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Was ist eine Stop Order?

Eine Stop-Order ist eine Order zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers, wenn sein Preis einen bestimmten Punkt überschreitet, wodurch eine höhere Wahrscheinlichkeit für das Erreichen eines festgelegten Einstiegs- oder Ausstiegspreises sichergestellt wird, der Verlust des Anlegers begrenzt oder ein Gewinn erzielt wird. Sobald der Preis den vordefinierten Ein- / Ausstiegspunkt überschreitet, wird die Stop-Order zu einer Market-Order.

Eine Stop-Order zum Verkauf, die mit einer Limit-Order verknüpft ist und auch als “ Stop “ bezeichnet wird, wird als “ Stop-Loss-Order “ bezeichnet.

So funktioniert eine Stop Order

Anleger und Händler können ihre Kauf- und Verkaufsaufträge mithilfe mehrerer Auftragsstrategien ausführen, um das Verlustrisiko zu begrenzen. Die Basis- Marktorder erfüllt eine Order zum laufenden Marktpreis des Wertpapiers. Eine Stop-Order wird stattdessen platziert, wenn ein Investor oder Händler möchte, dass eine Order ausgeführt wird, nachdem ein Wertpapier einen bestimmten Preis erreicht hat. Dieser Preis wird als Stop-Preis bezeichnet und wird normalerweise von Anlegern initiiert, die in den Urlaub abreisen, in Situationen eintreten, in denen sie ihre Portfolios über einen längeren Zeitraum nicht überwachen können, oder mit volatilen Vermögenswerten wie Kryptowährungen handeln, die dies könnten Nehmen Sie über Nacht eine negative Wendung.

Händler geben häufig Stop-Orders ein, um Verluste zu begrenzen oder Gewinne aus Preisschwankungen zu erzielen. Diese Arten von Aufträgen sind sowohl im Aktien- als auch im Devisenhandel sehr verbreitet, wo Intraday-Swings für Händler große Gewinne bedeuten können, aber auch für den durchschnittlichen Anleger mit Aktien, Options- oder Devisengeschäften nützlich sind. Es gibt zwei ähnlich klingende Auftragstypen  , die sich geringfügig unterscheiden. Die erste, eine Stop-Order, löst eine nachfolgende Market-Order aus, wenn der Preis einen bestimmten Punkt erreicht. Eine Stop-Limit-Order löst dagegen eine Limit-Order aus, die eingegeben wird, wenn ein bestimmter Preispunkt erreicht wird.

Händler, die technische Analysen verwenden, platzieren Stop-Orders unter den wichtigsten gleitenden Durchschnitten, Trendlinien, Swing-Hochs, Swing-Tiefs oder anderen wichtigen Unterstützungs oder Widerstandsniveaus.

Stop-Loss-Orders für Bärenmärkte vs. Stop-Loss-Orders für Bullenmärkte

Ein Stop-Loss-Auftrag ist im Wesentlichen ein automatischer Handelsauftrag, den ein Anleger seinem Broker erteilt, um einen Verkauf auszulösen, wenn ein bestimmtes Preisniveau nach unten erreicht wird. Der Handel (entweder eine Markt- oder eine Limit-Order) wird dann ausgeführt, sobald der Preis der betreffenden Aktie auf den angegebenen Stop-Preis fällt. Solche Aufträge sollen den Verlust eines Anlegers aus einer Position begrenzen. Das Hauptrisiko einer Stop-Loss-Order ist das Potenzial, gestoppt zu werden. Das Anhalten erfolgt, wenn die Sicherheit unerwartet einen Stop-Loss-Punkt erreicht und die Bestellung aktiviert. Der Stopp könnte zu einem Verlust bei einem Trade führen, der profitabel oder profitabler gewesen wäre, wenn nicht der plötzliche Stopp eingetreten wäre. Diese Situation kann besonders belastend sein, wenn die Preise wie während eines Markt-  Flash-Crashs fallen sinken, sich aber anschließend erholen. Egal wie schnell sich der Preis erholt, sobald der Stop-Loss ausgelöst wird, wird er ausgelöst.

Die oben beschriebenen Strategien verwenden den Kaufstopp, um sich vor einer Aufwärtsbewegung in einem Wertpapier zu schützen. Eine andere weniger bekannte Strategie nutzt den Kaufstopp, um von der erwarteten Aufwärtsbewegung des Aktienkurses zu profitieren.  Technische Analysten  beziehen sich häufig auf das Maß an  Widerstand und Unterstützung  für eine Aktie. Der Preis kann steigen und fallen, aber er wird am oberen Ende durch Widerstand und durch Unterstützung am unteren Ende eingeklammert. Diese können auch als Preisobergrenze und Preisuntergrenze bezeichnet werden.

Einige Anleger gehen jedoch davon aus, dass eine Aktie, die letztendlich über die Widerstandslinie steigt, was als  Breakout bezeichnet wird, weiter steigen wird. Eine Buy-Stop-Order kann sehr nützlich sein, um von diesem Phänomen zu profitieren. Der Anleger wird eine Buy-Stop-Order direkt über der Widerstandslinie eröffnen, um die verfügbaren Gewinne zu erfassen, sobald ein Ausbruch aufgetreten ist. Eine Stop-Loss-Order kann vor einem späteren Kursrückgang schützen.

Arten von Stop Orders

Wenn AAPL beispielsweise am 5. Januar 2018 um 13:00 Uhr für 175 USD pro Aktie gehandelt wurde, garantiert eine Marktorder nicht, dass der Kauf- oder Verkaufspreis eines Anlegers bei 175 USD gefüllt wird. Der Anleger kann je nach Zeitpunkt des Ausfüllens einen Preis erhalten, der niedriger oder höher als 175 USD ist. Bei illiquiden oder extrem volatilen Wertpapieren kann die Platzierung einer Marktorder zu einem Füllpreis führen, der sich erheblich von 175 USD unterscheidet.

Andererseits füllt eine Limit Order eine Kauf- oder Verkaufsorder zu einem vom Anleger festgelegten Preis (oder besser). Wenn ein Anleger anhand unseres obigen Beispiels für AAPL ein Limit von 177,50 USD für einen Verkaufsauftrag festlegt und der Preis auf 177,50 USD oder mehr steigt, wird sein Auftrag ausgeführt. Die Limit Order legt praktisch das Maximum oder Minimum fest, zu dem man bereit ist, eine bestimmte Aktie zu kaufen oder zu verkaufen.