Ausgestoppt

Was ist ausgestoppt?

Ausgestoppt ist ein Begriff, der in Bezug auf die Ausführung einer Stop-Loss-Order verwendet wird. Der Begriff Stop-Out wird oft verwendet, wenn ein Trade einen Verlust verursacht, indem er einen benutzerdefinierten Triggerpunkt erreicht, an dem eine Market-Order ausgeführt wird, um das Kapital des Traders zu schützen. Dieser Exit-Trade kann automatisch oder manuell ausgelöst werden. Der Ausdruck kann auch verwendet werden, um zu beschreiben, was mit einem Trader passiert, der einen Trailing-Stop-Loss setzt, um Gewinne aus lang laufenden Trend-Trades zu erzielen. In diesem Fall kann der Handel tatsächlich profitabel sein, aber der Ausstieg verhindert, dass diese Gewinne verpuffen.

Wie Stopped Out funktioniert

Der Ausdruck „ausgestoppt“ bezieht sich auf das Verlassen einer Position. In den meisten Fällen erfolgt der Ausstieg durch die Verwendung einer Stop-Loss-Order. Diese Order ist ein wirksames Instrument zur Begrenzung potenzieller Verluste, auch wenn diese in Zeiten hoher Volatilität unerwartet ausgeführt werden. Der Begriff Stop-Out wird oft in negativer Konnotation verwendet, wenn die Position eines Traders unerwartet verkauft wird, da dies impliziert, dass der Trader einen Verlust gemacht hat.

Trader können bei jeder Art von Wertpapier, bei dem Stop-Loss-Orders platziert werden können, gestoppt werden, während sie entweder Long oder Short sind. Solche Orders oder ihre äquivalente manuelle Technik werden häufig von Daytradern an den Aktien, Options- und Index-Futures-Märkten verwendet.

Trader werden oft ausgestoppt, wenn ein Markt abrutscht oder sich stark in eine Richtung bewegt, bevor er in seinen ursprünglichen Zustand zurückkehrt. Beispielsweise kann eine Aktie während einer Gewinnmitteilung oder eines anderen marktbewegenden Ereignisses abstürzen.

Besondere Überlegungen

Obwohl Gewinnankündigungen normalerweise vor oder nach den Handelszeiten erfolgen, kann sich dasselbe Szenario über zwei separate Handelstage hinweg abspielen. Viele Trader versuchen zu vermeiden, unnötig ausgestoppt zu werden, indem sie eine oder mehrere Techniken anwenden. Trader haben ein paar verschiedene Möglichkeiten, um zu vermeiden, dass sie ausgestoppt werden, aber keine ist ohne Risiko.

Die erste besteht darin, einen mentalen Stop zu verwenden, was bedeutet, dass sie einen Stop-Loss-Preis im Auge behalten, anstatt eine tatsächliche Order zu platzieren. Auf diese Weise kann der Händler vermeiden, während einer Peitschensäge angehalten zu werden. Das Risiko besteht darin, dass die Peitschensäge nie auftritt und sich die Aktie weiterhin in die falsche Richtung bewegt. Wenn sie den Handel endgültig verlassen, ist der Verlust schlimmer als er hätte sein können. In vielerlei Hinsicht negieren mentale Stopps den gesamten Zweck der Verwendung von Stop-Loss-Punkten, um Risiken zu mindern, da es keine Garantie dafür gibt, dass der Trader sich daran erinnert oder sich tatsächlich entscheidet, Aktien zu verkaufen.

Eine andere Technik ist der Einsatz von Optionen oder anderen Formen der Absicherung als Alternative zu Stop-Loss-Orders. Durch den Einsatz von Put-Optionen können Trader beispielsweise eine Aktienposition absichern, ohne die Aktien tatsächlich zu verkaufen. Ein Händler, der 100 Aktien einer Aktie besitzt, kann eine Put-Option auf diese Aktien mit einem Ausübungspreis kaufen, der dem gewünschten Stop-Loss-Punkt entspricht. Wenn die Aktie peitschen würde, würde der Optionshandel vor Abwärtsbewegungen schützen, ohne die Aktien vorzeitig zu verkaufen.

Beispiel für Stopped Out

Angenommen, ein Händler kauft 100 Aktien zu 100 US-Dollar pro Aktie und setzt einen Stop-Loss bei 98 US-Dollar und eine Take-Profit Order bei 102 US-Dollar vor einer wichtigen Gewinnmitteilung. Nehmen Sie auch an, dass die Gewinnankündigung während des Handelstages erfolgt (dies wird heutzutage selten gemacht). Stellen Sie sich nach der Gewinnankündigung vor, dass die Aktie stark auf 95 USD sinkt und dann schnell wieder auf 103 USD steigt. Unglücklicherweise für den Händler wären sie ausgestoppt worden.

Wenn der Aktienkurs ordentlich auf 95 USD gefallen wäre und dabei jeweils ein wenig nachgegeben hätte, wäre der Händler aufgrund der von ihm erteilten Stop-Loss-Order bei 98 USD gestoppt worden. Aber selbst wenn der Preis auf einmal direkt auf 95 US-Dollar gefallen wäre, wäre der Trader nicht nur ausgestoppt worden, sondern hätte einen Preis von 95 US-Dollar und nicht 98 US-Dollar annehmen müssen.