S-Score
Was ist ein S-Score?
Ein S-Score ist ein numerischer Wert, der zeigt, wie Verbraucher und Anleger über ein Unternehmen, eine Aktie, einen börsengehandelten Fonds (ETF), einen Sektor oder einen Index denken, wie er über soziale Medien ausgedrückt wird. S-Scores werden mit Daten erstellt, die von Social-Media-Monitoring-Engines gesammelt wurden, um Investoren bei Trades zu unterstützen und Unternehmen bei der Marktanalyse und Entscheidungsfindung zu unterstützen.
Die zentralen Thesen
- Ein S-Score ist ein numerischer Wert, der zeigt, wie Verbraucher und Anleger über ein Unternehmen, eine Aktie, einen börsengehandelten Fonds (ETF), einen Sektor oder einen Index denken, wie er über soziale Medien ausgedrückt wird.
- 2013 haben NYSE Technologies und Social Market Analytics (SMA) den ersten S-Score entwickelt, der über ein leistungsstarkes globales Netzwerk verteilt wird.
- Es war speziell auf den Finanzsektor ausgerichtet und soll Handelsunternehmen, Portfoliomanagern, Hedgefonds, Risikomanagern und Brokern zugutekommen.
- S-Scores werden mit Daten erstellt, die von Social-Media-Monitoring-Engines gesammelt wurden, um Investoren bei Trades zu unterstützen und Unternehmen bei der Marktanalyse und Entscheidungsfindung zu unterstützen.
- Anleger können S-Scores verwenden, um ihnen bei der Aktienauswahl zu helfen; Wenn sich ein S-Score ändert, wird erwartet, dass sich auch der Aktienkurs ändert.
Den S-Score verstehen
2013 haben NYSE Technologies und Social Market Analytics (SMA) den ersten S-Score entwickelt, der über ein leistungsstarkes globales Netzwerk verteilt wird. Es war speziell auf den Finanzsektor ausgerichtet und soll Handelsunternehmen, Portfoliomanagern, Hedgefonds, Risikomanagern und Brokern zugutekommen.
Zusammen mit seinem markenrechtlich geschützten S-Score bietet SMA eine ganze Familie von Metriken (zusammen als S-Faktoren bezeichnet), die entwickelt wurden, um die Finanzmarktstimmung über ein bestimmtes Unternehmen basierend auf dem Volumen, der Veränderung und der Verbreitung von Social-Media-Kommentaren zu erfassen. Zu diesen Metriken gehören die Indikatoren S-Mean, S-Delta, S-Volatility, S-Buzz und S-Dispersion. Ihr System filtert irrelevante und doppelte Kommentare und Spam heraus, um sich auf die 10 % der Kommentare zu konzentrieren, die aussagekräftige Informationen liefern.
S-Score-Messung
Die Verarbeitungs-Engine von SMA besteht aus drei Komponenten: Extraktor, Evaluator und Rechner. Laut SMA greift der Extraktor auf die API Webdienste von Twitter und den Microblogging-Datenaggregator GNIP zu. Diese Quellen werden abgefragt, um Kommentare (in Tweets) zu SMA-gedeckten Aktien zu erhalten. Dieser Vorgang wird kontinuierlich durchgeführt.
In der Evaluator-Phase wird jeder Tweet mit proprietären Algorithmen auf Finanzmarktrelevanz analysiert. Die Merkmale der Person, die den Tweet erstellt, werden ebenfalls analysiert, um die Absicht zu bestimmen. Schließlich bestimmt die Berechnungsstufe die „Sentiment-Signaturen“ für jede SMA-gedeckte Aktie unter Verwendung eines Bucket- und Gewichtungsprozesses basierend auf dem Timing. Dann berechnet ein „Normalisierungs- und Scoring-Prozess“ einen S-Score.
Während Marktereignisse wie Gewinnberichte, Fusionen und Übernahmeankündigungen gute Fallstudien darstellen können, neigen sie dazu, die Stimmung in den sozialen Medien zu überschatten. Für Anleger, die daran interessiert sind, S-Faktoren in ihrer Aktienanalyse zu verwenden, kann es interessant sein, die Relevanz von S-Faktoren vor und/oder nach solchen Marktereignissen zu beurteilen.
Ein S-Score von mehr als +2 ist mit einer signifikant positiven Stimmung verbunden, während ein S-Score von weniger als -2 mit einer signifikant negativen Stimmung verbunden ist. Ein Wert von mehr als +3 gilt als extrem positiv, während ein Wert unter -3 als extrem negativ gilt. Alles zwischen -1 und +1 gilt als neutral. Höhere Werte könnten auch mit höheren Sharpe-Ratios verbunden sein, während niedrigere Werte mit niedrigeren Sharpe-Ratios verbunden sein könnten.
Wie ein S-Score verwendet wird
Anleger können S-Scores verwenden, um ihnen bei der Aktienauswahl zu helfen. Wenn sich ein S-Score ändert, wird erwartet, dass sich auch der Aktienkurs ändert. Untersuchungen von Social Market Analytics (SMA) haben gezeigt, dass Aktien mit S-Scores über +2 den S&P 500 im Zeitraum von Dezember 2011 bis Juni 2015 deutlich übertrafen, während Aktien mit S-Scores von weniger als -2 deutlich schlechter abgeschnitten haben.
SMA deckt neben allen Aktien innerhalb der wichtigsten Indizes auch Kryptowährungen ab. Der S-Score hat eine wenig genutzte Datenquelle im Social-Media-Buzz erschlossen, um ein weiteres Analysetool bereitzustellen, das Anlegern bei der Bewertung von Aktien helfen kann.