Ausgefallen
Was ist gestoppt?
Ausgestoppt ist ein Begriff, der in Bezug auf die Ausführung eines Stop-Loss-Auftrags verwendet wird. Oft wird der Begriff „gestoppt“ verwendet, wenn ein Trade einen Verlust verursacht, indem er einen benutzerdefinierten Triggerpunkt erreicht, an dem eine Marktorder ausgeführt wird, um das Kapital des Traders zu schützen. Dieser Exit-Trade kann automatisch oder manuell ausgelöst werden. Der Ausdruck kann auch verwendet werden, um zu beschreiben, was mit einem Trader passiert, der einen Trailing-Stop-Loss festlegt, um Gewinne aus langfristigen Trend-Trades zu erzielen. In diesem Fall mag der Handel tatsächlich rentabel sein, aber der Ausstieg verhindert, dass diese Gewinne verdunsten.
Die zentralen Thesen
- Ausgestoppt ist ein Satz, der normalerweise bedeutet, dass Händler ihre Position mit einem Verlust aus einer Stop-Loss-Order verlassen mussten.
- Der Ausdruck kann sich auch auf einen langfristigen Handel beziehen, der durch die Verwendung eines Trailing Stop, der nach einem plötzlichen Preisrückgang ausgelöst wird, gewinnbringend beendet wurde. In diesem Fall bedeutet dies möglicherweise nicht, dass ein Verlust eingegangen ist.
- Optionen oder andere Formen der Absicherung können als Alternative zu Stop-Loss-Aufträgen eingesetzt werden.
Wie Stopped Out funktioniert
Der Ausdruck „gestoppt“ bezieht sich auf das Verlassen einer Position. Die meiste Zeit wird dieser Ausstieg durch die Verwendung einer Stop-Loss-Order erfolgen. Diese Bestellung ist ein wirksames Instrument zur Begrenzung potenzieller Verluste, selbst wenn sie in Zeiten hoher Volatilität unerwartet ausgeführt werden. Oft wird der Begriff „gestoppt“ in einer negativen Konnotation verwendet, wenn die Position eines Händlers unerwartet verkauft wird, da dies impliziert, dass der Händler einen Verlust gemacht hat.
Händler können in jeder Art von Sicherheit, in der Stop-Loss-Aufträge erteilt werden können, entweder Long oder Short -Positionen eingehen. Solche Aufträge oder ihre äquivalente manuelle Technik werden häufig von Tageshändlern auf den Aktien, Options- und Index-Futures-Märkten eingesetzt.
Händler werden oft gestoppt, wenn ein Markt peitscht oder sich stark in eine Richtung bewegt, bevor sie in ihren ursprünglichen Zustand zurückkehren. Zum Beispiel kann eine Aktie während einer Gewinnmitteilung oder eines anderen Marktbewegungsereignisses peitschen.
Besondere Überlegungen
Obwohl Gewinnmeldungen normalerweise vor oder nach den Handelszeiten erfolgen, kann sich dasselbe Szenario über zwei separate Handelstage abspielen. Viele Händler versuchen zu vermeiden, unnötig gestoppt zu werden, indem sie eine oder mehrere Techniken anwenden. Händler haben ein paar verschiedene Möglichkeiten, um nicht gestoppt zu werden, aber keine ist ohne Risiko.
Die erste besteht darin, einen mentalen Stopp zu verwenden, was bedeutet, dass sie einen Stop-Loss-Preis im Auge behalten, anstatt eine tatsächliche Bestellung aufzugeben. Auf diese Weise kann der Händler vermeiden, während einer Peitschensäge angehalten zu werden. Das Risiko besteht darin, dass die Peitsche niemals auftritt und sich der Bestand weiterhin in die falsche Richtung bewegt. Wenn sie den Handel endgültig verlassen, ist der Verlust schlimmer als er hätte sein können. In vielerlei Hinsicht negieren mentale Stopps den gesamten Zweck der Verwendung von Stop-Loss-Punkten zur Risikominderung, da es keine Garantie dafür gibt, dass sich der Händler daran erinnert oder sich dafür entscheidet, Aktien tatsächlich zu verkaufen.
Eine weitere Technik ist die Verwendung verwendet Optionen oder andere Formen der Absicherung als Alternative zum Stop-Loss – Orders. Durch die Verwendung von Put-Optionen können Händler beispielsweise eine Aktienposition absichern, ohne die Aktien tatsächlich zu verkaufen. Ein Händler, der 100 Aktien einer Aktie besitzt, kann eine Put-Option auf diese Aktien mit einem Ausübungspreis erwerben, der dem gewünschten Stop-Loss-Punkt entspricht. Wenn die Aktie peitschen würde, würde der Optionshandel vor Abwärtsbewegungen schützen, ohne die Aktien vorzeitig zu verkaufen.
Beispiel für einen Stopp
Angenommen, ein Händler kauft 100 Aktien zu 100 USD pro Aktie und legt einen Stop-Loss von 98 USD und eine Take-Profit Order von 102 USD vor einer wichtigen Gewinnmitteilung fest. Angenommen, die Gewinnmitteilung erfolgte während des Handelstages (dies wird heutzutage selten durchgeführt). Stellen Sie sich nach der Gewinnmitteilung vor, die Aktie bewegt sich stark auf 95 USD und steigt dann schnell wieder auf 103 USD. Unglücklicherweise für den Händler wären sie gestoppt worden.
Wenn der Aktienkurs ordentlich auf 95 USD gefallen wäre und dabei jeweils ein wenig nachgegeben hätte, wäre der Händler aufgrund der von ihm erteilten Stop-Loss-Order bei 98 USD gestoppt worden. Selbst wenn der Preis auf einmal direkt auf 95 USD gefallen wäre, wäre der Händler nicht nur gestoppt worden, sondern hätte auch einen Preis von 95 USD und nicht von 98 USD annehmen müssen.