit höheren Zinssätzen verbunden.
Die zentralen Thesen
- Subprime bezieht sich auf Kreditnehmer oder Kredite, die normalerweise zu Zinssätzen weit über dem Leitzins angeboten werden und eine schlechte Bonität aufweisen.
- Subprime-Kredite sind aufgrund der niedrigeren Bonität der Kreditnehmer risikoreicher und haben in der Vergangenheit zu Finanzkrisen beigetragen.
- Subprime macht etwa ein Viertel des inländischen Wohnungsmarktes aus, aber Subprime-Produkte können auch Nichthypothekendarlehen und Kredite umfassen.
Subprime verstehen
Gelegentlich können einige Kreditnehmer trotz guter Bonität als Subprime eingestuft werden. Der Grund dafür ist, dass die Kreditnehmer sich entschieden haben, im Kreditantragsverfahren keine Einkommens- oder Vermögensnachweise vorzulegen.
Die Kredite in dieser Klassifikation werden als Kredite mit ausgewiesenem Einkommen und ausgewiesenem Vermögen (SISA) oder sogar Kredite ohne Einkommen und ohne Vermögenswerte (NINA) bezeichnet. Etwa 25% der Hypothek originations als Subprime eingestuft. Der Begriff Subprime hat seinen Namen vom Leitzins, dem Zinssatz, zu dem Personen und Unternehmen mit einer ausgezeichneten Kredithistorie Geld leihen dürfen.
Bei Hypothekendarlehen können Subprime-Kreditnehmer ein relativ geringeres Risiko aufweisen als bei anderen Arten von unbesicherten Subprime-Kreditprodukten, da die Hypothek selbst durch das Eigenheim als Sicherheit besichert wird. Subprime-Kreditnehmer haben jedoch möglicherweise Schwierigkeiten, eine Hypothek zu erhalten, und können damit rechnen, einen höheren Zinssatz als der durchschnittliche Kreditnehmer zu zahlen, wenn sie dies tun.
Subprime-Hypotheken und die globale Finanzkrise
Viele der in den Jahren vor der globalen Finanzkrise getätigten Subprime-Hypotheken wurden mit einem variablen Zinssatz vergeben, der es den Kreditnehmern ermöglichte, die ersten Jahre ihrer Hypothek mit einer extrem niedrigen Zahlung zu beginnen. Nach den ersten drei bis fünf Jahren passte sich der Zinssatz nach oben an und machte die monatlichen Hypothekenzahlungen für die Kreditnehmer extrem teuer. Viele Kreditnehmer konnten es sich nicht leisten, sie nach dieser Anpassung zu bezahlen.
Vor der globalen Finanzkrise wurden Subprime-Kredite wie Hypotheken zu großen Kreditpools gebündelt und an Investoren verkauft. Es wurde davon ausgegangen, dass die Zahl der Sicherheiten bestehe, und weil so viele Tausende von Krediten zusammengelegt wurden, dachte man, dass die Hypothekenpools, selbst wenn einige von ihnen ausfallen sollten, aufgrund der falschen Annahme, dass die Mehrheit der Kreditnehmer dies tun würde, solide Investitionen bleiben würden noch ihre Hypothekenzahlungen bezahlen.
Die Tausenden von Krediten an Menschen, die sich die Zahlungen nicht mehr leisten konnten, nachdem ihre Zinssätze nach oben korrigiert wurden, endeten in Zahlungsverzug, die gepoolten Hypothekeninvestitionen gingen unter, und all dies trug dazu bei, die globale Finanzkrise anzuheizen.
Andere Subprime-Produkte
Im aufstrebenden Fintech-Markt von heute konzentrieren sich eine Reihe neuer Unternehmen, darunter verschiedene Online-Kreditgeber, auf Subprime- und Thin-File Kreditnehmer. Kreditagenturen haben auch neue Kreditbewertungsmethoden für solche Kreditnehmer entwickelt. Dies hat dazu beigetragen, das verfügbare Angebot für Subprime-Kreditnehmer zu erhöhen.
Ein weit verbreitetes Produkt, das Subprime-Kreditnehmern eine Alternative bietet, ist die gesicherte Kreditkarte. Der Kreditnehmer legt Geld auf ein spezielles Bankkonto ein und darf dann mit der gesicherten Karte bis zu einem bestimmten Prozentsatz dieses Betrags ausgeben. Nach einer gewissen Zeit kann der Kreditnehmer möglicherweise auf eine Kreditkarte mit einem höheren Kreditlimit upgraden.
Einige Unternehmen bieten auch konventionelle, ungesicherte Kreditkarten an, die auf Subprime-Kreditnehmer zugeschnitten sind. Dazu gehören die Credit One Bank, die First Premier Bank und die First Savings Bank. Die Zinssätze für diese Kreditkarten können 30 % übersteigen, und sie beinhalten oft jährliche Gebühren von etwa 100 US-Dollar und monatliche Gebühren zwischen 5 und 10 US-Dollar pro Monat. Diese Karten haben in der Regel auch ein niedrigeres Kreditlimit als andere Karten, wodurch Kreditgeber einige der Subprime-Risiken mindern können.
Neben Kreditkarten bieten viele Subprime-Kreditgeber auch nicht revolvierende Kredite wie Autokredite mit Zinssätzen im Bereich von 36 % an.
Zahltag-Kreditgeber sind eine weitere, umstrittenere Subprime-Kreditalternative. Diese Kreditgeber stellen kurzfristige Kredite zu effektiven Jahreszinsen (APRs) zur Verfügung , die in einigen Staaten 400% überschreiten können.