Strategisches Finanzmanagement
Was ist strategisches Finanzmanagement?
Strategisches Finanzmanagement bedeutet nicht nur, die Finanzen eines Unternehmens zu verwalten, sondern sie mit der Absicht zu verwalten, erfolgreich zu sein, dh die Ziele des Unternehmens zu erreichen und den Shareholder Value im Laufe der Zeit zu maximieren. Bevor sich ein Unternehmen jedoch strategisch steuern kann, muss es zunächst seine Ziele genau definieren, seine verfügbaren und potenziellen Ressourcen identifizieren und quantifizieren und einen konkreten Plan entwickeln, um seine Finanzen und sonstigen Kapitalressourcen zur Erreichung seiner Ziele einzusetzen.
Beim strategischen Finanzmanagement geht es darum, Gewinne für das Unternehmen zu erzielen und einen akzeptablen Return on Investment (ROI) sicherzustellen. Das Finanzmanagement wird durch Geschäftsfinanzpläne, die Einrichtung von Finanzkontrollen und die Entscheidungsfindung im Finanzbereich erreicht.
[Wichtig: „Strategisches“ Management fokussiert auf langfristigen Erfolg und „taktisches“ Management bezieht sich auf kurzfristige Positionierung.]
Strategisches Finanzmanagement verstehen
Das operative Wort: Strategisch
Das Finanzmanagement selbst beinhaltet das Verständnis und die ordnungsgemäße Kontrolle, Zuordnung und Beschaffung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eines Unternehmens, einschließlich der Überwachung von operativen Finanzierungselementen wie Ausgaben, Einnahmen, Forderungen und Verbindlichkeiten, Cashflow und Rentabilität.
Strategisches Finanzmanagement umfasst alle oben genannten Punkte sowie eine kontinuierliche Bewertung, Planung und Anpassung, um das Unternehmen fokussiert und auf dem Weg zu langfristigen Zielen zu halten. Wenn ein Unternehmen strategisch verwaltet, behandelt es kurzfristige Probleme ad hoc auf eine Weise, die seine langfristige Vision nicht beeinträchtigt. Strategisches Finanzmanagement umfasst die Bewertung und Steuerung der Kapitalstruktur eines Unternehmens, der Mischung aus Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung, um die langfristige Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens sicherzustellen.
Strategisches versus taktisches Finanzmanagement
Der Begriff „strategisch“ bezieht sich auf Finanzmanagementpraktiken, die auf langfristigen Erfolg ausgerichtet sind, im Gegensatz zu „taktischen“ Managemententscheidungen, die sich auf eine kurzfristige Positionierung beziehen. Wenn ein Unternehmen strategisch statt taktisch vorgeht, trifft es finanzielle Entscheidungen auf der Grundlage dessen, was seiner Meinung nach letztendlich zu Ergebnissen führen würde – also in der Zukunft; was bedeutet, dass ein Unternehmen manchmal Verluste in der Gegenwart hinnehmen muss, um diese Ergebnisse zu erzielen.
Wenn strategisches Management effektiv ist
Teil eines effektiven strategischen Finanzmanagements kann daher sein, kurzfristige Ziele zu opfern oder nachzujustieren, um die langfristigen Ziele des Unternehmens effizienter zu erreichen. Wenn ein Unternehmen beispielsweise im Vorjahr einen Nettoverlust erlitten hat, kann es seine Vermögensbasis durch Schließung von Einrichtungen oder Personalabbau reduzieren, wodurch seine Betriebskosten gesenkt werden. Durch solche Schritte können Restrukturierungskosten oder andere Einmaleffekte entstehen, die sich kurzfristig weiter negativ auf die Finanzen des Unternehmens auswirken, das Unternehmen jedoch langfristig besser positionieren.
Diese kurzfristigen und langfristigen Kompromisse müssen oft unter Berücksichtigung verschiedener Interessengruppen getroffen werden. Beispielsweise können Aktionäre börsennotierter Unternehmen das Management bei Entscheidungen disziplinieren, die sich kurzfristig negativ auf den Aktienkurs eines Unternehmens auswirken, obwohl die langfristige Gesundheit des Unternehmens durch dieselben Entscheidungen solider wird.
Die zentralen Thesen
- Beim strategischen Finanzmanagement geht es darum, Gewinn für das Unternehmen zu erzielen.
- Ein strategischer Finanzplan ist auf langfristigen Gewinn ausgerichtet.
- Die strategische Finanzplanung variiert je nach Unternehmen, Branche und Sektor.
Die Elemente des strategischen Finanzmanagements
Ein Unternehmen wird während seiner gesamten Organisationsabläufe strategisches Finanzmanagement anwenden, das die Entwicklung von Elementen beinhaltet, die die finanziellen Ressourcen des Unternehmens maximieren und sie effizient nutzen. Hier muss ein Unternehmen kreativ sein, da es keinen einheitlichen Ansatz für das strategische Management gibt und jedes Unternehmen Elemente entwickelt, die seine eigenen speziellen Bedürfnisse und Ziele widerspiegeln. Einige der häufigeren Elemente des strategischen Finanzmanagements könnten jedoch Folgendes umfassen.
Planung
- Ziele genau definieren.
- Identifizieren und quantifizieren Sie verfügbare und potenzielle Ressourcen.
- Schreiben Sie einen konkreten Geschäftsfinanzplan.
Budgetierung
- Helfen Sie dem Unternehmen, mit finanzieller Effizienz und weniger Verschwendung zu funktionieren.
- Identifizieren Sie Bereiche, die die meisten Betriebskosten verursachen oder die budgetierten Kosten überschreiten.
- Sorgen Sie für ausreichende Liquidität, um die Betriebskosten zu decken, ohne externe Ressourcen in Anspruch zu nehmen.
- Entdecken Sie Bereiche, in denen ein Unternehmen Gewinne investieren kann, um Ziele effektiver zu erreichen.
Risiken managen und bewerten
- Identifizieren, analysieren und mindern Sie Unsicherheiten bei Anlageentscheidungen.
- Bewerten Sie das Potenzial für finanzielle Risiken; Untersuchung von Investitionsausgaben (CapEx) und Arbeitsplatzrichtlinien.
- Verwenden Sie Risikometriken wie Berechnungen des operativen Leverage, Standardabweichung und Value-at-Risk (VaR)-Strategien.
Einrichten laufender Verfahren
- Sammeln und analysieren Sie Daten.
- Treffen Sie konsistente finanzielle Entscheidungen.
- Verfolgen und analysieren Sie die Abweichung, d. h. Unterschiede zwischen den geplanten und den tatsächlichen Ergebnissen.
- Identifizieren Sie Probleme und ergreifen Sie geeignete Korrekturmaßnahmen.
Beispiele für Strategien basierend auf der Industrie
Ebenso wie die Finanzmanagementstrategien von Unternehmen zu Unternehmen unterschiedlich sein können, können sie sich auch je nach Branche und Branche unterscheiden.
Unternehmen, die in schnell wachsenden Branchen wie Informationstechnologie oder technischen Dienstleistungen tätig sind, möchten Strategien wählen, die ihre Wachstumsziele angeben und Bewegungen in eine positive Richtung spezifizieren. Ihre Ziele können beispielsweise die Einführung eines neuen Produkts oder die Steigerung des Bruttoumsatzes innerhalb der nächsten 12 Monate sein.
Auf der anderen Seite könnten Unternehmen in langsam wachsenden Industrien – wie der Zuckerherstellung oder der Kohlekraftwerksproduktion – Ziele wählen, die sich auf den Schutz ihrer Vermögenswerte und die Verwaltung von Ausgaben konzentrieren, wie beispielsweise die Reduzierung der Verwaltungskosten um einen bestimmten Prozentsatz.