Schritte, um ein Quant Trader zu werden
Lukrative Gehälter, hohe Boni und Kreativität im Job haben dazu geführt, dass quantitatives Trading zu einer attraktiven Karriereoption geworden ist. Quantitative Trader oder kurz Quants verwenden mathematische Modelle, um Handelsmöglichkeiten zu identifizieren und Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen. Der Zustrom von Kandidaten aus Wissenschaft, Softwareentwicklung und Ingenieurwesen hat das Feld ziemlich wettbewerbsfähig gemacht. In diesem Artikel werden wir uns ansehen, was Quants tun und welche Fähigkeiten und Ausbildung benötigt werden.
Die zentralen Thesen
- Quantenhändler verwenden Strategien, die auf quantitativer Analyse basieren – mathematische Berechnungen und Zahlenverarbeitung –, um Handelsmöglichkeiten zu finden, die Hunderttausende von Wertpapieren umfassen können.
- Ein aufstrebender Quant-Trader muss außergewöhnlich geschickt und an allen mathematischen Dingen interessiert sein – wenn Sie nicht mit Zahlen leben, atmen und schlafen, dann ist dies nicht das richtige Feld für Sie.
- Ein Bachelor-Abschluss in Mathematik, ein Master-Abschluss in Financial Engineering oder Quantitative Financial Modeling oder ein MBA sind hilfreich, um einen Job zu bewerten; einige Analysten haben auch einen Ph. D. in diesen oder ähnlichen Bereichen.
- Ohne einen fortgeschrittenen Abschluss sollte ein Kandidat zumindest eine berufliche Ausbildung und Erfahrung als Datenanalyst haben. Erfahrung mit Data Mining, Recherche, Analyse und automatisierten Handelssystemen sind ein Muss.
- Trader brauchen auch Soft Skills, wie die Fähigkeit, unter Druck zu gedeihen, den Fokus trotz langer Arbeitszeiten zu behalten, einem intensiven, aggressiven Umfeld und Magenrückschlägen und Misserfolgen im Streben nach Erfolg standzuhalten.
Was machen Quant Trader wirklich?
Das Wort „quant“ leitet sich von quantitativ ab, was im Wesentlichen bedeutet, mit Zahlen zu arbeiten. Die Weiterentwicklung des computergestützten algorithmischen Handels und des Hochfrequenzhandels bedeutet, dass eine riesige Datenmenge analysiert werden muss. Quants recherchiert und recherchiert die verfügbaren Kurs- und Kursdaten, identifiziert profitable Handelsmöglichkeiten, entwickelt relevante Handelsstrategien und nutzt Chancen blitzschnell mit selbst entwickelten Computerprogrammen. Im Wesentlichen benötigt ein Quant Trader eine ausgewogene Mischung aus fundierten mathematischen Kenntnissen, praktischen Handelserfahrungen und Computerkenntnissen.
Quantenhändler können für Wertpapierfirmen, Hedgefonds und Banken arbeiten oder Eigenhändler sein, die ihr eigenes Geld für Investitionen verwenden.
Technische Fähigkeiten
Ein angehender Quant sollte mindestens einen Hintergrund in Finanzen, Mathematik und Computerprogrammierung haben. Darüber hinaus sollten Quants die folgenden Fähigkeiten und den Hintergrund haben:
- Zahlen, Zahlen und Zahlen: Quantenhändler müssen außergewöhnlich gut in Mathematik und quantitativer Analyse sein. Wenn Ihnen beispielsweise Begriffe wie bedingte Wahrscheinlichkeit, Schiefe, Kurtosis und VaR nicht bekannt vorkommen, sind Sie wahrscheinlich noch nicht bereit, ein Quant zu sein. Um Daten zu recherchieren, die Ergebnisse zu testen und identifizierte Handelsstrategien umzusetzen, sind fundierte mathematische Kenntnisse ein Muss. Identifizierte Handelsstrategien, implementierte Algorithmen und Handelsausführungsmethoden sollten so narrensicher wie möglich sein. In der heutigen blitzschnellen Handelswelt nehmen komplexe Handelsalgorithmen zur Zahlenverarbeitung einen Großteil des Marktanteils ein. Schon ein kleiner Fehler im zugrunde liegenden Konzept des Quant Traders kann zu einem enormen Handelsverlust führen.
- Aus- und Weiterbildung: Für neue Hochschulabsolventen ist es in der Regel schwierig, einen Job als Quant Trader zu finden. Ein typischer Karriereweg ist, als Data Research Analyst zu beginnen und nach einigen Jahren ein Quant zu werden. Ausbildungen wie ein Master-Abschluss in Financial Engineering, ein Diplom in quantitativer Finanzmodellierung oder Wahlfächer in quantitativen Studiengängen während des regulären MBA können den Kandidaten einen Vorsprung verschaffen. Diese Kurse decken die theoretischen Konzepte und die praktische Einführung in die für den Quantenhandel erforderlichen Tools ab.
- Handelskonzepte: Von Quants wird erwartet, dass sie ihre eigenen einzigartigen Handelsstrategien und -modelle von Grund auf neu entdecken und entwerfen sowie etablierte Modelle anpassen. Ein Kandidat für den quantitativen Handel sollte über detaillierte Kenntnisse der gängigen Handelsstrategien sowie der jeweiligen Vor- und Nachteile verfügen.
- Programmierkenntnisse: Quantenhändler müssen mit Data Mining, Recherche, Analyse und automatisierten Handelssystemen vertraut sein. Sie sind häufig am Hochfrequenzhandel oder am algorithmischen Handel beteiligt. Ein gutes Verständnis von mindestens einer Programmiersprache ist ein Muss. Je mehr Programme der Kandidat kennt, desto besser. C++, Java, Python und Perl sind einige häufig verwendete Programmiersprachen. Vertrautheit mit Tools wie MATLAB und Tabellenkalkulationen sowie Konzepten wie Big Data und Datenstrukturierung ist von Vorteil.
- Computernutzung: Quants implementieren ihre eigenen Algorithmen auf Echtzeitdaten mit Preisen und Angeboten. Sie müssen mit allen zugehörigen Systemen vertraut sein, wie beispielsweise einem Bloomberg-Terminal, das Datenfeeds und Inhalte bereitstellt. Sie sollten auch mit Charting- und Analyse-Softwareanwendungen und Tabellenkalkulationen vertraut sein und in der Lage sein, Broker-Handelsplattformen zu verwenden, um Aufträge zu platzieren.
$125.000 – $500.000+
Die Gehaltsspanne für Quant-Händler (mit zusätzlichen Boni) ist nach neuesten Statistiken mit dem oberen Ende erfahrenen Händlern mit höheren Abschlüssen vorbehalten (die höchstwahrscheinlich bei einem Hedgefonds arbeiten).
Soft Skills
Neben den oben genannten technischen Fähigkeiten benötigen Quant Trader auch Soft Skills. Mitarbeiter von Investmentbanken oder Hedgefonds müssen gelegentlich ihre entwickelten Konzepte Fondsmanagern und höheren Stellen zur Genehmigung vorlegen. Quants interagieren normalerweise nicht mit Kunden und arbeiten oft mit einem spezialisierten Team zusammen, sodass durchschnittliche Kommunikationsfähigkeiten ausreichen können. Darüber hinaus sollte ein Quant Trader über die folgenden Soft Skills verfügen:
- Das Temperament eines Traders : Nicht jeder kann wie ein Trader denken und handeln. Erfolgreiche Trader sind immer auf der Suche nach innovativen Trading-Ideen, können sich an sich ändernde Marktbedingungen anpassen, gedeihen unter Stress und akzeptieren lange Arbeitszeiten. Die Arbeitgeber bewerten die Kandidaten gründlich auf diese Merkmale. Einige geben sogar psychometrische Tests.
- Risikobereitschaft: Die heutige Handelswelt ist nichts für schwache Nerven. Dank des Margin- und Leveraged-Tradings mit Abhängigkeit von Computern können Verluste einen Betrag erreichen, der höher ist als das verfügbare Kapital eines Händlers. Aufstrebende Quants müssen Risikomanagement- und Risikominderungstechniken verstehen. Ein erfolgreicher Quant kann 10 Trades machen, bei den ersten acht Verlusten hinnehmen und nur mit den letzten beiden Trades Gewinn machen.
- Bequem mit Versagen: Ein Quant sucht ständig nach innovativen Handelsideen. Auch wenn eine Idee narrensicher erscheint, können dynamische Marktbedingungen sie zum Scheitern bringen. Viele aufstrebende Quant-Trader scheitern, weil sie an einer Idee hängen bleiben und versuchen, sie trotz feindlicher Marktbedingungen zum Laufen zu bringen. Es kann schwierig sein, Misserfolge zu akzeptieren und sind daher nicht bereit, ihr Konzept aufzugeben. Andererseits verfolgen erfolgreiche Quants einen dynamischen Detachment-Ansatz und wechseln schnell zu anderen Modellen und Konzepten, sobald sie Herausforderungen in bestehenden finden.
- Innovative Denkweise: Die Handelswelt ist hochdynamisch und kein Konzept kann lange Geld verdienen. Wenn Algorithmen gegen Algorithmen antreten und jeder versucht, den anderen zu übertreffen, kann nur derjenige mit besseren und einzigartigen Strategien überleben. Ein Quant muss ständig nach neuen innovativen Handelsideen suchen, um profitable Gelegenheiten zu nutzen, die schnell verschwinden könnten. Es ist ein nie endender Kreislauf.
Die Quintessenz
Quantenhandel erfordert fortgeschrittene Kenntnisse in den Bereichen Finanzen, Mathematik und Computerprogrammierung. Hohe Gehälter und explodierende Boni ziehen viele Kandidaten an, daher kann es eine Herausforderung sein, diesen ersten Job zu bekommen. Darüber hinaus erfordert anhaltender Erfolg ständige Innovation, Komfort mit Risiko und lange Arbeitszeiten.