Börsenhändler
Was ist ein Aktienhändler?
Ein Aktienhändler ist eine Person, die versucht, vom Kauf und Verkauf von Wertpapieren wie Aktien zu profitieren. Aktienhändler können Profis sein, die im Namen eines Finanzunternehmens handeln, oder Einzelpersonen, die im eigenen Namen handeln. Aktienhändler beteiligen sich auf verschiedene Weise an den Finanzmärkten.
Einzelne Händler, auch Einzelhändler genannt, kaufen und verkaufen Wertpapiere häufig über einen Makler oder einen anderen Vertreter. Institutionelle Trader werden häufig von Management-Investmentgesellschaften, Portfoliomanagern, Pensionsfonds oder Hedgefonds beschäftigt. Infolgedessen können institutionelle Händler einen größeren Einfluss auf die Märkte haben, da ihre Geschäfte viel größer sind als die von Einzelhändlern.
Um ein Aktienhändler zu werden, müssen Sie Kapital und Zeit investieren, sowie Recherchen und Kenntnisse der Märkte.
Die zentralen Thesen
- Ein Aktienhändler kann eine Einzelperson sein, die mit ihrem eigenen Geld handelt, oder ein Profi, der im Auftrag eines Finanzunternehmens handelt.
- Einzelne Händler kaufen und verkaufen über einen Broker oder einen anderen Agenten, während institutionelle Händler häufig bei Wertpapierfirmen beschäftigt sind.
- Händler stellen den Märkten Liquidität zur Verfügung und definieren ihre Strategien mithilfe verschiedener Methoden und Stile.
- Zu den Arten von Aktienhändlern gehören Daytrader, Swingtrader, Buy-and-Hold-Trader und Momentum-Trader.
Aktienhändler verstehen
Aktienhändler sind Menschen, den Aktienhandel Wertpapiere. Ihr primäres Ziel ist es, Aktien verschiedener Unternehmen zu kaufen und zu verkaufen und zu versuchen, kurzfristige Gewinne aus Kursschwankungen für sich oder ihre Kunden zu erzielen.
Händler spielen eine wichtige Rolle auf dem Markt, da sie die dringend benötigte Liquidität bereitstellen, die sowohl Anlegern als auch anderen Händlern hilft. Liquidität bedeutet, dass genügend Handelsvolumen sowie Käufer und Verkäufer auf dem Markt vorhanden sind, sodass Aktien problemlos gekauft oder verkauft werden können.
Zu den Faktoren, auf die sich Aktienhändler in der Regel konzentrieren, gehören:
- Angebot und Nachfrage : Händler beobachten ihre Trades innerhalb eines einzigen Tages, indem sie untersuchen, wie sich Preise und Geld auf dem Markt bewegen.
- Kursmuster: Händler verwenden oft die technische Analyse, um zu bestimmen, in welche Richtung sich eine Aktie bewegt. Die technische Analyse verwendet verschiedene Indikatoren, um vergangene Kursbewegungen und -muster zu analysieren, um Einblicke in die zukünftige Entwicklung von Aktien zu gewinnen.
Obwohl es viele Handelsstile gibt, fallen Trader in der Regel in drei verschiedene Kategorien: Informierte, uninformierte und intuitive Trader.
Informierte Händler
Informierte Trader können als fundamentale und technische Trader klassifiziert werden und Trades tätigen, die darauf ausgerichtet sind, den breiteren Markt zu schlagen. Ein fundamentaler Trader könnte sich auf Gewinne, Wirtschaftsdaten und Finanzkennzahlen konzentrieren. Ein fundamentaler Trader könnte Trades mit dieser Analyse initiieren, um vorherzusagen, wie sich gute oder schlechte Nachrichten auf bestimmte Aktien und Branchen auswirken werden. Technische Trader hingegen verlassen sich auf Charts, gleitende Durchschnitte, Muster und Momentum, um wichtige Entscheidungen zu treffen.
Uninformierte Händler
Nicht informierte Händler verfolgen den umgekehrten Ansatz wie informierte Händler und werden auch als Lärmhändler bezeichnet. Uninformierte Trader reagieren nicht auf die Fundamentalanalyse, sondern eher auf das Rauschen oder die Geschehnisse an den Märkten in diesem Moment. Kursbewegungen oder Kursbewegungen sind gleichbedeutend mit Rauschen. Nicht informierte Händler treffen Entscheidungen manchmal auf der Grundlage der Volatilität und versuchen, daraus Kapital zu schlagen, um finanzielle Gewinne zu erzielen. Einige Noise-Trader verwenden jedoch auch die technische Analyse.
Intuitive Händler
Intuitive Trader neigen dazu, ihren Instinkt zu schärfen und zu nutzen, um Möglichkeiten zur Ausführung eines Handels zu finden. Obwohl sie Tools wie Diagramme und Forschungsberichte verwenden können, verlassen sie sich im Allgemeinen auf ihre eigenen Erfahrungen. Intuitive Trader haben beispielsweise möglicherweise Erfahrung damit, wie die Märkte von wichtigen Akteuren, Ereignissen und Fusionen beeinflusst werden, die sie dazu veranlassen, sie zu verstehen und möglicherweise zu handeln.
Individueller Aktienhandel
Einzelpersonen können beim Aktienhandel sehr erfolgreich sein. Es gibt eine Reihe von Aktienhandelsstrategien und -techniken, die auf Einzelpersonen ausgerichtet sind. Zu den Handelsplattformen gehören Nadex, E-Trade, Schwab und Merrill Edge.
Der Handel mit Penny Stocks ist eine Marktstrategie, die für Einzelpersonen sehr profitabel sein kann. Aktien mit Kursen von bis zu 5 USD können als Penny Stocks bezeichnet werden. Händler können große Mengen von Penny Stocks zu niedrigen Preisen kaufen, was zu erheblichen Marktgewinnen führt. Penny Stocks werden normalerweise an außerbörslichen Börsen gehandelt, wobei Transaktionen leicht über Discount-Brokerage-Plattformen abgewickelt werden können.
Institutioneller Aktienhandel
Institutionelle Aktienhändler können ihre eigenen Kapitalportfolios haben, um Gewinne zu erzielen. Diese Händler sind in der Regel für ihre Marktkenntnisse und ihre Fähigkeit bekannt, von Arbitragemöglichkeiten zu profitieren. Diese Art des Eigenhandels war ein Faktor der Finanzkrise 2008, die in der Folge zu neuen Dodd-Frank-Regulierungen und insbesondere der Volcker Rule führte.
Institutionelle Buy-Side-Trader haben viel weniger Spielraum für den Markthandel. Buyside-Trader sind für Transaktionen im Namen von Verwaltungs-Investmentgesellschaften und anderen registrierten Fondsanlagen verantwortlich. Diese Fonds verfolgen zahlreiche Ziele, die von der Standardindexierung bis hin zu Long- oder Short- und Arbitrage-basierten Strategien reichen. Buyside-Händler verfügen über Erfahrung im Handel mit Wertpapieren, die im Fonds gehalten werden, für die sie Markttransaktionen anstreben.
Zahlreiche Händler arbeiten auch für alternative Investmentmanager, die häufig auch für einen erheblichen Teil des Arbitrage-Handels am Markt verantwortlich sind. Alternative Manager können Hedgefonds und Private-Capital-Manager sein. Diese Investmentgesellschaften handeln täglich aktiv mit einer Vielzahl von Wertpapieren und Finanzinstrumenten.
Neue Aktienhändler sollten auf die Erfahrungen und Strategien erfolgreicher Händler achten und keine Angst davor haben, Fehler zu machen.
Arten von Händlern
Es gibt viele Arten von Händlern, die im Allgemeinen ihre Handelsstrategien und -philosophien beschreiben. Die folgende Liste von Händlern sollte nicht als erschöpfend angesehen werden, da Händler, wie oben erwähnt, im Allgemeinen eine Vielzahl von Methoden verwenden, wenn sie ihre Geschäfte ausführen.
Day-Trader
Ein Daytrader wird häufig verwendet, um jemanden zu beschreiben, der an einem einzigen Tag mehrere Positionen ein- und aussteigt. Diese Trader halten nie von einem Handelstag zum nächsten eine Position, weshalb sie Intraday-Trader genannt werden. Sie neigen dazu, mit Aktien, Optionen, Währungen, Futures und sogar Kryptowährungen zu arbeiten.
Swingtrader
Ein Swingtrader braucht mehr Zeit, um Aktien zu überwachen und gleichzeitig die verfügbaren Gelegenheiten zu bewerten. Swingtrader können eine Position tagelang mit dem Ziel halten, den Großteil der Kursbewegung eines Wertpapiers zu erfassen. Swingtrader können den Markt tage- oder wochenlang studieren, bevor sie einen Trade tätigen, kaufen, wenn es einen Aufwärtstrend gibt, und verkaufen, wenn der Markt erwartet, dass er seinen Höhepunkt erreicht hat. Swingtrader verwenden wie viele Trader Chartmuster und technische Analysen, um nach Einstiegs-Setups und Ausstiegspunkten zu suchen.
Händler kaufen und halten
Der Buy-and-Hold Trader ist ein langfristiger Trader. Dieser Ansatz ist der gebräuchlichste, bei dem der Händler Aktien eines starken Unternehmens kauft, im Gegensatz zu einem im Trend befindlichen Unternehmen. Der Anleger konzentriert sich nicht auf kurzfristige Kursbewegungen, da das Ziel darin besteht, jahrelang zu halten, in der Überzeugung, dass der Aktienkurs des Unternehmens zusammen mit dem fundamentalen und wirtschaftlichen Hintergrund im Laufe der Zeit steigen wird. Buy-and-Hold-Trader können eine Aktie während einer Rezession weiterhin halten und den Sturm überstehen, da sie glauben, dass die Aktie auf der anderen Seite des wirtschaftlichen Abschwungs an Wert gewinnen wird.
Momentum-Trader
Ein Momentum-Trader nimmt eine Long- oder Short-Position in einer Aktie ein und konzentriert sich dabei auf die Beschleunigung des Aktienkurses oder den Umsatz oder Gewinn des Unternehmens. Sie nehmen diese Positionen unter der Annahme ein, dass die Dynamik anhält.
Volatilität genannt – ausgenutzt, indem kurzfristige Trades mit steigenden Preisen und Volatilität eingegangen und diese verkauft werden, wenn sich das Momentum umkehrt. Der Momentum-Händler sucht ständig nach der nächsten Marktwelle, ähnlich wie ein Surfer, der versucht, die nächste Welle zu fangen, um im Ozean zu fahren.
KISS Händler
KISS-Händler glauben, dass die einfachsten Lösungen die besten sind, und sie folgen dem allgemeinen Prinzip „Keep it simple, stupid!“. in ihren Trades (dies ist auch der angebliche Ursprung des Namens dieses Anlageansatzes). Natürlich geben erfolgreiche KISS-Trader nicht alle technischen Analysen und Indikatoren auf, aber sie neigen dazu, sich an Occams Razor zu halten: „Die einfachste Erklärung ist die beste.“
Aktienhändler vs. Aktieninvestoren
Aktienhändler sollten nicht mit Aktieninvestoren verwechselt werden. Institutionelle Aktienhändler verwenden das Geld des Unternehmens und konzentrieren sich normalerweise auf kurzfristige Geschäfte. Aktienanleger verwenden ihr eigenes Geld, um Wertpapiere zu kaufen, und sind in der Regel keine kurzfristigen Händler – obwohl einige Einzelhändler auch kurzfristige Händler sind.
Die meisten Aktieninvestoren neigen dazu, eine Aktie zu kaufen und sie zu halten, um einen Kapitalgewinn oder Dividendenerträge zu erzielen. Kapitalgewinne stellen die Differenz zwischen dem Kaufpreis – Kostenbasis genannt – und dem Verkaufspreis der Aktie oder des Wertpapiers dar. Dividenden sind Barzahlungen von Unternehmen, die Aktionäre für den Kauf ihrer Aktien belohnen. Einige Aktieninvestoren halten ihre Positionen jahrelang, insbesondere wenn es sich um ein solides, stabiles Unternehmen mit einer konstanten Erfolgsbilanz bei der Zahlung von Dividenden handelt. Dividendeneinkommensstrategien sind bei Rentnern beliebt, da sie dazu beitragen, einen Einkommensstrom zu generieren, der das Einkommen der Sozialversicherung ergänzt.