Aktienmarkt
Es gibt eine nahezu unendliche Anzahl von Faktoren, die dazu führen können, dass sich der Aktienmarkt erheblich in die eine oder andere Richtung bewegt, einschließlich Wirtschaftsdaten, geopolitischen Ereignissen und Marktstimmung.
Grundstimmung des Marktes
Zum Beispiel war der Crash der Technologieaktien in den frühen 2000er Jahren das Ergebnis einer Blase bei Dotcom-Aktien, da die Anleger den Markt euphorisch betrachteten und irrational spekulierten. Wenn Anleger ihre Anlagen überhebeln, besteht ein erhebliches Risiko, dass es zu einer Abwärtsspirale kommt, wenn sich der Markt in eine unerwünschte Richtung bewegt. Anleger könnten gezwungen sein, Aktien zu verkaufen, was die Preise senkt.
Alle Börsenbewegungen haben eines gemeinsam. Der Katalysator ist eine Veränderung von Angebot und Nachfrage nach Lagerbeständen.
Ökonomische Faktoren
Damit eine Marktbewegung nach oben oder unten stattfinden kann, müssen sich Angebot und Nachfrage erheblich ändern. Die Nachfrage nach eigenen Aktien, die von Long-Investoren geschaffen wurden, wird durch das Angebot von Verkäufern gedeckt, die Positionen oder Short-Positionen schließen.
Steigende Zinssätze können Druck auf Immobilieninvestmentfonds (REITs) ausüben und den Immobilienmarkt verlangsamen. Höhere Zinssätze bedeuten höhere Kreditkosten, die die Kaufaktivität verlangsamen und zu einem Kursverfall der Aktien führen.Änderungen der Steuervorschriften, wie das jüngsteGesetz über Steuersenkungen und Beschäftigung (TCJA) von 2017, haben sich weitgehend positiv auf die Aktienbewegungen ausgewirkt, da Investoren und Unternehmen mehr Ressourcen für Aktien ausgeben können.
Steuererhöhungen bedeuten andererseits in der Regel, dass Anleger weniger Geld an die Börse bringen müssen, was sich negativ auf die Preise auswirkt – oder dass Unternehmen weniger Geld als Gewinn übrig haben.
Die Auswirkung von Angebot und Nachfrage
Einfach ausgedrückt, Angebot ist die Anzahl der Aktien, die Menschen verkaufen möchten, und Nachfrage ist die Anzahl der Aktien, die Menschen kaufen möchten. Wenn es einen Unterschied zwischen diesen beiden Gruppen gibt, bewegen sich die Preise auf dem Markt; Je größer die Unterschiede zwischen Angebot und Nachfrage sind, desto bedeutender wird der Schritt sein.
Angenommen, ein einzelnes Unternehmen handelt bei positiven Gewinnen um 15%. Der Grund für den höheren Aktienkurs ist eine Zunahme der Anzahl der Personen, die diese Aktie kaufen möchten.
Dieser Unterschied zwischen Angebot und Nachfrage einer Aktie führt dazu, dass der Aktienkurs steigt, bis ein Gleichgewicht erreicht ist. Denken Sie daran, dass in diesem Fall mehr Menschen Aktien kaufen als verkaufen möchten. Infolgedessen müssen Käufer den Preis der Aktien höher bieten, um die Verkäufer dazu zu verleiten, sich von ihnen zu trennen.
Das gleiche Szenario tritt auf, wenn sich der Gesamtmarkt bewegt: Es gibt mehr Käufer / Verkäufer von Unternehmen an der Börse als Verkäufer / Käufer, die den Preis von Unternehmen zusammen mit dem Gesamtmarkt nach oben / unten senden. Schließlich ist die Börse selbst nur eine Sammlung einzelner Unternehmen.
Beispiel für die Auswirkung von Angebot und Nachfrage
Am 17. September 2001notierteder Dow Jones Industrial Average (DJIA) um 7,1%, was einer der größten Eintagesverluste war, die der Index jemals erlitten hat. Die enorme Marktbewegung war eine Reaktion auf die Terroranschläge gegen die Vereinigten Staaten, die eine Woche zuvor stattgefunden hatten.
Der DJIA wurde aufgrund der zunehmenden Unsicherheit über die Zukunft, einschließlich der Möglichkeit weiterer Terroranschläge oder sogar eines Krieges, gehandelt. Diese Unsicherheit führte dazu, dass mehr Menschen aus dem Aktienmarkt herauskamen als in ihn hinein, und die Aktienkurse fielen als Reaktion auf den starken Rückgang der Nachfrage.