Medallion-Programm für Wertpapiertransferstellen
DEFINITION des Securities Transfer Agents Medallion-Programms
Das Securities Transfer Agents Medallion Program (STAMP) ist ein Verifizierungssystem, das von vielen verschiedenen Institutionen verwendet wird, um individuelle Unterschriften für physische Zertifikate von Wertpapierenzu garantieren, fürdie Übertragungen erforderlich sind. STAMP ist zu diesem Zweck eines von drei Garantieprogrammen, die anderen beiden sind das Stock Exchanges Medallion Program (SEMP) und das New York Stock Exchange Medallion Signature Program (MSP). STAMP ist eine gemeinnützige Organisation, die (zusammen mit Kemark Financial Service) Miteigentümer und Mitarbeiter des offiziellen Signaturgarantiedienstes ist, der von der Securities Transfer Association unterstützt wird.
BREAKING DOWN Medallion-Programm für Wertpapiertransferstellen
Die Securities and Exchange Commission (SEC) verlangt, dass die Unterschrift einer Person auf einem physischen Zertifikat eines Wertpapiers überprüft wird, bevor das Wertpapier von einer Transferstelle akzeptiert wird. Darüber hinaus legt die SEC-Regel 17Ad-15 fest, dass Transferagenten „die gerechte Behandlung von Finanzinstituten erleichtern, die Unterschriften von Wertpapierindossanten garantieren, die Effizienz des Wertpapiertransferprozesses erhöhen und das Risiko verringern, das mit der Unfähigkeit eines Unterschriftsgarantiegebers verbunden ist, seinen Verpflichtungen nachzukommen“..
STAMP-Mitglieder – einschließlich Geschäftsbanken, Kreditgenossenschaften, Sparkassen oder Broker-Händler – müssen über eine Medallion-Prägeausrüstung und eine Bürgschaftsdeckung verfügen, um den Service ausführen zu können. Der Medaillon-Aufdruck oder -Stempel auf einem Zertifikat weist einer Transferstelle darauf hin, dass eine Unterschrift von einem vertrauenswürdigen Finanzinstitut garantiert wird, das vermutlich seinen Kunden kennt. Eine Transferstelle akzeptiert aufgrund des Risikos des Verlusts oder der Haftung kein Zertifikat ohne Unterschriftengarantie, wenn später festgestellt wird, dass die Unterschrift gefälscht ist. Garantiegeber stellen die Impressumsleistung in der Regel nicht in Rechnung, sondern bieten sie als Kulanz für ihre Bank- oder Vermittlungsbeziehung mit dem Kunden an.