Spread-Wetten
Was ist Spread-Wetten?
Spread Betting bezieht sich auf die Spekulation auf die Richtung eines Finanzmarktes, ohne das zugrunde liegende Wertpapier tatsächlich zu besitzen. Dabei wird auf die Kursbewegung eines Wertpapiers gewettet. Ein Spread-Wettunternehmen stellt zwei Kurse, den Geld- und Briefkurs (auch Spread genannt), und die Anleger wetten, ob der Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers niedriger als der Geldkurs oder höher als der Briefkurs sein wird.
Der Spread-Wetter besitzt das zugrunde liegende Wertpapier beim Spread-Wetten nicht wirklich, er spekuliert einfach auf dessen Preisbewegung.
Spread-Wetten sollten nicht mit Spread-Trading verwechselt werden, bei dem es darum geht, Positionen in zwei (oder mehr) verschiedenen Wertpapieren auszugleichen und davon zu profitieren, wenn sich der Preisunterschied zwischen den Wertpapieren im Laufe der Zeit vergrößert oder verengt.
Die zentralen Thesen
- Spread Betting bezieht sich auf die Spekulation auf die Richtung eines Finanzmarktes, ohne tatsächlich eine Position in dem zugrunde liegenden Wertpapier einzugehen.
- Der Anleger besitzt beim Spread Betting nicht das zugrunde liegende Wertpapier, er spekuliert einfach mit Hilfe von Leverage auf seine Preisbewegung.
- Es wird als kostengünstige Methode beworben, um sowohl in Bullen- als auch in Bärenmärkten zu spekulieren.
Spread Betting verstehen
Spread-Wetten ermöglichen es Anlegern, auf die Preisentwicklung einer Vielzahl von Finanzinstrumenten wie Aktien, Devisen, Rohstoffen und festverzinslichen Wertpapieren zu spekulieren. Mit anderen Worten, ein Anleger setzt eine Wette basierend darauf, ob der Markt ab dem Zeitpunkt der Annahme seiner Wette steigen oder fallen wird. Sie können auch wählen, wie viel sie mit ihrer Wette riskieren möchten. Es ist als steuerfrei, ohne Kommission Aktivität gefördert, die Anleger profitieren von entweder erlaubt Stier und Bär Märkte.
Spread Betting ist ein gehebeltes Produkt, was bedeutet, dass Anleger nur einen kleinen Prozentsatz des Werts der Position einzahlen müssen. Wenn der Wert einer Position beispielsweise 50.000 USD beträgt und die Margin-Anforderung 10 % beträgt, ist eine Einzahlung von nur 5.000 USD erforderlich. Dies vergrößert sowohl Gewinne als auch Verluste, was bedeutet, dass Anleger mehr als ihre ursprüngliche Investition verlieren können.
Spread-Wetten sind aufgrund von behördlichen und rechtlichen Beschränkungen möglicherweise nicht für Einwohner der Vereinigten Staaten verfügbar.
Risikomanagement bei Spread Betting
Trotz des Risikos, das mit der Verwendung eines hohen Leverages verbunden ist, bietet Spread Betting wirksame Instrumente zur Begrenzung von Verlusten.
- Standard-Stop-Loss-Orders: Stop-Loss-Orders reduzieren das Risiko, indem sie einen verlorenen Trade automatisch schließen, sobald ein Markt ein festgelegtes Preisniveau überschreitet. Bei einem Standard-Stop-Loss schließt die Order Ihren Trade zum besten verfügbaren Preis, sobald der eingestellte Stop-Wert erreicht ist. Es ist möglich, dass Ihr Trade auf einem schlechteren Niveau als dem des Stop-Triggers glattgestellt wird, insbesondere wenn sich der Markt in einem Zustand hoher Volatilität befindet.
- Garantierte Stop-Loss-Orders: Diese Form der Stop-Loss-Order garantiert, dass Ihr Trade unabhängig von den zugrunde liegenden Marktbedingungen genau zum von Ihnen festgelegten Wert geschlossen wird. Diese Form der Verlustversicherung ist jedoch nicht kostenlos. Für garantierte Stop-Loss-Orders fallen in der Regel zusätzliche Gebühren von Ihrem Broker an.
Das Risiko kann auch durch den Einsatz von Arbitrage gemindert werden, indem auf zwei Arten gleichzeitig gewettet wird.
Beispiel für Spread-Wetten
Nehmen wir an, der Preis der ABC-Aktie beträgt 201,50 USD und ein Spread-Wettunternehmen mit einem festen Spread bietet den Geld-/Briefkurs bei 200 USD / 203 USD, damit Anleger damit Geschäfte tätigen können. Der Investor ist pessimistisch und glaubt, dass ABC unter 200 US-Dollar fallen wird, sodass er das Verkaufsangebot bei 200 US-Dollar erreicht. Sie beschließen, 20 USD für jeden Punkt zu setzen, an dem die Aktie unter ihren Transaktionspreis von 200 USD fällt. Wenn ABC auf einen Geld-/Briefkurs von 185 USD/188 USD fällt, kann der Anleger seinen Trade mit einem Gewinn von {(200 USD – 188 USD) * 20 USD = 240 USD} schließen. Wenn der Preis auf 2112/215 US-Dollar steigt und sie sich entscheiden, ihren Handel zu schließen, verlieren sie {(200 US-Dollar – 215 US-Dollar) * 20 US-Dollar = -300 US-Dollar}.
Die Spread-Wettfirma verlangt eine Margin von 20 %, was bedeutet, dass der Anleger 20 % des Wertes der Position zu Beginn {(200 $ * 20 $) * 20 % = 800 $ auf sein Konto einzahlen muss, um die Wette abzudecken. Der Positionswert ergibt sich aus der Multiplikation der Einsatzgröße mit dem Geldkurs der Aktie (20 $ x 200 $ = 4.000 $).
Verbreiten Sie die Wettvorteile
Lang kurz
Anleger haben die Möglichkeit, sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse zu wetten. Wenn ein Anleger mit physischen Aktien handelt, muss er sich die Aktien leihen, die er leer verkaufen möchte, was zeitaufwändig und kostspielig sein kann. Spread Betting macht Leerverkäufe so einfach wie Kaufen.
Keine Provisionen
Spread-Wettunternehmen verdienen Geld durch den von ihnen angebotenen Spread. Es gibt keine separate Kommissionsgebühr, was es Anlegern erleichtert, die Handelskosten zu überwachen und ihre Positionsgröße zu ermitteln.
Steuervorteile
Spread-Wetten gelten in einigen Rechtsordnungen als Glücksspiel, und folglich sind alle realisierten Gewinne möglicherweise nicht steuerpflichtig. Anleger, die Wetten verbreiten, sollten Aufzeichnungen führen und den Rat eines Buchhalters einholen, bevor sie ihre Steuern abschließen.
Einschränkungen von Spread Betting
Margin-Calls
Anleger, die Leverage nicht verstehen, können Positionen eingehen, die für ihr Konto zu groß sind, was zu Nachschussforderungen führen kann. Anleger sollten nicht mehr als 2% ihres Anlagekapitals (Einlage) bei einem Trade riskieren und sich immer des Positionswerts der Wette bewusst sein, die sie eröffnen möchten.
Breite Spreads
In Zeiten der Volatilität können Spread-Betting-Firmen ihre Spreads ausweiten. Dies kann Stop-Loss-Orders auslösen und die Handelskosten erhöhen. Anleger sollten vorsichtig sein, wenn sie unmittelbar vor der Bekanntgabe von Unternehmensgewinnen und Wirtschaftsberichten Bestellungen aufgeben.
Spread Betting vs. CFDs
Viele Spreadbetting-Plattformen bieten auch den Handel mit Differenzkontrakten (CFDs) an, die eine ähnliche Art von Kontrakt darstellen. CFDs sind Derivatekontrakte, bei denen Händler auf kurzfristige Kursbewegungen wetten können. Bei CFDs erfolgt keine Lieferung von physischen Gütern oder Wertpapieren, aber der Vertrag selbst hat während seiner Laufzeit einen übertragbaren Wert. Der CFD ist somit ein handelbares Wertpapier, das zwischen einem Kunden und dem Broker eingerichtet wird, die die Differenz zwischen dem Anfangspreis des Handels und seinem Wert bei der Abwicklung oder Stornierung des Handels austauschen. Obwohl CFDs es Anlegern ermöglichen, die Preisbewegungen von Futures zu handeln, sind sie selbst keine Futures-Kontrakte. CFDs haben keine Verfallsdaten mit voreingestellten Preisen, sondern werden wie andere Wertpapiere mit Kauf- und Verkaufspreisen gehandelt.
Spread-Wetten hingegen haben feste Verfallsdaten, wenn die Wette zum ersten Mal platziert wird. Der CFD-Handel erfordert auch, dass Provisionen und Transaktionsgebühren im Voraus an den Anbieter gezahlt werden; Im Gegensatz dazu nehmen Spread-Betting-Unternehmen keine Gebühren oder Provisionen. Wenn der Kontrakt geschlossen wird und Gewinne oder Verluste realisiert werden, schuldet der Anleger entweder Geld oder schuldet dem Handelsunternehmen Geld. Wenn Gewinne realisiert werden, erhält der CFD-Händler den Nettogewinn der Schlussposition, abzüglich der Eröffnungsposition und Gebühren. Der Gewinn bei Spread-Wetten ist die Änderung der Basispunkte multipliziert mit dem bei der anfänglichen Wette ausgehandelten Dollarbetrag. Sowohl CFDs als auch Spread-Wetten unterliegen Dividendenausschüttungen unter Annahme eines Long-Positions-Kontrakts. Während es kein direktes Eigentum an dem Vermögenswert gibt, zahlt ein Anbieter und ein Spread-Wettunternehmen Dividenden, wenn dies auch für den zugrunde liegenden Vermögenswert der Fall ist. Bei der Gewinnrealisierung bei CFD-Trades unterliegt der Anleger der Kapitalertragsteuer, während Spread-Betting-Gewinne in der Regel steuerfrei sind