Spread-to-Pip-Potenzial: Welche Paare sind einen Tageshandel wert?

Spreads spielen eine wichtige Rolle für den profitablen Devisenhandel. Wenn wir den durchschnittlichen Spread mit der durchschnittlichen täglichen Bewegung vergleichen, ergeben sich viele interessante Probleme. Erstens sind einige Paare für den Handel vorteilhafter als andere. Zweitens sind Retail-Spreads im kurzfristigen Handel viel schwerer zu überwinden, als manche vielleicht erwarten. Drittens bedeutet ein größerer Spread nicht unbedingt, dass das Paar für den Tageshandel nicht so gut ist wie Alternativen mit niedrigerem Spread. Gleiches gilt für einen kleineren Spread – es ist nicht immer besser zu handeln als eine Alternative mit größerem Spread.

Festlegen einer Baseline

Um zu verstehen, womit wir es zu tun haben und welche Paare besser für den Tageshandel geeignet sind, ist eine Basislinie erforderlich. Hierzu wird der Spread in einen Prozentsatz des Tagesbereichs umgerechnet. Dies ermöglicht es uns, die Spreads mit dem maximalen Pip Potenzial für einen Tageshandel in diesem bestimmten Paar zu vergleichen. Während die folgenden Zahlen die zu einem bestimmten Zeitpunkt vorhandenen Werte widerspiegeln, kann der Test jederzeit angewendet werden, um festzustellen, welches Währungspaar den besten Wert hinsichtlich seiner Streuung auf das tägliche Pip-Potenzial bietet. Der Test kann auch verwendet werden, um längere oder kürzere Zeiträume abzudecken.

Dies sind die Tageswerte und ungefähren Spreads (die Spreads variieren von Broker zu Broker) ab dem 7. April 2010. Wenn sich die täglichen Durchschnittsbewegungen ändern, ändert sich auch der Prozentsatz der täglichen Bewegungen, die der Spread darstellt. Eine Änderung des Spread wirkt sich auch auf den Prozentsatz aus.

Bitte beachten Sie: Bei der prozentualen Berechnung wurde der Spread vom täglichen Durchschnittsbereich abgezogen. Dies soll widerspiegeln, dass Privatkunden nicht zum niedrigsten täglichen Gebotspreis kaufen können, der in ihren Charts angezeigt wird.

EUR / USD

DailyAverageRange (12): 105

Verbreitung: 3

• Streuung als Prozentsatz des maximalen Pip-Potentials: 3/102 = 2,94%

USD / JPY

DailyAverageRange (12): 80

Verbreitung: 3

• Streuung als Prozentsatz des maximalen Pip-Potentials: 3/77 = 3,90%

GBP / USD

DailyAverageRange (12): 128

Verbreitung: 4

• Streuung als Prozentsatz des maximalen Pip-Potentials: 4/124 = 3,23%

EUR / JPY

DailyAverageRange (12): 121

Verbreitung: 4

• Streuung als Prozentsatz des maximalen Pip-Potentials: 4/117 = 3,42%

USD / CAD

DailyAverageRange (12): 66

Verbreitung: 4

• Streuung als Prozentsatz des maximalen Pip-Potentials: 4/62 = 6,45%

USD / CHF

DailyAverageRange (12): 98

Verbreitung: 4

• Streuung als Prozentsatz des maximalen Pip-Potentials: 4/94 = 4,26%

GBP / JPY

DailyAverageRange (12): 151

Verbreitung: 6

• Streuung als Prozentsatz des maximalen Pip-Potentials: 6/145 = 4,14%

Welche Paare zu handeln

Wenn der Spread als Prozentsatz der täglichen Durchschnittsbewegung ausgedrückt wird, kann der Spread sehr bedeutend sein und einen großen Einfluss auf die Day-Trading-Strategien haben. Dies wird oft von Händlern übersehen , die das Gefühl haben, kostenlos zu handeln, da es keine Provision gibt.

Wenn ein Trader aktiv am Tag handelt und sich auf ein bestimmtes Paar konzentriert, handelt er höchstwahrscheinlich Paare mit dem niedrigsten Spread als Prozentsatz des maximalen Pip-Potenzials. Der EUR / USD und GBP / USD zeigen das beste Verhältnis aus den Paaren oben analysiert. Der EUR / JPY gehört ebenfalls zu den untersuchten Paaren. Obwohl GBP / USD und EUR / JPY einen Vier-Pip-Spread aufweisen, liegen sie über dem USD / JPY, der einen Drei-Pip-Spread aufweist.

Im Fall des USD / CAD, der ebenfalls einen Vier-Pip-Spread aufweist, war dies eines der schlechtesten Paare im täglichen Handel, wobei der Spread einen erheblichen Teil des täglichen Durchschnittsbereichs ausmachte. Paare wie diese eignen sich besser für längerfristige Bewegungen, bei denen der Spread umso geringer wird, je weiter sich das Paar bewegt.

Etwas Realismus hinzufügen

Bei den obigen Berechnungen wurde davon ausgegangen, dass der Tagesbereich erfassbar ist, und dies ist höchst unwahrscheinlich. Basierend auf dem Zufall und der durchschnittlichen täglichen Bandbreite des EUR / USD besteht eine Wahrscheinlichkeit von weit weniger als 1%, das Hoch und Tief zu wählen. Ungeachtet dessen, was die Leute über ihre Handelsfähigkeiten denken, wird selbst ein erfahrener Daytrader nicht viel besser darin sein, die Reichweite eines ganzen Tages zu erfassen – und das müssen sie auch nicht.

Daher muss unserer Berechnung ein gewisser Realismus hinzugefügt werden, der die Tatsache berücksichtigt, dass es äußerst unwahrscheinlich ist, das genaue Hoch und Tief zu wählen. Angenommen, es ist unwahrscheinlich, dass ein Händler in den oberen 10% des durchschnittlichen Tagesbereichs aussteigt / eintritt, und es ist unwahrscheinlich, dass er in den unteren 10% des durchschnittlichen Tagesbereichs aussteigt / eintritt. Dies bedeutet, dass einem Händler 80% des Bereichs zur Verfügung stehen Sie. Das Betreten und Verlassen dieses Bereichs ist realistischer als das direkte Betreten eines Tageshochs oder -tiefs.

Die Verwendung von 80% des durchschnittlichen Tagesbereichs in der Berechnung liefert die folgenden Werte für die Währungspaare. Diese Zahlen zeichnen ein Porträt, in dem die Verbreitung sehr bedeutend ist.

EUR / USD

• Streuung als Prozentsatz des möglichen (80%) Pip-Potentials: 3 / 81,6 = 3,68%

USD / JPY

• Spread als Prozentsatz des maximalen Pip-Potentials: 3 / 61,6 = 4,87%

GBP / USD

• Streuung als Prozentsatz des möglichen (80%) Pip-Potentials: 4 / 99,2 = 4,03%

EUR / JPY

• Streuung als Prozentsatz des möglichen (80%) Pip-Potentials: 4 / 93,6 = 4,27%

USD / CAD

• Streuung als Prozentsatz des möglichen (80%) Pip-Potentials: 4 / 49,6 = 8,06%

USD / CHF

• Streuung als Prozentsatz des möglichen (80%) Pip-Potentials: 4 / 75,2 = 5,32%

GBP / JPY

• Streuung als Prozentsatz des möglichen (80%) Pip-Potentials: 6/116 = 5,17%

Mit Ausnahme des EUR / USD, der knapp darunter liegt, werden über 4% der täglichen Bandbreite vom Spread aufgefressen. In einigen Paaren ist der Spread ein wesentlicher Teil des täglichen Bereichs, wenn berücksichtigt wird, dass der Händler wahrscheinlich nicht in der Lage ist, Ein- / Ausgänge innerhalb von 10% des Hochs und Tiefs, die den täglichen Bereich festlegen, genau auszuwählen.

Das Fazit

Händler müssen wissen, dass der Spread in vielen Paaren einen signifikanten Teil des täglichen Durchschnittsbereichs darstellt. Unter Berücksichtigung der wahrscheinlichen Einstiegs- und Ausstiegspreise wird der Spread noch deutlicher. Händler, insbesondere solche, die in kurzen Zeiträumen handeln, können die täglichen Durchschnittsbewegungen überwachen, um zu überprüfen, ob der Handel in Zeiten geringer Volatilität genügend Gewinnpotenzial bietet, um einen aktiven Handel (mit einem Spread) realistisch lohnenswert zu machen.

Basierend auf den Daten weisen EUR / USD und GBP / USD das niedrigste Spread-to-Movement-Verhältnis auf, obwohl Händler die Zahlen in regelmäßigen Abständen aktualisieren müssen, um festzustellen, welche Paare im Verhältnis zu ihrem Spread einen Handel wert sind und welche nicht. Die Statistiken werden sich im Laufe der Zeit ändern, und in Zeiten großer Volatilität wird der Spread weniger bedeutend. Es ist wichtig, Zahlen zu verfolgen und zu verstehen, wann es sich lohnt zu handeln und wann nicht.