Börsenmakler
Was ist ein Börsenmakler?
Ein Börsenmakler ist ein professioneller Händler, der im Auftrag von Kunden Aktien kauft und verkauft. Der Börsenmakler kann auch als bekannt sein registrierten Vertreter oder einen Anlageberater.
Die meisten Börsenmakler arbeiten für ein Maklerunternehmen und wickeln Transaktionen für eine Reihe von privaten und institutionellen Kunden ab. Börsenmakler werden häufig auf Provisionsbasis bezahlt, obwohl die Vergütungsmethoden je nach Arbeitgeber unterschiedlich sind.
Maklerfirmen und Broker-Dealer werden manchmal auch als Börsenmakler bezeichnet. Dazu gehören sowohl Full-Service-Broker als auch Discount-Broker, die Trades ausführen, aber keine individuelle Anlageberatung anbieten.
Die meisten Online-Broker sind Discount-Broker, zumindest in ihrer Grundausstattung, bei denen Trades kostenlos oder gegen eine kleine Festpreisprovision ausgeführt werden. Viele Online-Broker bieten mittlerweile Premium-Services mit höheren Gebühren an.
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Die zentralen Thesen
- Ein Börsenmakler oder Broker kauft und verkauft Aktien auf Anweisung des Kunden.
- Die meisten Kauf- und Verkaufsaufträge werden heute über Online-Discount-Broker getätigt. Dieser automatisierte Prozess reduziert die Gebühren.
- Vermögende Privatpersonen und Institutionen nutzen weiterhin Full-Service-Broker, die Beratungs- und Vermögensverwaltungsdienste anbieten sowie Transaktionen abschließen.
Die Rolle eines Börsenmaklers verstehen
Der Kauf oder Verkauf von Aktien erfordert den Zugang zu einer der großen Börsen wie der New York Stock Exchange (NYSE) oder der NASDAQ. Um an diesen Börsen handeln zu können, müssen Sie Mitglied der Börse sein oder einer Mitgliedsfirma angehören. Mitgliedsfirmen und viele der für sie tätigen Personen sind von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) als Broker oder Broker-Dealer lizenziert.
Während es für einen einzelnen Anleger möglich ist , Aktien direkt von dem Unternehmen zu kaufen, das sie ausgibt, ist es viel einfacher, mit einem Börsenmakler zusammenzuarbeiten.
Bis vor wenigen Jahren war der Zugang zu den Aktienmärkten unerschwinglich . Kostengünstig war es nur für vermögende Anleger oder für große institutionelle Anleger wie die Manager von Pensionsfonds. Sie nutzten Full-Service-Broker und konnten Hunderte von Dollar für die Ausführung eines Handels bezahlen.
Der Aufstieg des Internets und die damit verbundenen technologischen Fortschritte ebneten jedoch den Weg für Discount-Broker, Online-Dienste mit einem günstigen, schnellen und automatisierten Zugang zu den Märkten anzubieten. In jüngerer Zeit haben sich Apps wie Robinhood und SoFi auf Kleinstinvestoren ausgerichtet und ermöglichen sogar den Kauf von Bruchteilen von Aktien. Die meisten Konten auf den Märkten werden heute von den Kontoinhabern verwaltet und von Discount-Brokern gehalten.
Makler, die bei Discount-Maklerfirmen beschäftigt sind, können als telefonische Agenten arbeiten, die für die Beantwortung kurzer Fragen zur Verfügung stehen, oder als Zweigstellenmitarbeiter an einem physischen Standort. Sie können sich auch mit Kunden beraten, die Premium-Stufen des Online-Brokers abonnieren.
Handy-Apps wie Robinhood und SoFi richten sich an Mikroinvestoren und ermöglichen sogar den Kauf von Bruchteilen von Aktien.
Eine vergleichsweise kleinere Zahl von Börsenmaklern arbeitet für Investmentbanken oder spezialisierte Maklerfirmen. Diese Unternehmen wickeln große und spezialisierte Aufträge für institutionelle Kunden und vermögende Privatpersonen ab.
Eine weitere jüngste Entwicklung bei den Brokerdiensten ist die Einführung von Roboadvisern, einer algorithmischen Anlageverwaltung, die über eine Web- oder mobile App-Schnittstelle ausgeführt wird. Es gibt minimale individuelle Interaktionen, was die Gebühren niedrig hält.
Bildungsanforderungen für Börsenmakler
Für Börsenmakler ist in der Regel ein Bachelor-Abschluss in Finanzen oder Betriebswirtschaft erforderlich. Ein starkes Verständnis der finanziellen Gesetze und Vorschriften, Rechnungslegungsmethoden, Prinzipien der Wirtschaft und Währung, Finanzplanung und Finanzprognosen sind nützlich für die in diesem Bereich arbeiten.
Die meisten erfolgreichen Börsenmakler verfügen über außergewöhnliche zwischenmenschliche Fähigkeiten und sind in der Lage, starke Vertriebsbeziehungen zu pflegen.
Lizenzanforderungen für Börsenmakler
Jedes Land hat seine eigenen Zulassungsanforderungen für Börsenmakler.
In den USA müssen registrierte Broker die Lizenzen der FINRA-Serien 7 und 63 oder 66 besitzen und von einer registrierten Investmentfirma gesponsert werden. Parkettmakler in den USA müssen auch Mitglieder der Börse sein, an der sie arbeiten.
In Kanada sollten potenzielle Börsenmakler derzeit bei einer Maklerfirma angestellt sein und den kanadischen Wertpapierkurs ( CSC ), das Handbuch für Verhalten und Praktiken (CPH) und das 90-tägige Schulungsprogramm für Anlageberater (IATP) absolvieren müssen.
In Hongkong müssen Bewerber für eine lizenzierte Maklerfirma arbeiten und drei Prüfungen des Hong Kong Securities Institute (HKSI) bestehen. Diejenigen, die die Prüfung bestehen, müssen noch von der Finanzaufsichtsbehörde genehmigt werden, um eine Lizenz zu erhalten.
Um Handelsvertreter zu werden, muss man in Singapur vier Prüfungen bestehen, die Module 1A, 5, 6 und 6A, die vom Institute of Banking and Finance verwaltet werden. Die Monetary Authority of Singapore (MAS) und die Singapore Exchange (SGX) haben die Genehmigungsbehörde.
Im Vereinigten Königreich ist der Börsenhandel stark reguliert und Makler müssen die Qualifikationen der Financial Conduct Authority ( FCA ) erlangen. Die genaue Qualifikation hängt von den spezifischen Aufgaben des Maklers sowie des Arbeitgebers ab.
Globale Referenzen werden auch als Zeichen von Legitimität und finanziellem Scharfsinn immer gefragter. Beispiele sind die Bezeichnungen Certified Financial Planner ( CFP ) und Chartered Financial Analyst ( CFA ).