Schritte zum Quant Trader
Lukrative Gehälter, hohe Boni und Kreativität am Arbeitsplatz haben dazu geführt, dass quantitativer Handel zu einer attraktiven Karriereoption geworden ist. Quantitative Händler, kurz Quants, verwenden mathematische Modelle, um Handelsmöglichkeiten zu identifizieren und Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen. Der Zustrom von Kandidaten aus Wissenschaft, Softwareentwicklung und Ingenieurwesen hat das Feld ziemlich wettbewerbsfähig gemacht. In diesem Artikel werden wir uns ansehen, was Quants tun und welche Fähigkeiten und Ausbildung sie benötigen.
Die zentralen Thesen
- Quant Trader verwenden Strategien, die auf quantitativen Analysen basieren – mathematische Berechnungen und Zahlenkalkulation , um Handelsmöglichkeiten zu finden, an denen Hunderttausende von Wertpapieren beteiligt sein können.
- Ein aufstrebender Quant Trader muss außergewöhnlich geschickt sein und sich für alles Mathematische interessieren – wenn Sie nicht leben, atmen und schlafen, dann ist dies nicht das richtige Feld für Sie.
- Ein Bachelor-Abschluss in Mathematik, ein Master-Abschluss in Finanzingenieurwesen oder quantitativer Finanzmodellierung oder ein MBA sind hilfreich für die Bewertung eines Jobs. Einige Analysten werden auch einen Doktortitel haben. in diesen oder ähnlichen Bereichen.
- Ohne einen fortgeschrittenen Abschluss sollte ein Kandidat zumindest eine berufliche Ausbildung und Erfahrung als Datenanalyst haben. Erfahrung mit Data Mining, Forschung, Analyse und automatisierten Handelssystemen ist ein Muss.
- Trader benötigen auch Soft Skills, wie die Fähigkeit, unter Druck zu gedeihen, trotz langer Stunden den Fokus zu behalten, einem intensiven, aggressiven Umfeld und Magenrückschlägen und Misserfolgen beim Streben nach Erfolg standzuhalten.
Was machen Quant Trader wirklich?
Das Wort „quant“ leitet sich von quantitativ ab, was im Wesentlichen bedeutet, mit Zahlen zu arbeiten. Die Weiterentwicklung des computergestützten algorithmischen Handels und des Hochfrequenzhandels bedeutet, dass eine große Datenmenge analysiert werden muss. Quants durchsuchen und recherchieren die verfügbaren Preis- und Kursdaten, identifizieren profitable Handelsmöglichkeiten, entwickeln relevante Handelsstrategien und nutzen blitzschnelle Chancen mithilfe selbst entwickelter Computerprogramme. Im Wesentlichen benötigt ein Quant Trader eine ausgewogene Mischung aus fundierten mathematischen Kenntnissen, praktischer Handelserfahrung und Computerkenntnissen.
Quant Trader können für Wertpapierfirmen, Hedgefonds und Banken arbeiten, oder sie können Eigenhändler sein und ihr eigenes Geld für Investitionen verwenden.
Technische Fähigkeiten
Ein aufstrebender Quant sollte mindestens einen Hintergrund in Finanzen, Mathematik und Computerprogrammierung haben. Darüber hinaus sollten Quants über die folgenden Fähigkeiten und Hintergründe verfügen:
- Zahlen, Zahlen und Zahlen: Quant Trader müssen außergewöhnlich gut mit Mathematik und quantitativer Analyse umgehen können. Wenn beispielsweise Begriffe wie bedingte Wahrscheinlichkeit, Schiefe, Kurtosis und VaR nicht bekannt vorkommen, sind Sie wahrscheinlich nicht bereit, ein Quant zu sein. Vertiefte Kenntnisse der Mathematik sind ein Muss, um Daten zu recherchieren, die Ergebnisse zu testen und identifizierte Handelsstrategien umzusetzen. Identifizierte Handelsstrategien, implementierte Algorithmen und Handelsausführungsmethoden sollten so narrensicher wie möglich sein. In der heutigen blitzschnellen Handelswelt nehmen komplexe Handelsalgorithmen mit Zahlenverarbeitung einen Großteil des Marktanteils ein. Selbst ein kleiner Fehler des zugrunde liegenden Konzepts seitens des Quant Trader kann zu einem enormen Handelsverlust führen.
- Allgemeine und berufliche Bildung: Für neue Hochschulabsolventen ist es normalerweise schwierig, einen Job als Quant Trader zu bekommen. Ein typischerer Karriereweg beginnt als Datenforschungsanalyst und wird nach einigen Jahren zum Quant. Eine Ausbildung wie ein Master-Abschluss in Finanzingenieurwesen, ein Diplom in quantitativer Finanzmodellierung oder Wahlfächer in quantitativen Studiengängen während des regulären MBA können den Kandidaten einen Vorsprung verschaffen. Diese Kurse behandeln die theoretischen Konzepte und die praktische Einführung in Werkzeuge, die für den quantitativen Handel erforderlich sind.
- Handelskonzepte: Von Quants wird erwartet, dass sie ihre eigenen einzigartigen Handelsstrategien und -modelle von Grund auf neu entdecken und entwerfen sowie etablierte Modelle anpassen. Ein quantitativer Handelskandidat sollte über detaillierte Kenntnisse der gängigen Handelsstrategien sowie der jeweiligen Vor- und Nachteile verfügen.
- Programmierkenntnisse: Quant-Händler müssen mit Data Mining, Forschung, Analyse und automatisierten Handelssystemen vertraut sein. Sie sind häufig am Hochfrequenzhandel oder am algorithmischen Handel beteiligt. Ein gutes Verständnis von mindestens einer Programmiersprache ist ein Muss. Je mehr Programme der Kandidat kennt, desto besser. C ++, Java, Python und Perl sind einige häufig verwendete Programmiersprachen. Die Vertrautheit mit Tools wie MATLAB und Tabellenkalkulationen sowie mit Konzepten wie Big Data und Datenstrukturierung ist von Vorteil.
- Computernutzung: Quants implementieren ihre eigenen Algorithmen für Echtzeitdaten, die Preise und Angebote enthalten. Sie müssen mit allen zugehörigen Systemen vertraut sein, z. B. einem Bloomberg-Terminal, das Datenfeeds und Inhalte bereitstellt. Sie sollten auch mit Charting- und Analysesoftwareanwendungen und Tabellenkalkulationen vertraut sein und Broker-Handelsplattformen verwenden können, um Aufträge zu erteilen.
125.000 – 500.000 USD +
Die Lohnspanne für Quant Trader (mit zusätzlichen Boni), so die jüngsten Statistiken, wobei das High-End erfahrenen Tradern mit fortgeschrittenem Abschluss (die höchstwahrscheinlich bei einem Hedgefonds arbeiten) vorbehalten ist.
Soft Skills
Neben den oben genannten technischen Fähigkeiten benötigen Quant Trader auch Soft Skills. Diejenigen, die bei Investmentbanken oder Hedgefonds beschäftigt sind, müssen gelegentlich ihre entwickelten Konzepte Fondsmanagern und höheren Stellen zur Genehmigung vorlegen. Quants interagieren normalerweise nicht mit Kunden und arbeiten häufig mit einem spezialisierten Team zusammen, sodass durchschnittliche Kommunikationsfähigkeiten ausreichen können. Darüber hinaus sollte ein Quant Trader über die folgenden Soft Skills verfügen:
- Das Temperament eines Traders : Nicht jeder kann wie ein Trader denken und handeln. Erfolgreiche Trader sind immer auf der Suche nach innovativen Handelsideen, können sich an veränderte Marktbedingungen anpassen, gedeihen unter Stress und akzeptieren lange Arbeitszeiten. Die Arbeitgeber bewerten die Kandidaten gründlich auf diese Merkmale. Einige geben sogar psychometrische Tests.
- Risikobereitschaft: Die heutige Handelswelt ist nichts für schwache Nerven. Dank der Marge und des Leveraged Trading mit Abhängigkeit von Computern können Verluste Beträge erreichen, die höher sind als das verfügbare Kapital eines Händlers. Aufstrebende Quants müssen die Techniken des Risikomanagements und der Risikominderung verstehen. Ein erfolgreicher Quant kann 10 Trades machen, Verluste bei den ersten acht machen und nur bei den letzten beiden Trades profitieren.
- Bequem mit Versagen: Ein Quant sucht ständig nach innovativen Handelsideen. Selbst wenn eine Idee narrensicher erscheint, können dynamische Marktbedingungen sie zu einer Pleite machen. Viele aufstrebende Quant Trader scheitern, weil sie an einer Idee festhalten und weiterhin versuchen, sie trotz feindlicher Marktbedingungen zum Laufen zu bringen. Sie finden es möglicherweise schwierig, Fehler zu akzeptieren, und sind daher nicht bereit, ihr Konzept loszulassen. Auf der anderen Seite folgen erfolgreiche Quants einem dynamischen Ablösungsansatz und wechseln schnell zu anderen Modellen und Konzepten, sobald sie Herausforderungen in bestehenden finden.
- Innovative Denkweise: Die Handelswelt ist hochdynamisch und kein Konzept kann lange Zeit Geld verdienen. Mit Algorithmen, die gegen Algorithmen antreten und versuchen, die anderen zu übertreffen, kann nur derjenige mit besseren und einzigartigen Strategien überleben. Ein Quant muss ständig nach neuen innovativen Handelsideen suchen, um profitable Gelegenheiten zu nutzen, die schnell verschwinden könnten. Es ist ein nie endender Zyklus.
Das Fazit
Quant Trading erfordert fortgeschrittene Kenntnisse in Finanzen, Mathematik und Computerprogrammierung. Hohe Gehälter und rasante Boni ziehen viele Kandidaten an, daher kann es eine Herausforderung sein, den ersten Job zu bekommen. Darüber hinaus erfordert anhaltender Erfolg ständige Innovation, Risikokomfort und lange Arbeitszeiten.