Strukturierte Fonds

Was sind strukturierte Fonds?

Strukturierte Fonds sind eine Art von Fonds, die sowohl Aktien- als auch festverzinsliche Produkte kombinieren, um Anlegern ein gewisses Maß an Kapitalschutz und Kapitalzuwachs zu bieten. Diese Fonds investieren in der Regel den größten Teil des Portfolios in festverzinsliche Wertpapiere, um dem Fonds Kapitalschutz zu bieten, oft mit Kapitalrückzahlung und zusätzlichen Zinszahlungen. Strukturierte Fonds verwenden auch Optionen, Futures und andere Derivate, die häufig an Marktindizes gekoppelt sind, um Kapitalzuwachs zu ermöglichen.

Wie strukturierte Fonds funktionieren

Strukturierte Fonds sind verwaltete Portfolios, die Marktinvestoren auf verschiedene Weise angeboten werden. Sie sind eine Form von strukturierten Produkten, die Privatanlegern üblicherweise zur Verfügung stehen.

Diese Produkte sind attraktiv für Anleger, die konservative Anlagen mit Abwärtsschutz suchen, die auch von Aufwärtsbewegungen an den Märkten profitieren möchten. Die genauen Produkte und Garantien variieren je nach Fonds. Es ist üblich, dass Anleger diese Fonds über ihre Brokerage-Plattform identifizieren. Sie können zusammen mit Geldmarktfonds beworben oder als Option in komplexere Bankprodukte eingebunden werden. Diese Fonds können Einlagenzertifikate als festverzinslichen Teil der Anlage verwenden.

Strukturierte Fonds investieren sowohl in festverzinsliche Anlagen als auch in Derivate. Sie sind oft mit Marktindizes verknüpft. Sie bieten in der Regel keine Liquidität und müssen über einen bestimmten Zeitraum gehalten werden. Der Großteil des Fonds ist in verschiedene Arten von festverzinslichen Wertpapieren investiert, was für Anleger eine lange Haltedauer erfordert. Der verbleibende Teil integriert die marktbezogene Komponente durch den Einsatz von Derivaten. Etwa 20 % des in strukturierten Fonds gehaltenen Vermögens werden in Swaps, Optionen, Futures und andere Derivate investiert, die an die Rendite eines Marktindex gekoppelt sind. Dieser Teil des Fonds zielt darauf ab, eine zusätzliche Rendite für die Anleger zu erwirtschaften.

Strukturierte Fonds können eine gute Anlage für Anleger sein, die einen langfristigen Kapitalerhalt mit Aufwärtspotenzial suchen. Sie können Renditen bieten, die über herkömmliche Geldmarktfonds und hochverzinsliche Sparkonten hinausgehen.

Im Allgemeinen garantieren strukturierte Fonds einen Teil der Gesamtinvestition. Wenn beispielsweise ein strukturierter S&P 500-Fonds 80 % seines Kapitals schützt, bedeutet dies, dass er 80 % seiner Mittel in festverzinslichen Produkten anlegt, wobei die Wahrscheinlichkeit gering ist, dass der Kapitalbetrag unterschritten wird. Der Rest des Fonds ist in Derivate investiert, die dem S & P 500 Index ausgesetzt sind. Der Anleger wird gewinnen, wenn der S&P 500 steigt, und kann Verluste erleiden, wenn er fällt, aber der Fonds wird nicht unter 80% seines Startwertes fallen.

Investitionen in strukturierte Fonds

Fidelity bietet Anlegern über seine Plattform die Möglichkeit, in strukturierte Fonds zu investieren. Er bietet Fonds an, die an den Euro STOXX 50 Index, den S&P 500 Index, den S&P 500 Low Volatility High Dividend Index und den Dow Jones Industrial Average gekoppelt sind.

Goldman Sachs ist der Hauptemittent des strukturierten Fondsportfolios, das an den Dow Jones Industrial Average gekoppelt ist. Der Fonds investiert den Großteil des Portfolios in Einlagenzertifikate. Für die Renditen des Dow Jones Industrial Average wird eine Cap-Rate von 50 % bis 58 % verwendet.