Wenn ein Stop-Limit erreicht ist, wird es immer verkauft?
Eines der Probleme bei der Verwendung einer Stop-Limit-Order zum Verkauf eines Wertpapiers besteht darin, dass nicht garantiert werden kann, dass Sie den gewünschten Preis erhalten. Wenn Sie beispielsweise eine Aktie für 45 USD kaufen und ein Stop-Limit für den Verkauf bei 40 USD festlegen, erteilen Sie eine bedingte Order, die nur ausgeführt wird, wenn die Handelsbedingungen erfüllt sind. Damit Ihre Stop-Limit-Order ausgeführt werden kann, muss sie die von Ihnen festgelegten Parameter hinsichtlich des Zielpreises für den Handel, des Außenpreises für den Handel und eines festgelegten Zeitrahmens erfüllen.
Während eine Stop-Limit-Order den Händlern mehr Kontrolle über die Bedingungen des Handels gibt, dient sie nicht als Garantie dafür, dass der Handel gefüllt wird. Hier überprüfen wir, was eine Stop-Limit-Order darstellt und einige häufige Gründe, warum Ihre Stop-Limit-Order möglicherweise nicht ausgeführt wird.
Die zentralen Thesen
- Eine Stop-Limit-Order zum Verkauf einer Aktie kombiniert eine Stop-Limit-Order mit einer Limit-Order. Dies bedeutet, dass Aktien erst verkauft werden, nachdem sie einen bestimmten Preis erreicht haben, wobei der vom Verkäufer akzeptierte Mindestpreis begrenzt ist.
- Durch die Verwendung einer Stop-Limit-Order erhalten Anleger mehr Kontrolle darüber, wie ihre Order ausgeführt wird. Dies ist jedoch keine Garantie dafür, dass sie den gewünschten Preis erhalten.
- Wenn es keine Gebote gibt, die die Bedingungen Ihrer Stop-Limit-Order erfüllen, wird Ihr Trade nicht gefüllt.
Stop Order vs. Stop-Limit Order
Zunächst ist es wichtig, die Unterschiede zwischen einer Stop-Order und einer Stop-Limit-Order zu verstehen. Obwohl dies ähnlich klingt, sind die Bedingungen für jede Auftragsart nicht dieselben.
Bestellung beenden
Wenn Sie eine Stop-Order zum Verkauf einer Aktie einrichten, bedeutet dies, dass die Aktie zu oder unter einem bestimmten Preis verkauft wird. Eine Stop-Order löst eine nachfolgende Market-Order aus, wenn der Preis Ihren festgelegten Punkt erreicht.
Wenn Sie beispielsweise 500 Aktien eines Unternehmens besitzen, das für 45 USD gehandelt wird, und eine Stop-Order bei 40 USD aufgeben, sagen Sie, dass Sie Ihre Aktien zu 40 USD oder zum besten verfügbaren Preis unter 40 USD verkaufen werden. Ihre Stop-Order könnte pünktlich zu 40 US-Dollar ausgeführt werden. Wenn der Markt jedoch schnell fällt, kann er zu einem Preis von 38 USD oder einer Reihe niedrigerer Preise ausgeführt werden, wenn Ihre Aktien verkauft werden.
Stop-Limit-Reihenfolge
Im Gegensatz dazu möchten Anleger, die sich für eine Stop-Limit-Order zum Verkauf einer Aktie entscheiden, eine genauere Kontrolle darüber haben, wann die Order ausgeführt werden soll, indem sie eine Reihe akzeptabler Preise angeben. Eine Stop-Limit-Bestellung beinhaltet zwei Preise:
- Der Stop-Preis, der den Beginn des angegebenen Zielpreises für den Handel darstellt
- Der Grenzpreis, der außerhalb des Kursziels für den Handel liegt.
Die Stop-Limit-Order wird ausgelöst, sobald der angegebene Stop-Preis erreicht wurde. Die Stop-Limit-Order wird dann zu einer Limit-Order, die zum Limitpreis oder besser verkauft werden soll. In unserem Beispiel können Sie mit einer Stop-Limit-Order die Abwärtsspanne verringern, indem Sie angeben, dass Sie Ihre Aktien nur zu einem Stop-Preis von 42 USD mit einem Limit-Preis von 40 USD verkaufen möchten.
Ein Vorteil der Verwendung einer Stop-Limit-Order besteht darin, dass sie dem Anleger helfen kann, das Risiko zu mindern, indem er Gewinne festlegt oder Verluste begrenzt.
Warum manche Stop-Limit-Orders nicht verkaufen
Damit die Stop-Limit-Order in unserem obigen Beispiel funktioniert, muss eine andere Person auf dem Markt irgendwo im Bereich Ihres Stop-Preises von 42 USD und des Limit-Preises von 40 USD für alle 500 Ihrer Aktien bieten. Wenn es jedoch kein Gebot oder eine Kombination aus mehreren Geboten gibt, wird Ihre Bestellung nicht ausgeführt. Bei weit gehandelten Aktien mit hohem Volumen ist dies normalerweise kein Problem, aber bei dünn gehandelten oder volatilen Märkten wird Ihre Bestellung möglicherweise nicht ausgeführt.
Denken Sie auch daran, dass die Anteile nicht unbedingt wie bei einem Thermometer schrittweise sinken. Sie können zu bestimmten Preisen springen, wenn die Gebote und Anfragen nicht übereinstimmen. Es ist möglich, dass eine Aktie bei 43 USD handelt und dann auf 39 USD fällt, ohne die Marke von 42 USD zu berühren.
In der Praxis kommt dies jedoch nicht sehr oft vor und Ihre Stop-Limit-Order wird wahrscheinlich entweder in einem einzigen Trade oder über mehrere Trades ausgeführt, da der Aktienkurs um das Niveau von 42 USD schwankt. Kurz gesagt, garantieren eine Stop-Limit – Order wird nicht verkaufen Sie, aber es tut Garantie Sie werden den Preis, den Sie wollen, wenn Sie können verkaufen.