Staatsadministrator
Was ist ein Staatsverwalter?
Ein Staatsverwalter ist eine Regierung oder Regulierungsbehörde oder ein Beamter, der die staatlichen Regeln und Vorschriften für Wertpapiertransaktionen überwacht und durchsetzt. Die als Uniform Securities Act bezeichnete Mustergesetzgebung führt jeden Staat in den USA dazu, seine eigenen Gesetze für Wertpapiertransaktionen festzulegen, die ansonsten nicht unter die Bundesverordnung fallen. Die Aufgabe des Staatsverwalters besteht darin, die Anleger auf staatlicher Ebene vor Wertpapierbetrug zu schützen.
Während die Securities and Exchange Commission (SEC) die Wertpapiergesetze des Bundes regelt und durchsetzt, hat jeder Staat auch seine eigene Wertpapieraufsichtsbehörde, die die sogenannten “ Blue Sky “ -Gesetze durchsetzt. Diese staatlichen Gesetze decken viele der gleichen Aktivitäten ab, die die SEC regelt, wie den Verkauf von Wertpapieren und diejenigen, die sie verkaufen, beschränken sich jedoch auf verkaufte Wertpapiere oder Personen, die sie in jedem einzelnen Staat verkaufen.
Die zentralen Thesen
- Regeln und Vorschriften für Wertpapiergeschäfte bestehen sowohl auf Bundes- als auch auf Länderebene.
- Die SEC setzt die Wertpapiergesetze des Bundes durch, aber auf Landesebene ist eine staatliche Verwaltung für die Regulierung der Regeln zuständig.
- Eine staatliche Verwaltung kann eine Regierung oder Regulierungsbehörde oder ein Beamter sein, der für die Durchsetzung von Gesetzen zuständig ist.
- Vorschriften auf staatlicher Ebene werden als „Gesetze des blauen Himmels“ bezeichnet, und es ist Aufgabe des Staatsverwalters, zu überwachen, ob sie eingehalten werden.
- Obwohl die Gesetze von Staat zu Staat unterschiedlich sind, schreiben sie meistens vor, dass Unternehmen ihre Wertpapierangebote registrieren, bevor sie im Staat verkauft werden können, und regeln auch die Lizenzierung von Maklerfirmen und ihren Maklern.
Grundlegendes zu einem Statusadministrator
Der Staatsverwalter handelt im Wesentlichen wie die Wertpapieraufsichtsbehörde des Bundes, die Securities and Exchange Commission ( SEC ), in Angelegenheiten, die nicht in den Zuständigkeitsbereich der SEC fallen. Die Rolle eines Staatsverwalters umfasst die Möglichkeit, registrierte Organisationen oder Einzelpersonen, die die Bestimmungen des Uniform Securities Act nicht einhalten, zu sperren, zu tadeln, einzuschränken oder auszusetzen. Diese Bedingungen umfassen vorsätzliche Verstöße gegen Wertpapiere, unethische Geschäftspraktiken, Verurteilungen wegen Straftaten und andere derartige Verstöße.
Was ein Staatsverwalter tut
Staatsverwalter setzen die „Blue Sky Laws“ eines Staates durch. Zusätzlich zu den Wertpapiergesetzen des Bundes hat jeder Staat seine eigenen Wertpapiergesetze – allgemein als „Blue Sky Laws“ bezeichnet , die Investoren vor betrügerischen Verkaufspraktiken und -aktivitäten schützen sollen, die in der Gerichtsbarkeit des Staates stattfinden.
Während diese Gesetze von Staat zu Staat unterschiedlich sind, schreiben die meisten staatlichen Gesetze in der Regel vor, dass Unternehmen, die Wertpapierangebote machen, ihre Angebote registrieren müssen, bevor sie in einem bestimmten Staat verkauft werden können, es sei denn, eine bestimmte staatliche Ausnahme ist verfügbar. Die Gesetze lizenzieren auch Maklerfirmen, deren Makler und Vertreter von Anlageberatern.
Besondere Überlegungen
Staatliche Wertpapierverwalter beaufsichtigen auch Anlageberater, die weniger als 100 Millionen US-Dollar verwalten. Diese Berater müssen sich bei der staatlichen Wertpapierbehörde des Staates registrieren lassen, in dem sie ihren Hauptgeschäftssitz haben, undbeim Staatein Formular mit der Bezeichnung “ Form ADV „einreichen. Der Staatsadministrator kann auch Informationen über ein Unternehmen bereitstellen, das im Staat geschäftlich tätig ist, und das Central Registration Depository (CRD)überprüfen, um festzustellen, ob Ihr Makler oder Ihre Maklerfirma eine Disziplinargeschichte hat. Sie können auch bestätigen, ob ein Unternehmen für den Verkauf seiner Wertpapiere in Ihrem Bundesstaat freigegeben wurde.