Aktiensparplan
Was ist ein Aktiensparplan?
Im Rahmen eines Aktiensparplans gewähren bestimmte kanadische Provinzen Einwohnern, die Börsengänge ( IPOs ) lokaler Unternehmen kaufen, Steuergutschriften. Aktiensparpläne sollen Mittel- und Hochverdiener ermutigen, in die Wirtschaft der Provinzen zu investieren, um das Wachstum lokaler Unternehmen zu fördern. Auch in anderen Ländern gibt es Aktiensparpläne, die jedoch etwas anders sind. Der Begriff „Aktiensparplan“ beschreibt beispielsweise eine Art Dollar-Kosten-Durchschnitts-( DCA )-Investitionsprogramm, das in Hongkong verwendet wird.
Die zentralen Thesen
- Im Rahmen eines Aktiensparplans gewähren bestimmte kanadische Provinzen Einwohnern, die Börsengänge (IPOs) lokaler Unternehmen kaufen, Steuergutschriften.
- Während es in mehreren Ländern ähnliche Pläne gibt, gibt es die bekanntesten Aktiensparpläne in kanadischen Provinzen wie Alberta, Ontario und Quebec.
- Die steuerlichen Vorteile eines Aktiensparplans für Anleger liegen auf der Hand, aber es gibt noch weitere Vorteile.
- Der mit Abstand wichtigste Nachteil eines Aktiensparplans für Anleger ist die fehlende Diversifikation.
Aktiensparpläne verstehen
Während es in mehreren Ländern ähnliche Pläne gibt, gibt es die bekanntesten Aktiensparpläne in kanadischen Provinzen wie Alberta, Ontario und Quebec. Kanadische Provinzen haben ihre eigenen einzigartigen Aktiensparpläne. Der Quebec Stock Savings Plan (QSSP) wurde 1979 eingeführt und ist der Plan für die kanadische Provinz Quebec. Dieser spezielle Plan bietet Steuervergünstigungen für Einwohner von Quebec, die neue Aktien von lokalen Unternehmen in Quebec kaufen. Im März 2012 wurden die Aktien von Nemaska Lithium, einem Explorations- und Erschließungsunternehmen in der James Bay Region in Quebec, als „gültige Aktien“ gelistet und für den Aktiensparplan der Provinz qualifiziert. Ein weiterer wichtiger kanadischer Aktiensparplan ist der Alberta Stock Savings Plan (ASSP) – ein Programm, das mit Wirkung zum 1. Februar 1986 in Betrieb ging.
Im Allgemeinen können Teilnehmer eines Aktiensparplans bis zu 10 % ihres Gewinns für den Kauf qualifizierter Aktien verwenden. Interessierte Anleger sollten sich zuerst an qualifizierte Broker-Dealer wenden, um sicherzustellen, dass sie berechtigt sind, zu dem Programm beizutragen. Wenn dies der Fall ist, würde der Händler im Namen des Anlegers einen Plan erstellen und sich im Namen des Anlegers geeignete Aktien sichern. Dieser Broker-Dealer wäre für die Führung des Kontos, die Aufzeichnung aller Transaktionen und die Bereitstellung von Jahresabschlüssen für Anleger verantwortlich. Die Aufstellungen enthalten Posten wie Anschaffungskosten, die maximal mögliche Steuergutschrift für erworbene berechtigte Aktien und die Veräußerungskosten aller Aktien, die während des Jahres aus einem Plan zurückgezogen wurden.
Teilnehmer des Aktiensparplans dürfen nur in „berechtigte Aktien“ von Unternehmen investieren, die Berechtigungsscheine erwerben müssen. Ein Unternehmen kann solche Unterlagen erhalten, indem es sich an seinen entsprechenden Provinzschatzmeister wendet. Außerdem muss das Unternehmen bestimmte Kriterien erfüllen. Wenn ein Zertifikat erteilt wird, wird das Unternehmen je nach aktuellem Vermögen und Umsatzprofil entweder als „aufstrebendes“, „ausgereiftes“ oder „expandierendes“ Unternehmen eingestuft.
Die Zulassungskriterien begrenzen die Qualifikation von Unternehmen für Aktiensparpläne erheblich.
Vorteile von Aktiensparplänen
Die steuerlichen Vorteile eines Aktiensparplans für Anleger liegen auf der Hand, aber es gibt noch weitere Vorteile. Kanada ist eines der stabilsten und wohlhabendsten Länder der Welt. So können Kanadier die politischen Risiken einer Investition in weniger stabile Länder vermeiden, indem sie lokale Investitionen in Aktiensparpläne tätigen. Die von Aktiensparplänen abgedeckten Unternehmen sind lokal, meist klein und oft neu. Diese Kombination bedeutet, dass Investoren mehr Einfluss auf die Unternehmen haben.
Aktiensparpläne bieten auch Vorteile für die Provinzregierungen. Sie verlieren zwar Steuereinnahmen durch Steuererleichterungen für Aktiensparpläne, bekommen aber auch mehr Geld durch die erhöhten Investitionen in die Wirtschaft. Mehr Investitionen bedeuten mehr Kapital, was die Arbeitsproduktivität erhöht. In einer Marktwirtschaft verdient die Arbeit ihr Grenzprodukt, daher führt eine höhere Produktivität zu höheren Löhnen. Höhere Löhne erhöhen auch direkt die Einkommensteuereinnahmen der Provinzregierungen. Mehr Einkommen kann auch die Nachfrage nach reduzieren Wohlfahrtsprogramme und niedrigere Staatsausgaben.
Kritik an Aktiensparplänen
Der mit Abstand wichtigste Nachteil eines Aktiensparplans für Anleger ist die fehlende Diversifikation. Albertas Wirtschaft ist beispielsweise stark von der Ölindustrie abhängig. Daraus folgt, dass die lokalen Investitionen, die erforderlich sind, um Albertas Aktiensparplan zu nutzen, auch vom Ölpreis abhängen. Der Einbruch der Ölpreise Anfang 2020 hatte tiefgreifende Auswirkungen auf die Ölinvestitionen, weit mehr als auf den Aktienmarkt insgesamt.
Darüber hinaus birgt die Konzentration der Investitionen in Aktiensparpläne auf die lokale Wirtschaft zusätzliche Risiken. Wenn es der lokalen Wirtschaft schlecht geht, könnten Investoren ihren Arbeitsplatz verlieren und ihre lokalen Investitionen bei niedrigen Marktpreisen verkaufen müssen, um die Ausgaben zu bezahlen. Solche Situationen machen es schwierig, mit einem Aktiensparplan eine Buy-and-Hold Strategie zu verfolgen.