STOCK Act
Was ist das STOCK Act?
Das Stop Trading on Congressional Knowledge Act, kurz „STOCK Act“, machte es für Kongressmitglieder illegal, Insiderhandel zu betreiben. Das Gesetz wurde im April 2012 während der Präsidentschaft von Barack Obama verabschiedet.
Im April 2013 änderte der Kongress das STOCK Act, lockerte seine Offenlegungspflichten und erschwerte den Mitgliedern der Öffentlichkeit den Zugang zu den erforderlichen Unterlagen.
Die zentralen Thesen
- Das STOCK Act verbot den Insiderhandel durch Kongressmitglieder.
- Das Gesetz wurde im April 2012 mit starker Unterstützung durch beide Parteien verabschiedet.
- Im April 2013 wurden wichtige Bestimmungen des Gesetzes geschwächt, wodurch die Schutzmaßnahmen gegen Insiderhandel verringert wurden.
Das STOCK Act verstehen
Viele Menschen werden überrascht sein zu erfahren, dass der Handel auf der Grundlage wesentlicher nicht öffentlicher Informationen – auch als Insiderhandel bekannt – bis vor kurzem unter Mitgliedern des Kongresses sowohl legal als auch alltäglich war.
Das STOCK Act wurde im Januar 2012 in den Kongress eingeführt und im April 2012 mit erheblicher Unterstützung durch beide Parteien verabschiedet. Mit dem STOCK Act sollte sichergestellt werden, dass das allgemeine Verbot des Insiderhandels für Kongressmitglieder und andere Bundesangestellte gilt, einschließlich des Präsidenten, des Vizepräsidenten und bestimmter anderer Mitglieder der Exekutive.
Überparteiliche Unterstützung
Das STOCK Act wurde mit überwältigender Unterstützung durch beide Parteien verabschiedet. Im Senat wurde es mit 96-3 Stimmen verabschiedet. Die Unterstützung im Repräsentantenhaus war mit 417-2 Stimmen noch weiter verbreitet.
Um dies zu erreichen, sah das STOCK Act ein höheres Maß an finanzieller Transparenz vor, wonach hochrangige Beamte detaillierte finanzielle Angaben machen mussten. Dies beinhaltete die Verpflichtung zur Einreichung von Anträgen innerhalb von 45 Tagen nach wesentlichen Gewinnen sowie die Offenlegung der Bedingungen für Hypotheken. Es verbot Beamten auch die Teilnahme an Börsengängen.
Das STOCK Act wurde als Änderung eines bereits bestehenden Gesetzes strukturiert, nämlich des Ethics in Government Act von 1978, das nach dem berüchtigten Watergate-Skandal verabschiedet wurde. Dieses Gesetz schuf Standards für die Offenlegung von Finanzinformationen durch Regierungsangestellte und schuf Websites und andere Mechanismen, um die öffentliche Kontrolle über diese Informationen zu ermöglichen. Als solches baute das AKTIENGESETZ auf dieser Rechtsgrundlage auf.
Der Kongress hat jedoch seitdem Schritte in die entgegengesetzte Richtung unternommen. Fast ein Jahr nach der Verabschiedung des STOCK Act verabschiedete der Kongress eine Änderung des STOCK Act, die die finanziellen Offenlegungspflichten des Gesetzes schwächte.
Beispiel aus der realen Welt des STOCK Act
Leider sind Fälle von Insiderhandel durch Kongressmitglieder nicht schwer zu finden. Zum Beispiel hat der damalige Kongressabgeordnete Spencer Bachus 2008 einen Tag nach der Teilnahme an einem vertraulichen Treffen mit Henry („Hank“) Paulson und Ben Bernanke, die zu dieser Zeit Finanzminister und Vorsitzender des Bundes waren, den US-Aktienmarkt kurzgeschlossen Reserve jeweils. Bei diesem Treffen, das am 18. September stattfand, erhielten Bachus und andere Kongressmitglieder wesentliche nichtöffentliche Informationen über das Ausmaß der Risiken, denen das Finanzsystem
John Boehner und Dick Durbin, beide Senatoren zu dieser Zeit, nahmen ebenfalls an diesem Treffen unter Ausschluss der Öffentlichkeit teil. Beide erteilten am folgenden Tag Aufträge zum Verkauf von Anteilen an Investmentfonds.