Stop-Limit-Order

Was ist eine Stop-Limit-Order?

Eine Stop-Limit-Order ist ein bedingter Handel über einen festgelegten Zeitraum, der die Merkmale eines Stops mit denen einer Limit-Order kombiniert und zur Risikominderung verwendet wird. Sie bezieht sich auf andere Auftragsarten, einschließlich Limit-Aufträge (ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis oder besser) und Stop-on-Quote-Aufträge (ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers nach sein Preis einen bestimmten Punkt überschritten hat).

So funktionieren Stop-Limit-Orders

Eine Stop-Limit-Order erfordert die Festlegung von zwei Preispunkten.

1. Stop: Der Start des angegebenen Zielpreises für den Trade.
2. Limit: Die Außenseite des Kursziels für den Handel.

Außerdem muss ein Zeitrahmen festgelegt werden, in dem die Stop-Limit-Order als ausführbar gilt.

Der Hauptvorteil einer Stop-Limit-Order besteht darin, dass der Trader genaue Kontrolle darüber hat, wann die Order ausgeführt werden soll.

Der Nachteil ist, wie bei allen Limit-Orders, dass die Ausführung des Trades nicht garantiert wird, wenn die Aktie/der Rohstoff den Stop-Preis während des angegebenen Zeitraums nicht erreicht.

Die Stop-Limit-Order wird zu einem bestimmten Preis oder besser nach Erreichen eines bestimmten Stop-Preises ausgeführt. Sobald der Stop-Preis erreicht ist, wird die Stop-Limit-Order zu einer Limit-Order zum Kauf oder Verkauf zum Limit-Preis oder besser. Diese Art von Order ist bei fast jedem Online-Broker verfügbar.

Merkmale von Stop- und Limit-Orders

Eine Stop-Order ist eine Order, die bei Erreichen eines festgelegten Preises ausführbar wird und dann zum aktuellen Marktpreis ausgeführt wird. Eine traditionelle Stop-Order wird vollständig ausgeführt, unabhängig von Änderungen des aktuellen Marktpreises, wenn die Trades abgeschlossen sind.

Eine Limit-Order ist eine Order, die auf einen bestimmten Preis festgelegt wird. Sie ist nur dann ausführbar, wenn der Handel zum Limitpreis oder zu einem günstigeren Preis als dem Limitpreis ausgeführt werden kann. Wenn die Handelsaktivität dazu führt, dass der Preis in Bezug auf den Limitpreis ungünstig wird, wird die mit der Order verbundene Aktivität eingestellt.

Durch die Kombination der beiden Aufträge hat der Anleger eine viel größere Präzision bei der Ausführung des Handels.

Eine Stop – Order gefüllt ist, auf dem Markt Preis nach dem Stop – Kurs getroffen wurde, unabhängig davon, ob die Preisänderungen zu einer ungünstigen Position. Dies kann dazu führen, dass Trades zu weniger als wünschenswerten Preisen abgeschlossen werden, sollte sich der Markt schnell anpassen. Durch die Kombination mit den Merkmalen einer Limit-Order wird der Handel bei ungünstiger Preisbildung basierend auf dem Limit des Anlegers gestoppt. Somit wird bei einer Stop-Limit-Order, nachdem der Stop-Preis ausgelöst wurde, die Limit-Order wirksam, um sicherzustellen, dass die Order nicht abgeschlossen wird, es sei denn, der Preis liegt bei oder besser als der vom Anleger angegebene Limit-Preis.

Beispiel aus der Praxis für eine Stop-Limit-Order

Nehmen wir beispielsweise an, dass Apple Inc. (AAPL) bei 170,00 USD gehandelt wird und ein Anleger die Aktie kaufen möchte, sobald sie eine ernsthafte Aufwärtsdynamik zeigt. Der Anleger hat eine Stop-Limit-Order zum Kauf mit einem Stop-Preis von 180,00 USD und einem Limitpreis von 185,00 USD aufgegeben. Wenn sich der Preis von AAPL über den Stop-Preis von 180,00 USD bewegt, wird die Order aktiviert und wird zu einer Limit-Order. Solange die Order unter $185,00, dem Limit-Preis, ausgeführt werden kann, wird der Trade ausgeführt. Wenn die Aktienlücke über 185,00 USD liegt, wird die Bestellung nicht ausgeführt.

Stop-Limit-Kaufaufträge werden zum Zeitpunkt der Order über dem Marktpreis platziert, während Stop-Limit-Verkaufsaufträge unter dem Marktpreis platziert werden.