Die Rolle von wertbeständigen Fonds in Ihrem 401(k)
In Zeiten von Marktturbulenzen und Niedrigzinsen haben viele Anleger Mühe, Anlagealternativen zu finden, die nicht gehämmert werden. Aber Leute, die für den Ruhestand sparen, werden angenehm überrascht sein, eine einzigartige Art von Investmentfonds zu entdecken, die als wertstabile Fonds bekannt sind.
Diese Fonds, die normalerweise in 401 (k) -Plänen angeboten werden, sind Geldmarktfonds etwas ähnlich, mit der Ausnahme, dass sie höhere Renditen mit relativ geringem Risiko erzielen. Wenn Sie einen Fonds mit stabilem Wert in Betracht ziehen, sehen Sie sich hier an, wie er funktioniert, damit Sie seine Vor- und Nachteile abwägen können, bevor Sie entscheiden, ob er eine gute Wahl für Ihr Altersvorsorgeportfolio ist.
Die zentralen Thesen
- Wertstabile Fonds werden normalerweise nur in beitragsorientierten Plänen wie 401(k) angeboten.
- Es handelt sich um konservative Anlagen, die ein stabiles Einkommen mit relativ geringem Risiko bieten, da Ihr Kapital garantiert ist.
- Weniger Risiko bedeutet jedoch auch geringere Renditen.
- Stable Value Funds sind eine gute Wahl für konservative Anleger, Arbeitnehmer, die kurz vor dem Ruhestand stehen, und alle, die ihr Portfolio in Zeiten volatiler Märkte stabilisieren möchten.
Wertstabile Fonds erklärt
Wie der Name schon sagt, handelt es sich bei Stable-Value-Fonds um eine Art von Geldmarktfonds, die Kapitalschutz bieten und gleichzeitig stabile Zinssätze zahlen. Wie ihre Cousins am Geldmarkt halten diese Fonds einen konstanten Aktienkurs von 1 US-Dollar.
Wertstabile Fonds haben in der Regel den doppelten Zinssatz wie Geldmarktfonds gezahlt. Auch mittelfristige Rentenfonds tendieren bei deutlich höherer Volatilität zu geringeren Renditen. Fonds mit stabilem Wert wurden verwendet, um fast ausschließlich in garantierte Investmentverträge (GICs) zu investieren. Hierbei handelt es sich um Vereinbarungen zwischen Versicherungsträgern und 401 (k) -Plananbietern, die eine bestimmte Rendite versprechen.
Eine Reihe von Versicherungsträgern, die in den 1980er Jahren stark in Junk Bonds investierten, erlitten jedoch schwere Verluste und versäumten einige ihrer Vereinbarungen. Retirement Plan Teilnehmer anderer Anbieter, wie der heute nicht mehr existierenden Lehman Brothers (der Insolvenz. In der Folge gerieten GICs als Finanzierungsvehikel für wertstabile Fonds weitgehend in Ungnade.
Diese Fonds investieren heute hauptsächlich in Staats und Unternehmensanleihen mit kurzen bis mittleren Laufzeiten von etwa zwei bis vier Jahren. Wertstabile Fonds können höhere Zinsen zahlen als Geldmarktfonds, die in der Regel in festverzinsliche Wertpapiere mit einer Laufzeit von 90 Tagen oder weniger investieren.
Wie wird das Risiko gemanagt
Die Bestände in Stable-Value-Fonds sind aufgrund der längeren Laufzeiten der Anleihen, in die sie investieren, anfälliger für Zinsänderungen als Geldmarktbestände.
Der Aktienkurs von Stable-Value-Fonds hat kein Potenzial, im Laufe der Zeit zu wachsen, aber diese Fonds verlieren auch nicht an Wert, was bei typischen Investmentfonds nicht der Fall ist.
Dieses Risiko wird durch den Kauf von Versicherungsgarantien durch den Fonds gemindert, die einen etwaigen Kapitalverlust ausgleichen; Diese Garantien sind bei Banken und Versicherungsträgern erhältlich. Die meisten Stable-Value-Fonds kaufen diese Verträge von drei bis fünf Carriern, um ihr Ausfallrisiko zu reduzieren.
In der Regel verpflichten sich die Spediteure, für den Fall, dass einer der Spediteure zahlungsunfähig wird, vertragswidrige Verträge abzudecken.
Nachteile zu berücksichtigen Dis
Wie bereits erwähnt, zahlen Stable-Value-Fonds einen Zinssatz, der einige Prozentpunkte über Geldmarktfonds liegt. Sie tun dies auch mit einer wesentlich geringeren Volatilität als Rentenfonds.
Diese Fonds erheben jedoch auch jährliche Gebühren, die die Kosten für die Versicherungshüllen decken, die in einigen Fällen bis zu 1 % pro Jahr betragen können. Darüber hinaus hindern die meisten Stable-Value-Fonds Anleger daran, ihr Geld direkt in eine ähnliche Anlage wie einen Geldmarkt- oder Rentenfonds zu investieren. Die Teilnehmer müssen ihr Geld stattdessen 90 Tage lang in ein anderes Fahrzeug wie einen Aktien- oder Sektorfonds verschieben, bevor sie es einer Bargeldalternative zuweisen können.
810 Milliarden US-Dollar
Vermögenswerte in Stable-Value-Fonds in beitragsorientierten Plänen, gemäß der Stable Value Investment Association.
Die vielleicht größte Einschränkung von Stable-Value-Fonds ist ihre begrenzte Verfügbarkeit. Sie stehen in der Regel nur 401(k)-Planteilnehmern von Arbeitgebern zur Verfügung, die diese Fonds im Rahmen ihrer Pläne anbieten.
Ein weiterer wichtiger Punkt ist, dass diese Fonds von Natur aus stabil, aber nicht garantiert sind. Obwohl die Wahrscheinlichkeit, in einem der Fonds Geld zu verlieren, relativ gering ist, sollten sie nicht in CDs, feste Renten oder andere Anlagen mit einer absoluten Kapitalgarantie eingeordnet werden.
Wenn Fonds mit stabilem Wert gut passen
Wertstabile Fonds sind eine ausgezeichnete Wahl für konservative Anleger und solche mit relativ kurzem Zeithorizont, wie beispielsweise Arbeitnehmer, die kurz vor dem Ruhestand stehen. Diese Fonds liefern Erträge bei minimalem Risiko und können das restliche Portfolio des Anlegers bis zu einem gewissen Grad stabilisieren.
Sie sollten jedoch nicht als langfristige Wachstumsinstrumente angesehen werden, und sie werden im Laufe der Zeit nicht die gleiche Rendite wie Aktienfonds erzielen. Die meisten Berater empfehlen, nicht mehr als 15% bis 20% des eigenen Vermögens in diese Fonds zu investieren.
Die Quintessenz
Stable-Value-Fonds dienen als glückliche Mitte zwischen Cash- und Geldmarktfonds, die niedrige Renditen aufweisen, und Anleihenfonds, die ein höheres Risiko und eine höhere Volatilität aufweisen. Diese Fonds bieten höhere Zinssätze bei geringen oder keinen Preisschwankungen.
Diese Stabilität hat jedoch ihren Preis in Form von jährlichen Gebühren und geringeren Renditen als bei Aktienfonds. Darüber hinaus sind Überweisungen in andere Geldinstrumente nur unter bestimmten Voraussetzungen möglich.