Ist das Handelsvolumen einer Aktie wichtig?
Wenn Sie sich jemals die Volumenführer für den Handelstag ansehen, werden Sie fast immer die Bank of America Corporation ( BAC ) finden. Am 2. April 2020 betrug das Handelsvolumen für BAC 83.961.297. General Electric Company ( GE ) lag mit 99.556.805 noch höher. Das sind große Zahlen, aber woher kommen sie und was bedeuten sie?
Der erste Teil der Frage lässt sich leicht beantworten: Börsen. Der zweite Teil erfordert etwas mehr Details. Das Volumen ist zwar nur ein Instrument von vielen, aber es wertet Ihre Anlageentscheidung auf.
Wie es funktioniert
Die Berechnung des Volumens ist einfach die Gesamtmenge der für den Tag gehandelten Aktien, die sowohl Kauf- als auch Verkaufsaufträge umfasst. Sie können das tägliche Handelsvolumen selbst bestimmen – alle Transaktionen sind öffentlich verfügbar , indem Sie die Gesamtmenge der gehandelten Aktien berechnen. Es ist jedoch viel einfacher, das tägliche Handelsvolumen auf jedem Aktienchart zu betrachten. Zeit ist schließlich Geld, und es ist ratsam, Zeit zu sparen. Das tägliche Handelsvolumen sollte nicht mit dem Dollarvolumen verwechselt werden, bei dem es sich um den Aktienkurs einer Aktie multipliziert mit ihrem täglichen Volumen handelt.
Warum es wichtig ist
Wenn Sie eine Aktie sehen, die aufgrund ihres hohen Volumens an Wert gewinnt, ist dies eher ein nachhaltiger Schritt. Wenn Sie eine Aktie sehen, die bei geringem Volumen an Wert gewinnt, könnte dies ein toter Katzensprung sein. Wenn mehr Geld einen Aktienkurs bewegt, bedeutet dies logischerweise, dass eine größere Nachfrage nach dieser Aktie besteht.
Wenn ein kleiner Geldbetrag den Aktienkurs bewegt, sind die Chancen, dass dieser Schritt nachhaltig ist, geringer. Seien Sie auch vorsichtig bei geringvolumigen ( illiquiden ) Aktien, bei denen Sie in einem Pump-and-Dump System gefangen sein könnten. Selbst wenn Sie versuchen würden, den künstlichen Zug zu spielen, können Sie möglicherweise keinen Verkäufer finden, wenn das Volumen niedrig ist, und Sie wären in einen Verlusttrade gesperrt.
Es gibt eine Ausnahme für den Kauf von Aktien mit geringem Volumen, wenn Sie Ihre Due Diligence durchgeführt und zu dem Schluss gekommen sind, dass Sie ein gutes Unternehmen gefunden haben, das noch entdeckt werden muss. In diesem Szenario wären Sie der Kurve voraus gewesen. Wenn das Volumen steigt, haben Sie das Potenzial für einen Multibagger, der das Traumszenario jedes Anlegers ist.
Ein weiterer Grund, die meisten Aktien mit geringem Volumen zu meiden, ist die Geld-Brief-Spanne. Bei illiquiden Aktien wird die Geld-Brief-Spanne groß, was teuer werden kann. Eine großvolumige Aktie, wie die oben erwähnte BAC, hat oft eine enge Geld-Brief-Spanne von einem Cent, was Ihnen minimal bis gar nicht schaden sollte.
Wenn Sie das tägliche Handelsvolumen betrachten, betrachten Sie nicht nur das Handelsvolumen für diesen bestimmten Tag. Dies könnte eine Small-Cap Aktie sein, die in den Nachrichten platzte oder fiel. In den meisten Fällen ist dies nicht nachhaltig. Schauen Sie sich stattdessen das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen von drei Monaten an, das Ihnen eine viel bessere Vorstellung davon gibt, ob die Aktie Liquidität bietet.
Wenn Sie auf der Suche nach hochvolumigen Aktien sind, sollten Sie mit der New York Stock Exchange (NYSE) oder der Nasdaq beginnen. Diese Börsen haben strengere Anforderungen als andere Börsen, was positiv ist, weil es das Gesindel aus dem Spiel hält.
Die Quintessenz
Die Berechnung des Volumens ist einfach. Es ist wichtiger zu verstehen, was Volumen bedeutet. Dies sollte zwar nie der einzige Faktor bei der Abwägung einer Investitions- oder Handelsentscheidung sein, sollte jedoch immer eine Rolle spielen, da er sich auf Ihre Investitionen und Handelsstrategie auswirken kann.