Spot-Handel
Was ist ein Spothandel?
Ein Spot-Trade, auch als Spot-Transaktion bezeichnet, bezieht sich auf den Kauf oder Verkauf einer Fremdwährung, eines Finanzinstruments oder einer Ware zur sofortigen Lieferung an einem bestimmten Spot-Datum. Die meisten Kassakontrakte umfassen die physische Lieferung der Währung, der Ware oder des Instruments. Die Differenz zwischen dem Preis eines Zeitwert der Zahlung, basierend auf den Zinssätzen und der Restlaufzeit. Bei einem Devisen-Spot-Handel wird der Wechselkurs, auf dem die Transaktion basiert, als Kassakurs bezeichnet.
Ein Spot-Trade kann einem Forward- oder Futures-Trade gegenübergestellt werden.
Die zentralen Thesen
- Bei Spot-Trades handelt es sich um Wertpapiere, die zu einem bestimmten Zeitpunkt zur sofortigen Lieferung am Markt gehandelt werden.
- Spot-Trades umfassen den Kauf oder Verkauf von Fremdwährungen, Finanzinstrumenten oder Rohstoffen
- Viele Vermögenswerte geben einen „Kassakurs“ und einen „Futures- oder Terminkurs“ an.
- Die meisten Spotmarkttransaktionen haben ein T + 2- Abwicklungsdatum.
- Spotmarkttransaktionen können an einer Börse oder im Freiverkehr stattfinden.
Einen Spot Trade verstehen
Devisenkassakontrakte sind die häufigste Art und werden normalerweise für die Lieferung innerhalb von zwei Werktagen festgelegt, während die meisten anderen Finanzinstrumente am nächsten Geschäftstag abgewickelt werden. Der Spot-Devisenmarkt ( Forex ) wird weltweit elektronisch gehandelt. Es ist der weltweit größte Markt mit täglich über 5 Billionen US-Dollar. Seine Größe stellt sowohl den Zins- als auch den Rohstoffmarkt in den Schatten.
Der aktuelle Preis eines Finanzinstruments wird als Kassakurs bezeichnet. Dies ist der Preis, zu dem ein Instrument sofort verkauft oder gekauft werden kann. Käufer und Verkäufer erstellen den Spotpreis, indem sie ihre Kauf- und Verkaufsaufträge veröffentlichen. In flüssigen Märkten kann der Spot – Preis von der zweiten ändern, wie ausstehenden Aufträge bekommen gefüllt und neue zu geben Sie den Markt.
Devisen-Spot-Kontrakte sind am beliebtesten und der elektronisch gehandelte Spot-Devisenmarkt ist der größte der Welt.
Besondere Überlegungen
Forward Pricing
Der Preis für ein Instrument, das später als der Spot abgerechnet wird, ist eine Kombination aus dem Spotpreis und den Zinskosten bis zum Abrechnungstag. Bei Forex wird für diese Berechnung die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen verwendet.
Andere Spotmärkte
Die meisten Zinsprodukte wie Anleihen und Optionen werden am nächsten Geschäftstag zur Spotabwicklung gehandelt. Verträge werden am häufigsten zwischen zwei Finanzinstituten geschlossen, können aber auch zwischen einem Unternehmen und einem Finanzinstitut geschlossen werden. Ein Zinssatz – Swap, bei dem das in der Nähe von Beine für das Spot – Datum ist siedelt in der Regel zwei Werktag.
Rohstoffe werden normalerweise an einer Börse gehandelt. Am beliebtesten sind die CME Group (früher als Chicago Mercantile Exchange bekannt) und die Intercontinental Exchange, zu der die New York Stock Exchange (NYSE) gehört. Der größte Teil des Warenhandels dient der zukünftigen Abwicklung und wird nicht geliefert. Der Kontrakt wird vor Fälligkeit an die Börse zurückgekauft und der Gewinn oder Verlust in bar abgerechnet.