Stochastischer Oszillator

Was ist ein stochastischer Oszillator?

Ein stochastischer Oszillator ist ein Momentum-Indikator, der einen bestimmten Schlusskurs eines Wertpapiers mit einer Reihe seiner Kurse über einen bestimmten Zeitraum vergleicht. Die Empfindlichkeit des Oszillators gegenüber Marktbewegungen kann durch Anpassen dieses Zeitraums oder durch Ermitteln eines gleitenden Durchschnitts des Ergebnisses verringert werden. Es wird verwendet, um überkaufte und überverkaufte Handelssignale zu generieren, wobei ein 0-100-begrenzter Wertebereich verwendet wird.

Die Formel für den stochastischen Oszillator lautet

Insbesondere wird %K manchmal als schneller stochastischer Indikator bezeichnet. Der „langsame“ stochastische Indikator wird als %D = gleitender 3-Perioden-Durchschnitt von %K angenommen.

Die allgemeine Theorie, die als Grundlage für diesen Indikator dient, ist, dass die Preise in einem nach oben tendierenden Markt nahe dem Hoch schließen und in einem nach unten tendierenden Markt nahe dem Tief schließen. Transaktionssignale werden erzeugt, wenn %K einen gleitenden Drei-Perioden-Durchschnitt kreuzt, der %D genannt wird.

Der Unterschied zwischen dem langsamen und dem schnellen stochastischen Oszillator besteht darin, dass der Slow %K eine %K-Verlangsamungsperiode von 3 enthält, die die interne Glättung von %K steuert. Das Einstellen der Glättungsperiode auf 1 entspricht dem Plotten des Fast Stochastic Oscillators.

Was sagt Ihnen der stochastische Oszillator?

Der stochastische Oszillator ist bereichsgebunden, dh er liegt immer zwischen 0 und 100. Dies macht ihn zu einem nützlichen Indikator für überkaufte und überverkaufte Bedingungen. Traditionell gelten Werte über 80 als überkauft und Werte unter 20 als überverkauft. Diese weisen jedoch nicht immer auf eine bevorstehende Trendwende hin; sehr starke Trends können über einen längeren Zeitraum überkaufte oder überverkaufte Bedingungen aufrechterhalten. Stattdessen sollten Trader nach Veränderungen des stochastischen Oszillators suchen, um Hinweise auf zukünftige Trendverschiebungen zu erhalten.

Das Charting stochastischer Oszillatoren besteht im Allgemeinen aus zwei Linien: eine, die den tatsächlichen Wert des Oszillators für jede Sitzung widerspiegelt, und eine, die seinen einfachen gleitenden Drei-Tage-Durchschnitt widerspiegelt. Da angenommen wird, dass der Preis dem Momentum folgt , gilt der Schnittpunkt dieser beiden Linien als Signal dafür, dass eine Umkehr in Arbeit sein könnte, da dies auf eine große Verschiebung des Momentums von Tag zu Tag hinweist.

Die Divergenz zwischen dem stochastischen Oszillator und der Trend-Preisbewegung wird ebenfalls als wichtiges Umkehrsignal angesehen. Wenn beispielsweise ein rückläufiger Trend ein neues niedrigeres Tief erreicht, der Oszillator jedoch ein höheres Tief druckt, kann dies ein Indikator dafür sein, dass die Bären ihr Momentum aufbrauchen und sich eine zinsbullische Umkehr zusammenbraut.

Eine kurze Geschichte

Der stochastische Oszillator wurde Ende der 1950er Jahre von George Lane entwickelt. Wie von Lane entworfen, zeigt der stochastische Oszillator den Ort des Schlusskurses einer Aktie in Bezug auf die hohe und niedrige Preisspanne einer Aktie über einen Zeitraum, typischerweise einen Zeitraum von 14 Tagen. Lane hat im Verlauf zahlreicher Interviews gesagt, dass der stochastische Oszillator weder dem Preis noch dem Volumen oder Ähnlichem folgt. Er zeigt an, dass der Oszillator der Geschwindigkeit oder dem Momentum des Preises folgt.

Lane verrät in Interviews auch, dass sich in der Regel das Momentum oder die Geschwindigkeit des Kurses einer Aktie ändert, bevor sich der Kurs selbst ändert. Auf diese Weise kann der stochastische Oszillator verwendet werden, um Umkehrungen vorherzusagen, wenn der Indikator bullische oder bärische Divergenzen zeigt. Dieses Signal ist das erste und wohl wichtigste Handelssignal, das Lane identifiziert hat.

Beispiel für die Verwendung des stochastischen Oszillators

Der stochastische Oszillator ist in den meisten Charting-Tools enthalten und kann in der Praxis leicht eingesetzt werden. Der verwendete Standardzeitraum beträgt 14 Tage, kann jedoch an spezifische analytische Anforderungen angepasst werden. Der stochastische Oszillator wird berechnet, indem das Tief des Zeitraums vom aktuellen Schlusskurs abgezogen, durch die Gesamtspanne des Zeitraums geteilt und mit 100 multipliziert wird. Als hypothetisches Beispiel: Wenn das 14-Tages-Hoch 150 USD beträgt, beträgt das Tief 125 USD und Der aktuelle Schlusskurs beträgt $ 145, dann wäre der Wert für die aktuelle Sitzung: (145-125) / (150 – 125) * 100 oder 80.

Durch den Vergleich des aktuellen Preises mit der Spanne im Zeitverlauf spiegelt der stochastische Oszillator die Beständigkeit wider, mit der der Preis nahe seinem jüngsten Hoch oder Tief schließt. Ein Wert von 80 würde bedeuten, dass der Vermögenswert kurz vor dem Überkauf steht.

Der Unterschied zwischen dem Relative Strength Index (RSI) und dem stochastischen Oszillator

Der  Relative Strength Index (RSI)  und der stochastische Oszillator sind beides Preis-Momentum-Oszillatoren, die in der technischen Analyse weit verbreitet sind. Obwohl sie oft zusammen verwendet werden, haben sie jeweils unterschiedliche zugrunde liegende Theorien und Methoden. Der stochastische Oszillator basiert auf der Annahme, dass die Schlusskurse in der Nähe des aktuellen Trends schließen sollten.

In der Zwischenzeit verfolgt der RSI überkaufte und  überverkaufte  Niveaus, indem er die Geschwindigkeit von Preisbewegungen misst. Mit anderen Worten, der RSI wurde entwickelt, um die Geschwindigkeit von Preisbewegungen zu messen, während die Formel des stochastischen Oszillators in konsistenten Handelsspannen am besten funktioniert.

Im Allgemeinen ist der RSI in Trendmärkten nützlicher und Stochastik mehr in Seitwärts- oder  abgehackten Märkten.

Einschränkungen des stochastischen Oszillators

Die Haupteinschränkung des stochastischen Oszillators besteht darin, dass er bekanntermaßen falsche Signale erzeugt. Dies ist der Fall, wenn vom Indikator ein Handelssignal generiert wird, der Preis jedoch nicht tatsächlich durchgesetzt wird, was zu einem Verlustgeschäft führen kann. Bei volatilen Marktbedingungen kann dies regelmäßig passieren. Eine Möglichkeit, dabei zu helfen, besteht darin, den Preistrend als Filter zu verwenden, wobei Signale nur dann genommen werden, wenn sie in die gleiche Richtung wie der Trend weisen.