Spread-to-Pip-Potenzial: Welche Paare sind Daytrading wert?

Spreads spielen beim profitablen Devisenhandel eine wichtige Rolle. Wenn wir den durchschnittlichen Spread mit der durchschnittlichen täglichen Bewegung vergleichen, ergeben sich viele interessante Fragen. Erstens sind einige Paare für den Handel vorteilhafter als andere. Zweitens sind Retail-Spreads im kurzfristigen Handel viel schwieriger zu überwinden, als manche erwarten. Drittens bedeutet ein größerer Spread nicht unbedingt, dass das Paar für den Tageshandel nicht so gut ist wie Alternativen mit niedrigerem Spread. Das gleiche gilt für einen kleineren Spread – es ist nicht immer besser zu handeln als eine Alternative mit größerem Spread.

Erstellen einer Baseline

Um zu verstehen, womit wir es zu tun haben und welche Paare besser für den Tageshandel geeignet sind, ist eine Basislinie erforderlich. Dazu wird der Spread in einen Prozentsatz der Tagesspanne umgerechnet. Dies ermöglicht es uns, Spreads mit dem maximalen Pip Potenzial für einen Tageshandel in diesem bestimmten Paar zu vergleichen. Während die folgenden Zahlen die zu einem bestimmten Zeitraum existierenden Werte widerspiegeln, kann der Test jederzeit durchgeführt werden, um zu sehen, welches Währungspaar den besten Wert in Bezug auf seinen Spread zum täglichen Pip-Potenzial bietet. Der Test kann auch verwendet werden, um längere oder kürzere Zeiträume abzudecken.

Dies sind die Tageswerte und ungefähren Spreads (Spreads variieren von Broker zu Broker) vom 7. April 2010. Wenn sich die täglichen Durchschnittsbewegungen ändern, ändert sich auch der Prozentsatz der täglichen Bewegung, den der Spread darstellt. Eine Änderung des Spreads wirkt sich auch auf den Prozentsatz aus.

Bitte beachten: Bei der prozentualen Berechnung wurde der Spread von der Tagesdurchschnittsspanne abgezogen. Dies soll widerspiegeln, dass Privatkunden nicht zum niedrigsten Tagesgebotspreis kaufen können, der in ihren Charts angezeigt wird.

EUR / USD

DailyAverageRange (12):105

Verbreitung: 3

• Spread in Prozent des maximalen Pip-Potenzials: 3/102= 2,94%

USD/JPY

DailyAverageRange (12):80

Verbreitung: 3

• Spread als Prozentsatz des maximalen Pip-Potentials: 3/77= 3,90%

GBP/USD

DailyAverageRange (12):128

Verbreitung: 4

• Spread in Prozent des maximalen Pip-Potenzials: 4/124= 3,23%

EUR/JPY

DailyAverageRange (12):121

Verbreitung: 4

• Spread in Prozent des maximalen Pip-Potenzials: 4/117= 3,42%

USD/CAD

DailyAverageRange (12):66

Verbreitung: 4

• Spread als Prozentsatz des maximalen Pip-Potentials: 4/62 = 6,45 %

USD/CHF

DailyAverageRange (12):98

Verbreitung: 4

• Spread in Prozent des maximalen Pip-Potenzials: 4/94 = 4,26 %

GBP/JPY

DailyAverageRange (12):151

Verbreitung: 6

• Spread als Prozentsatz des maximalen Pip-Potenzials: 6/145= 4,14 %

Welche Paare zu handeln

Wenn der Spread als Prozentsatz der täglichen durchschnittlichen Bewegung ausgedrückt wird, kann der Spread ziemlich groß sein und einen großen Einfluss auf Day-Trading-Strategien haben. Dies wird oft von Händlern übersehen , die das Gefühl haben, kostenlos zu handeln, da es keine Provision gibt.

Wenn ein Trader aktiv Daytrading betreibt und sich auf ein bestimmtes Paar konzentriert, wird er höchstwahrscheinlich Paare mit dem niedrigsten Spread als Prozentsatz des maximalen Pip-Potentials handeln. Der EUR / USD und GBP / USD zeigen das beste Verhältnis aus den Paaren oben analysiert. Auch EUR/JPY rangiert unter den untersuchten Paaren weit oben. Obwohl GBP /USD und EUR/JPY einen Spread von vier Pip haben, sind sie besser als USD/JPY, der einen Spread von drei Pip hat.

Im Fall des USD/CAD, der ebenfalls einen Spread von vier Pips aufweist, war er eines der schlechtesten Paare im Tageshandel, wobei der Spread einen erheblichen Teil der täglichen Durchschnittsspanne ausmachte. Paare wie diese eignen sich besser für längerfristige Bewegungen, bei denen der Spread weniger bedeutend wird, je weiter sich das Paar bewegt.

Etwas Realismus hinzufügen

Bei den obigen Berechnungen wurde davon ausgegangen, dass der Tagesbereich erfassbar ist, was sehr unwahrscheinlich ist. Basierend auf dem Zufall und der durchschnittlichen täglichen Bandbreite des EUR / USD besteht eine Wahrscheinlichkeit von weit weniger als 1%, das Hoch und Tief zu wählen. Ungeachtet dessen, was die Leute von ihren Trading-Fähigkeiten halten mögen, wird selbst ein erfahrener Daytrader nicht viel besser in der Lage sein, die Range eines ganzen Tages zu erfassen – und das müssen sie auch nicht.

Daher muss unserer Berechnung etwas Realismus hinzugefügt werden, da die Auswahl des genauen Hochs und Tiefs äußerst unwahrscheinlich ist. Angenommen, es ist unwahrscheinlich, dass ein Händler in den oberen 10 % der durchschnittlichen Tagesspanne aussteigt/einsteigt und es unwahrscheinlich ist, dass ein Händler in den unteren 10 % der durchschnittlichen Tagesspanne austritt/einsteigt, bedeutet dies, dass einem Händler 80 % der Spanne zur Verfügung stehen Sie. Das Ein- und Aussteigen in diesem Bereich ist realistischer, als direkt in ein Tageshoch oder -tief einsteigen zu können.

Die Verwendung von 80% des durchschnittlichen Tagesbereichs in der Berechnung liefert die folgenden Werte für die Währungspaare. Diese Zahlen zeichnen ein Porträt, bei dem die Streuung sehr bedeutsam ist.

EUR / USD

• Spread in Prozent des möglichen (80%) Pip-Potenzials: 3/81,6= 3,68%

USD/JPY

• Spread als Prozentsatz des maximalen Pip-Potentials: 3/61,6 = 4,87%

GBP/USD

• Spread in Prozent des möglichen (80%) Pip-Potenzials: 4/99,2= 4,03%

EUR/JPY

• Spread in Prozent des möglichen (80%) Pip-Potenzials: 4/93,6= 4,27%

USD/CAD

• Spread in Prozent des möglichen (80%) Pip-Potenzials: 4/49,6= 8,06%

USD/CHF

• Spread in Prozent des möglichen (80%) Pip-Potenzials: 4/75,2 = 5,32 %

GBP/JPY

• Spread in Prozent des möglichen (80%) Pip-Potentials: 6/116= 5,17%

Mit Ausnahme des knapp darunter liegenden EUR/USD werden über 4% der Tagesspanne vom Spread aufgefressen. Bei einigen Paaren macht der Spread einen erheblichen Teil der Tagesspanne aus, wenn man die Wahrscheinlichkeit berücksichtigt, dass der Trader möglicherweise nicht in der Lage sein wird, Ein- und Ausstiege innerhalb von 10 % des Hochs und Tiefs, die die Tagesspanne festlegen, genau auszuwählen.

Die Quintessenz

Trader müssen wissen, dass der Spread bei vielen Paaren einen erheblichen Teil der täglichen Durchschnittsspanne darstellt. Bei der Berücksichtigung wahrscheinlicher Einstiegs- und Ausstiegspreise wird der Spread noch signifikanter. Trader, insbesondere diejenigen, die in kurzen Zeitrahmen handeln, können die täglichen Durchschnittsbewegungen überwachen, um zu überprüfen, ob der Handel in Zeiten geringer Volatilität genügend Gewinnpotenzial bietet, um einen aktiven Handel (mit einem Spread) realistisch zu machen.

Basierend auf den Daten haben EUR/USD und GBP/USD das niedrigste Spread-to-Movement-Verhältnis, obwohl Händler die Zahlen in regelmäßigen Abständen aktualisieren müssen, um zu sehen, welche Paare im Verhältnis zu ihrem Spread gehandelt werden können und welche nicht. Die Statistiken werden sich im Laufe der Zeit ändern, und in Zeiten großer Volatilität wird der Spread weniger bedeutend. Es ist wichtig, Zahlen zu verfolgen und zu verstehen, wann es sich lohnt zu handeln und wann nicht.