Die Rolle von Fonds mit stabilem Wert in Ihrem 401 (k)
In Zeiten von Marktturbulenzen und niedrigen Zinssätzen haben viele Anleger Schwierigkeiten, Anlagealternativen zu finden, die nicht in Mitleidenschaft gezogen werden. Menschen, die für den Ruhestand sparen, können jedoch angenehm überrascht sein, eine einzigartige Art von Investmentfonds zu entdecken, die als Stable Value Funds bekannt sind.
Diese Fonds, die normalerweise in 401 (k) -Plänen angeboten werden, sind Geldmarktfonds etwas ähnlich, mit der Ausnahme, dass sie höhere Renditen mit relativ geringem Risiko erzielen. Wenn Sie einen Fonds mit stabilem Wert in Betracht ziehen, sehen Sie sich hier an, wie er funktioniert, damit Sie seine Vor- und Nachteile abwägen können, bevor Sie entscheiden, ob er eine gute Wahl für Ihr Altersvorsorgeportfolio ist.
Die zentralen Thesen
- Fonds mit stabilem Wert werden in der Regel nur in beitragsorientierten Plänen wie 401 (k) angeboten.
- Es handelt sich um konservative Anlagen, die ein stabiles Einkommen mit relativ geringem Risiko bieten, da Ihr Kapital garantiert ist.
- Ein geringeres Risiko bedeutet jedoch auch geringere Renditen.
- Stable Value Funds sind eine gute Wahl für konservative Anleger, Arbeitnehmer, die kurz vor dem Ruhestand stehen, und alle, die ihr Portfolio in Zeiten volatiler Märkte stabilisieren möchten.
Stable Value Funds erklärt
Wie der Name schon sagt, handelt es sich bei stabilen Wertfonds um eine Art Bargeldfonds, der einem Geldmarktfonds ähnelt, indem er Kapitalschutz bietet und stabile Zinssätze zahlt. Wie ihre Geldmarkt-Cousins halten diese Fonds einen konstanten Aktienkurs von 1 USD aufrecht.
Fonds mit stabilem Wert haben in der Regel das Doppelte des Zinssatzes von Geldmarktfonds gezahlt. Selbst mittelfristige Rentenfonds tendieren dazu, bei erheblich höherer Volatilität weniger Renditen zu erzielen. Fonds mit stabilem Wert wurden verwendet, um fast ausschließlich in garantierte Investmentverträge (GICs) zu investieren. Hierbei handelt es sich um Vereinbarungen zwischen Versicherungsträgern und 401 (k) -Plananbietern, die eine bestimmte Rendite versprechen.
Eine Reihe von Versicherungsträgern, die in den 1980er Jahren stark in Junk Bonds investiert hatten, erlitten jedoch schwere Verluste und versagten bei einigen ihrer Vereinbarungen. Retirement Plan Teilnehmer anderer Anbieter, wie der heute nicht mehr existierenden Lehman Brothers (der Insolvenz. In der Folge fielen GICs als Finanzierungsinstrumente für Fonds mit stabilem Wert weitgehend in Ungnade.
Diese Fonds investieren heute hauptsächlich in Staats und Unternehmensanleihen mit kurz- bis mittelfristigen Laufzeiten zwischen etwa zwei und vier Jahren. Fonds mit stabilem Wert können höhere Zinsen zahlen als Geldmarktfonds, die normalerweise in festverzinsliche Wertpapiere mit einer Laufzeit von 90 Tagen oder weniger investieren.
Wie wird mit Risiken umgegangen?
Die Bestände in Fonds mit stabilem Wert sind aufgrund der längeren Laufzeit der Anleihen, in die sie investieren, anfälliger für Zinsänderungen als Geldmarktbestände.
Der Aktienkurs von Fonds mit stabilem Wert hat nicht das Potenzial, im Laufe der Zeit zu wachsen, aber diese Fonds verlieren auch nicht an Wert, was bei typischen Investmentfonds nicht der Fall ist.
Dieses Risiko wird durch den Kauf von Versicherungsgarantien durch den Fonds gemindert, die etwaige Kapitalverluste ausgleichen. Diese Garantien sind bei Banken und Versicherungsträgern erhältlich. Die meisten Fonds mit stabilem Wert kaufen diese Verträge von drei bis fünf Fluggesellschaften, um ihr Ausfallrisiko zu verringern.
In der Regel verpflichten sich die Beförderer, alle Verträge abzudecken, die für den Fall, dass einer der Beförderer zahlungsunfähig wird, in Verzug geraten.
Zu berücksichtigende Nachteile
Wie bereits erwähnt, zahlen Fonds mit stabilem Wert einen Zinssatz, der einige Prozentpunkte über Geldmarktfonds liegt. Sie tun dies auch mit wesentlich geringerer Volatilität als Rentenfonds.
Diese Fonds erheben jedoch auch jährliche Gebühren, die die Kosten der Versicherungsverpackungen decken und in einigen Fällen bis zu 1% pro Jahr betragen können. Darüber hinaus verhindern die meisten Fonds mit stabilem Wert, dass Anleger ihr Geld direkt in eine ähnliche Anlage wie einen Geldmarkt oder einen Rentenfonds investieren. Die Teilnehmer müssen ihr Geld stattdessen 90 Tage lang in ein anderes Fahrzeug wie einen Aktien- oder Sektorfonds verschieben, bevor sie es einer Bargeldalternative zuweisen können.
810 Milliarden US-Dollar
Vermögenswerte in Fonds mit stabilem Wert in beitragsorientierten Plänen nach Angaben der Stable Value Investment Association.
Die vielleicht größte Einschränkung von Fonds mit stabilem Wert ist ihre begrenzte Verfügbarkeit. Sie stehen im Allgemeinen nur 401 (k) -Plan-Teilnehmern von Arbeitgebern zur Verfügung, die diese Mittel im Rahmen ihrer Pläne anbieten.
Ein weiterer wichtiger Punkt ist, dass diese Fonds von Natur aus stabil, aber nicht garantiert sind. Obwohl die Wahrscheinlichkeit, in einem der Fonds Geld zu verlieren, relativ gering ist, sollten sie nicht in CDs, feste Renten oder andere Anlagen eingeteilt werden, für die eine absolute Kapitalgarantie gilt.
Wenn Stable Value Funds gut passen
Fonds mit stabilem Wert sind eine ausgezeichnete Wahl für konservative Anleger und Anleger mit relativ kurzen Zeithorizonten, z. B. Arbeitnehmer, die sich dem Ruhestand nähern. Diese Fonds bieten Erträge mit minimalem Risiko und können dazu dienen, den Rest des Anlegerportfolios in gewissem Maße zu stabilisieren.
Sie sollten jedoch nicht als langfristige Wachstumsinstrumente angesehen werden und bieten im Laufe der Zeit nicht die gleiche Rendite wie Aktienfonds. Die meisten Berater empfehlen, nicht mehr als 15% bis 20% des eigenen Vermögens in diese Fonds zu investieren.
Das Fazit
Stable Value Funds dienen als glückliches Medium zwischen Cash- und Geldmarktfonds mit niedrigen Renditen und Rentenfonds mit höherem Risiko und höherer Volatilität. Diese Fonds bieten höhere Zinssätze bei geringen oder keinen Preisschwankungen.
Diese Stabilität hat jedoch einen Preis in Form von Jahresgebühren und niedrigeren Renditen als Aktienfonds. Darüber hinaus können Überweisungen in andere Geldinstrumente nur unter bestimmten Bedingungen erfolgen.