28 Juni 2021 21:52

SRI-Fonds und Ihr 401(k): Was Sie wissen müssen

Sozial verantwortliches Investieren (SRI) gibt es schon seit Jahrzehnten, aber es war langsam, den Markt der arbeitgeberfinanzierten Altersvorsorge zu durchdringen. Dies war teilweise das Ergebnis einer 2008 veröffentlichten Stellungnahme des Arbeitsministeriums (DOL), die darauf hinwies, dass Investitionen von Teilnehmern in den sozial verantwortlichen Sektor „selten“ sein sollten. Diese Meinung hat viele Plananbieter davon abgehalten, diese Optionen für ihre Teilnehmer aufzunehmen. Seitdem sind die meisten SRI-Investitionen auf Privatkundenkonten und IRAs beschränkt.

Aber die Zeiten ändern sich. Der DOL gab 2015 neue Leitlinien heraus, die es  Treuhändern  ermöglichten, Umwelt, Gesellschafts- und Governance Überlegungen (ESG) als „Tiebreaker“ zu verwenden, wenn ansonsten gleiche Investitionen verglichen werden. Und vor kurzem hat das DOL seine Leitlinien aktualisiert, um anzuerkennen, dass Treuhänder ESG-Faktoren bei Anlageentscheidungen proaktiv anwenden können, sofern sie sich auf den wirtschaftlichen Wert konzentrieren.

Gesucht: sozial verantwortliche Alternativen

Da Privatanleger und Teilnehmer von Altersvorsorgeplänen in den letzten Jahren sachkundiger und anspruchsvoller geworden sind, ist auch die Nachfrage nach Anlageoptionen gestiegen, die ihre Werte widerspiegeln. Eine Umfrage der LGT, einer Banken- und Vermögensverwaltungsgruppe der liechtensteinischen Königsfamilie, aus dem Jahr 2017 ergab, dass 55% der Planbefragten sozial verantwortliche Anlagealternativen anboten. Und das Forum für nachhaltiges und verantwortungsvolles Investieren hat gezeigt, dass die Vermögensbasis in diesem Sektor in den letzten Jahren in die Höhe geschnellt ist: 639 Milliarden Dollar im Jahr 1995;2,7 Billionen Dollar im Jahr 2007;6,57 Billionen US-Dollar im Jahr 2014,8,72 Billionen US-Dollar im Jahr 2016 und12 Billionen US-Dollar im Jahr 2018.67 Solche Fonds können Unternehmen nach einer Vielzahl von Kriterien Umwelt, religiöse Belange und mehr.

DOL-Zulassung

Im Zuge dieses Wachstums hat das Arbeitsministerium Ende 2015 eine neue Stellungnahme zu SRI herausgegeben. In seiner Pressemitteilung erklärte US-Arbeitsminister Thomas Perez, dass die DOL nichts gegen diese Investitionen habe, solange sie dieselben treuhänderischen Kriterien erfüllen wie jede andere Art von Sicherheit, die in qualifizierten Plänen angeboten wird. Das DOL gab zu, dass seine Stellungnahme von 2008 Plansponsoren „unangemessen davon abgehalten“ habe, SRI-Angebote in ihre Pläne aufzunehmen.

Eine 2015 von Calvert Investments durchgeführte Umfrage zeigt auch, dass die überwiegende Mehrheit der Teilnehmer von Altersvorsorgeplänen heute sozialverträgliche Alternativen in ihren Altersvorsorgeplänen wünscht. Die Umfrage umfasste 1.200 Planteilnehmer und 300 berechtigte Nicht-Teilnehmer, von denen 87 % an Anlageangeboten interessiert waren, die ihren persönlichen Werten entsprachen, und über 80 % sagten, sie würden in solche Angebote investieren, wenn sie verfügbar wären. Mehr als die Hälfte von ihnen sagte auch, dass sie eher an einem vom Arbeitgeber gesponserten Plan teilnehmen würden, wenn dieser SRI-Angebote beinhalten würde.

Diese Zahlen sprechen für das schnelle Wachstum der SRI-Branche und ihre Popularität sowohl bei Teilnehmern von Altersvorsorgeplänen als auch bei Privatanlegern. Daten von BrightScope zeigten, dass noch im Jahr 2009 SRI-Angebote in nur 9 % der befragten Fonds gefunden wurden. Ein Teil des Grundes für dieses Wachstum könnte in der tausendjährigen Generation liegen, die eine viel größere Veranlagung gezeigt hat, in Angebote zu investieren, die ihren Philosophien und Lebensstilen entsprechen. Diese Generation hat sich als viel globaler und umweltbewusster gezeigt als ihre Vorgänger, und Fonds, die sich auf Unternehmen mit einer sauberen Umweltbilanz konzentrieren, haben in den letzten Jahren eine Zunahme der Verbraucherstimmung verzeichnet. Laut einer Studie von Asset International bieten Pläne von gemeinnützigen Einrichtungen auch mehr als doppelt so wahrscheinlich SRI-Alternativen wie ihre gewinnorientierten Gegenstücke.

Erfolgsbilanz von SRIs

Ein weiterer Grund dafür, dass sozial verantwortliches Investieren immer beliebter geworden ist, liegt darin, dass sich in den letzten Jahren eine größere Anzahl von SRI-Fonds gut entwickelt hat. Der TIAA-CREF Social Choice Equity Retail Fund (TICRX) hat in den letzten fünf Jahren eine durchschnittliche Rendite von 10,48 % erzielt, und das Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) ist in den letzten drei Jahren um durchschnittlich 10,28 % gewachsen. Andere Fondsfamilien wie die Timothy Group, eine Investmentfirma, die Fonds anbietet, die in Unternehmen investieren, die jüdisch-christliche Werte vertreten, verfügen ebenfalls über Fonds, die sich in den letzten Jahren gut entwickelt haben, wie z ).

Die Quintessenz

Sozial verantwortliches Investieren entwickelt sich schnell zu einem Mainstream-Sektor auf dem Finanzmarkt. Qualifizierte Plansponsoren, die SRI-Angebote in ihren Plänen vermieden haben, sollten noch einmal darüber nachdenken, da die Vermögensbasis dieser Fonds in den letzten Jahren exponentiell gewachsen ist. Es gibt mittlerweile genug verschiedene Arten von SRIs, um daraus ganze Portfolios für Kunden zusammenzustellen, die auf die finanzielle Unterstützung bestimmter Arten von Unternehmen absolut verzichten möchten. Die Kunden müssen jedoch ihre Hausaufgaben machen, um sicherzustellen, dass die von ihnen gekauften SRIs Überprüfungskriterien haben, die genau ihren Werten entsprechen, damit sie nicht versehentlich Aktien eines Unternehmens halten, das mit Aktivitäten handelt, die sie missbilligen.

 

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