Angegebener Jahreszinssatz
Was ist der angegebene jährliche Zinssatz?
Der angegebene jährliche Zinssatz, manchmal auch als SAR bezeichnet, ist die Rendite einer Investition (ROI), die als Prozentsatz pro Jahr ausgedrückt wird. Es handelt sich um eine einfache Zinsberechnung, die keine ganzjährige Aufzinsung berücksichtigt.
Die zentralen Thesen
- Der angegebene Jahreszins beschreibt einen annualisierten Zinssatz, der den Effekt der unterjährigen Aufzinsung nicht berücksichtigt.
- Effektive Jahreszinsen berücksichtigen die unterjährige Verzinsung.
- Banken zeigen oft, welcher Zinssatz je nach dem von ihnen verkauften Finanzprodukt günstiger erscheint.
Den angegebenen Jahreszinssatz verstehen
Die angegebene Jahresrendite ist die einfache Jahresrendite, die Ihnen eine Bank für einen Kredit gibt. Im Gegensatz zum effektiven Jahreszins (EAR) berücksichtigt dieser Zinssatz nicht den Zinseszinseffekt.
Wenn Banken Kredit mit einem angegebenen Zinssatz von 30 %, monatlich aufgezinst, beträgt der effektive Jahreszins beispielsweise 34,48 %. In solchen Szenarien werben Banken in der Regel mit dem angegebenen Zinssatz anstelle des Effektivzinssatzes.
Für die Zinsen, die eine Bank auf ein Einlagekonto zahlt, wird der effektive Jahreszins ausgeschrieben, weil er attraktiver aussieht. Für eine Einlage mit einem angegebenen Zinssatz von 10 % monatlich aufgezinst beträgt der effektive Jahreszins beispielsweise 10,47 %. Banken werben mit dem effektiven Jahreszinssatz von 10,47 % statt dem angegebenen Zinssatz von 10 %.
Angegebener Jahreszinssatz vs. effektiver Jahreszinssatz
Der effektive Jahreszinssatz berücksichtigt die unterjährige Aufzinsung, die täglich, monatlich oder vierteljährlich erfolgen kann. Je häufiger die Aufzinsung erfolgt, desto höher sind der Effektivzins und die Differenz zwischen dem angegebenen Zinssatz. Bei Krediten ohne Zinseszins sind der angegebene Zinssatz und der effektive Zinssatz identisch.
Anleger können Produkte vergleichen und berechnen, welche Art von Zinsen die günstigste Rendite bietet. In der Regel ist der effektive Jahreszinssatz aufgrund der Aufzinsungskraft höher als der angegebene Jahreszinssatz.
Der effektive Jahreszins ist ein wichtiges Instrument zur Bewertung der wahren Rendite einer Investition oder des wahren Zinssatzes eines Darlehens und wird häufig verwendet, um die besten Finanzstrategien für Personen oder Organisationen zu ermitteln.
Beispiel für einen angegebenen Jahreszinssatz
Ein einjähriges Einlagenzertifikat (CD) in Höhe von 10.000 US-Dollar mit einem angegebenen jährlichen Zinssatz von 10 % wird bei Fälligkeit 1.000 US-Dollar einbringen.
Wenn das Geld auf einem verzinslichen Sparkonto mit einer monatlichen Aufzinsung von 10 % angelegt wurde, wird das Konto jeden Monat mit einem Zinssatz von 0,833 % verzinst (10 % geteilt durch 12 Monate; 10/12 = 0,833). Im Laufe des Jahres wird dieses Konto 1.047,13 USD an Zinsen zu einem effektiven Jahreszinssatz von 10,47 % einbringen, was deutlich höher ist als die Rendite des angegebenen Jahreszinssatzes der CD von 10 %.
Berechnung des effektiven Jahreszinses
Der Zinseszins ist eines der Grundprinzipien der Finanzwirtschaft. Das Konzept soll im Italien des 17. Jahrhunderts entstanden sein. Der Zinseszins wird oft als „Zinsen auf Zinsen“ bezeichnet und lässt eine Summe schneller wachsen als einfache Zinsen oder mit einem angegebenen Jahreszinssatz – da dieser nur auf den oben genannten Kapitalbetrag berechnet wird.
Die genaue Formel zur Berechnung des Zinseszinses auf den effektiven Jahreszins lautet:
(Wobei i = nominaler Jahreszinssatz in Prozent und n = Anzahl der Verzinsungsperioden.)
Berechnung von SAR und EAR in Excel
Excel ist ein gängiges Tool zur Berechnung des Zinseszinses. Eine Methode besteht darin, das neue Guthaben jedes Jahres mit dem Zinssatz zu multiplizieren. Angenommen, Sie zahlen 1.000 US-Dollar auf ein Sparkonto mit einem jährlichen Zinssatz von 5 % ein und möchten den Saldo in fünf Jahren berechnen.
Geben Sie in Microsoft Excel „Jahr“ in Zelle A1 und „Saldo“ in Zelle B1 ein. Geben Sie die Jahre 0 bis 5 in die Zellen A2 bis A7 ein. Der Saldo für das Jahr 0 beträgt 1.000 USD, Sie würden also „1000“ in Zelle B2 eingeben. Geben Sie als Nächstes „=B2*1.05“ in Zelle B3 ein. Geben Sie dann „=B3*1.05“ in Zelle B4 ein und fahren Sie damit fort, bis Sie zu Zelle B7 gelangen. In Zelle B7 lautet die Berechnung „=B6*1,05“.
Schließlich ist der berechnete Wert in Zelle B7, 1.216,65 $, der Saldo auf Ihrem Sparkonto nach fünf Jahren. Um den Zinseszinswert zu ermitteln, ziehen Sie 1.000 USD von 1.216,65 USD ab; Dies ergibt einen Wert von 216,65 $.