Staatsverwalter
Was ist ein Staatsverwalter?
Ein Staatsverwalter ist eine Regierung oder Aufsichtsbehörde oder ein Beamter, der die Regeln und Vorschriften auf Staatsebene in Bezug auf Wertpapiertransaktionen überwacht und durchsetzt. Ein Mustergesetz, das als Uniform Securities Act bezeichnet wird, leitet jeden Bundesstaat in den Vereinigten Staaten bei der Festlegung seiner eigenen Gesetze für Wertpapiertransaktionen, die ansonsten nicht unter die bundesstaatliche Regulierung fallen. Die Aufgabe des Staatsverwalters besteht darin, die Anleger auf Staatsebene vor Wertpapierbetrug zu schützen.
Während die Securities and Exchange Commission (SEC) die bundesstaatlichen Wertpapiergesetze reguliert und durchsetzt, hat jeder Staat auch seine eigene Wertpapieraufsichtsbehörde, die die sogenannten „ Blue Sky “-Gesetze durchsetzt. Diese staatlichen Gesetze decken viele der gleichen Aktivitäten ab, die die SEC regelt, wie den Verkauf von Wertpapieren und diejenigen, die sie verkaufen, sind jedoch auf Wertpapiere oder Personen beschränkt, die sie innerhalb jedes einzelnen Bundesstaates verkaufen.
Die zentralen Thesen
- Regeln und Vorschriften für Wertpapiergeschäfte bestehen sowohl auf Bundes- als auch auf Länderebene.
- Die SEC setzt die Wertpapiergesetze des Bundes durch, aber auf Landesebene ist ein Bundesstaat für die Regulierung der Vorschriften zuständig.
- Eine staatliche Verwaltung kann eine Regierung oder Regulierungsbehörde oder ein Beamter sein, der für die Durchsetzung von Gesetzen zuständig ist.
- Regelungen auf Landesebene werden „Blue Sky Laws“ genannt, und es ist Aufgabe der Landesverwaltung, deren Einhaltung zu überwachen.
- Obwohl die Gesetze von Staat zu Staat unterschiedlich sind, schreiben sie meistens vor, dass Unternehmen ihre Wertpapierangebote registrieren, bevor sie im Staat verkauft werden können, und regeln auch die Lizenzierung von Maklerfirmen und ihren Maklern.
Verstehen eines staatlichen Administrators
Der Staatsverwalter agiert in Angelegenheiten, die nicht in den Zuständigkeitsbereich der SEC fallen, im Wesentlichen wie die staatliche Wertpapieraufsichtsbehörde, die Securities and Exchange Commission ( SEC ). Zu den Aufgaben eines Staatsverwalters gehört die Möglichkeit, registrierte Organisationen oder Einzelpersonen, die die Bestimmungen des Uniform Securities Act nicht einhalten, zu sperren, zu tadeln, einzuschränken oder auszusetzen. Diese Bedingungen umfassen vorsätzliche Verstöße gegen Wertpapiere, unethische Geschäftspraktiken, Verurteilungen wegen Straftaten und andere derartige Verstöße.
Was ein Staatsverwalter tut
Staatsverwalter setzen die „Blue Sky Laws“ eines Staates durch. Zusätzlich zu den bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen hat jeder Bundesstaat seine eigenen Wertpapiergesetze – allgemein als „Blue Sky Laws“ bezeichnet – die Anleger vor betrügerischen Verkaufspraktiken und -aktivitäten innerhalb der Gerichtsbarkeit des Bundesstaates schützen sollen.
Obwohl diese Gesetze von Staat zu Staat unterschiedlich sind, verlangen die meisten staatlichen Gesetze in der Regel, dass Unternehmen, die Wertpapiere anbieten, ihre Angebote registrieren lassen, bevor sie in einem bestimmten Staat verkauft werden können, es sei denn, es gibt eine spezielle staatliche Ausnahmeregelung. Die Gesetze lizenzieren auch Maklerfirmen, deren Makler und Vertreter von Anlageberatern.
Besondere Überlegungen
Staatliche Wertpapierverwalter beaufsichtigen auch Anlageberater, die weniger als 100 Millionen US-Dollar verwalten. Diese Berater müssen sich bei der staatlichen Wertpapieragentur des Staates, in dem sie ihre Hauptniederlassung haben, registrieren lassen und beim Staat ein Formular mit der Bezeichnung „ Formular ADV “einreichen. Der Staatsverwalter kann auch Informationen über ein im Staat tätiges Unternehmen bereitstellen und kann das Central Registration Depository (CRD)überprüfen, um Ihnen mitzuteilen, ob Ihr Makler oder Ihre Maklerfirma eine Disziplinargeschichte hat. Sie können auch bestätigen, ob ein Unternehmen zum Verkauf seiner Wertpapiere in Ihrem Bundesstaat zugelassen wurde.