Eine logische Methode der Stop-Platzierung

Trading kann man sich als Wahrscheinlichkeitsspiel vorstellen. Dies bedeutet, dass jeder Trader manchmal unweigerlich falsch liegt. Wenn ein Trade schief geht, gibt es nur zwei Möglichkeiten: den Verlust zu akzeptieren und Ihre Position zu liquidieren oder sich zu verdoppeln und möglicherweise mit dem Schiff zu fallen.

Aus diesem Grund ist die Verwendung von Stop-Orders so wichtig. Viele Trader nehmen schnell Gewinne mit, halten aber an Verlusttrades fest; es ist einfach die menschliche Natur. Wir nehmen Gewinne mit, weil es sich gut anfühlt und wir versuchen, uns vor dem Unbehagen einer Niederlage zu verstecken. Eine richtig platzierte Stop-Order kümmert sich um dieses Problem, indem sie als Versicherung gegen zu viel Verlust fungiert. Um richtig zu funktionieren, muss ein Stopp eine Frage beantworten: Zu welchem ​​Preis ist Ihre Meinung falsch?

In diesem Artikel untersuchen wir verschiedene Ansätze zur Bestimmung der Stop-Platzierung im Devisenhandel, die Ihnen helfen, Ihren Stolz zu schlucken und Ihr Portfolio über Wasser zu halten.

Der harte Stopp

Einer der einfachsten Stopps ist der harte Stopp, bei dem Sie einfach eine bestimmte Anzahl von Pips von Ihrem Einstiegspreis stoppen. In vielen Fällen macht jedoch ein harter Stopp in einem dynamischen Markt nicht viel Sinn. Warum würden Sie denselben 20-Pip-Stop sowohl in einem ruhigen als auch in einem volatilen Markt platzieren? Warum sollten Sie gleichermaßen unter ruhigen und volatilen Marktbedingungen die gleichen 80 Pips riskieren?

Um diesen Punkt zu veranschaulichen, vergleichen wir das Setzen eines Stopps mit dem Kauf einer Versicherung. Die Versicherung, die Sie zahlen, ergibt sich aus dem Risiko, das Sie eingehen, sei es ein Auto, eine Wohnung, ein Leben usw. Folglich zahlt ein übergewichtiger 60-jähriger Raucher mit hohem Cholesterinspiegel mehr für die Lebensversicherung als ein 30-jähriger Raucher. einjähriger Nichtraucher mit normalen Cholesterinwerten, da seine Risiken (Alter, Gewicht, Rauchen, Cholesterin) den Tod wahrscheinlicher machen.

ATR% Stop-Methode

Die ATR % Stop-Methode kann von jeder Art von Trader verwendet werden, da die Breite des Stops durch den Prozentsatz der durchschnittlichen True Range (ATR) bestimmt wird. ATR ist ein Maß für die Volatilität über einen bestimmten Zeitraum. Die gebräuchlichste Länge ist 14, die auch eine gängige Länge für Oszillatoren wie den Relative-Stärke-Index (RSI) und die Stochastik ist. Ein höherer ATR zeigt einen volatileren Markt an, während ein niedrigerer ATR einen weniger volatilen Markt anzeigt. Durch die Verwendung eines bestimmten Prozentsatzes der ATR stellen Sie sicher, dass Ihr Stop dynamisch ist und sich entsprechend den Marktbedingungen ändert.

In den ersten vier Monaten des Jahres 2006 lag die durchschnittliche GBP/USD Tagesspanne beispielsweise bei 110 bis 140 Pips (Abbildung 1). Ein Daytrader möchte möglicherweise einen Stop von 10% ATR verwenden, was bedeutet, dass der Stop 10% x ATR-Pips vom Einstiegspreis platziert wird. In diesem Fall liegt der Stop zwischen 11 Pips und 14 Pips von Ihrem Einstiegspreis. Ein Swingtrader könnte 50 % oder 100 % der ATR als Stop verwenden. Im Mai und Juni 2006 lag die tägliche ATR zwischen 150 Pips und 180 Pips. Als solches hätte der Daytrader mit dem 10% Stop Stops vom Einstieg von 15 Pips bis 18 Pips, während der Swing Trader mit 50% Stops Stops von 75 Pips bis 90 Pips vom Einstieg an haben würde.

Es macht nur Sinn, dass ein Trader die Volatilität mit breiteren Stops berücksichtigt. Wie oft wurden Sie in einem volatilen Markt ausgestoppt, nur um zu sehen, wie sich der Markt umkehrte? Ausgefallen zu werden ist Teil des Handels. Es wird passieren, aber es gibt nichts Schlimmeres, als durch zufälliges Rauschen gestoppt zu werden, nur um zu sehen, wie sich der Markt in die Richtung bewegt, die Sie ursprünglich vorhergesagt hatten.

Mehrtägiges Hoch/Tief

Die mehrtägige Hoch/Tief-Methode eignet sich am besten für Swingtrader und Positionstrader. Es ist einfach und erzwingt Geduld, kann den Trader aber auch vor ein zu hohes Risiko stellen. Bei einer Long-Position wird ein Stop bei einem vorher festgelegten Tagestief gesetzt. Ein beliebter Parameter sind zwei Tage. In diesem Fall würde ein Stopp beim Zwei-Tages-Tief (oder knapp darunter) gesetzt.

Wenn wir davon ausgehen, dass ein Trader während des in Abbildung 2 gezeigten Aufwärtstrends Long war, würde die Person wahrscheinlich die Position bei der eingekreisten Kerze verlassen, da dies der erste Balken war, der unter sein Zwei-Tages-Tief brach. Wie dieses Beispiel nahelegt, eignet sich diese Methode gut für Trend-Trader als Trailing Stop.

Diese Methode kann dazu führen, dass ein Trader zu viel Risiko eingeht, wenn er einen Trade nach einem Tag mit einer großen Spanne abschließt. Dieses Ergebnis ist in Abbildung 3 dargestellt.

Ein Trader, der eine Position in der Nähe des oberen Endes der großen Kerze eingeht, hat möglicherweise einen schlechten Einstieg gewählt, aber was noch wichtiger ist, dass dieser Trader das Zwei-Tages-Tief nicht als Stop-Loss-Strategie verwenden möchte (wie in Abbildung 3 zu sehen ist). das Risiko kann erheblich sein.

Das beste Risikomanagement ist ein guter Einstieg. In jedem Fall ist es am besten, den mehrtägigen High/Low-Stop zu vermeiden, wenn Sie eine Position kurz nach einem Tag mit einer großen Range eingeben. Längerfristige Trader möchten möglicherweise Wochen oder sogar Monate als Parameter für die Stop-Platzierung verwenden. Ein 2-Monats-Low-Stop ist ein enormer Stop, aber für den Positionshändler, der nur wenige Trades pro Jahr tätigt, ist er sinnvoll.