Erkennen von Trendumkehrungen mit MACD

Der gleitende Durchschnitt Konvergenz Divergenz (MACD) Indikator ist einer der am häufigsten verwendeten Werkzeuge Investoren und Händler nutzen, um zu versuchen zu erkennen Trendänderungen-den heiligen Gral der Märkte. Der MACD misst das Momentum einer Aktie und kann Anlegern dabei helfen, Veränderungen dieses Momentums zu erkennen, die Kurswendepunkte verraten können.

Die Natur der Dynamik

Das Momentum in den Märkten ähnelt dem Momentum in der physischen Welt. Wenn Sie einen Ball in die Luft werfen, steigt er immer langsamer auf, bis er seinen Kurs umkehrt und zu fallen beginnt. Und das gleiche gilt für Märkte. Veränderungen in der Preisentwicklung gehen fast immer Veränderungen des Momentums voraus, die wahrscheinlich am einfachsten mit dem MACD-Indikator erkannt werden können.

Den MACD verstehen

Der MACD wurde von Gerald Appel entwickelt, dessen Ziel es war, das Momentum durch Messung der Beziehung zwischen zwei exponentiell gleitenden Durchschnitten (die Standardeinstellung für den Indikator ist der 12-Tage- und der 26-Tage-Durchschnitt) zumessen.

Wenn die beiden gleitenden Durchschnitte divergieren, nimmt das Momentum zu, und wenn sie konvergieren, schwächt sich das Momentum ab. Der Abstand zwischen den beiden wird in einer sogenannten MACD-Linie grafisch dargestellt, wie in Abbildung 1 schwarz dargestellt.

Um Veränderungen des Momentums zu bestätigen, wird ein exponentieller gleitender Durchschnitt über neun Tage als Signallinie hinzugefügt (die rote Linie in Abbildung 1). Grob gesagt entsteht ein Kaufsignal, wenn die MACD-Linie die Signallinie überschreitet, und ein Verkaufssignal, wenn die MACD-Linie unter die Signallinie fällt. Bei einem Versuch, diese Signale zu optimieren, wurde festgestellt, dass gleitende 12- und 26-Tage-Durchschnitte für langfristige Signale und gleitende 7- und 18-Tage-Durchschnitte für kurzfristige Signale ideal sind.

Kanalisieren des MACD

Das Zeichnen von Trendlinien auf einem Aktienchart ist so alt wie die Aktiencharts selbst. Aber was Sie vielleicht nicht wissen, ist, dass Sie auch Trendlinien auf die Indikatoren zeichnen können, wie zum Beispiel den Zweilinien-MACD. Das Ziehen von Unterstützungs und Widerstandsniveaus schafft einen Aktionskanal, der ein klareres Bild der Dynamik des Trends bietet.

In Abbildung 2 haben wir die Trendstärke der Aktie gemessen, indem wir einen Kanal erstellt haben. Um den Kanal zu erstellen, zeichnen Sie die Unterstützung, indem Sie die Böden verbinden, und bestimmen Sie die Rücklauflinie, indem Sie die Spitzen des MACD verbinden.

Im November 2008 und dann im Februar 2009 erreichte der MACD niedrigere Höchststände, während der Aktienkurs gleiche Höchststände erreichte; Dies wird Divergenz genannt und sagt den Anlegern, dass die Aktie an Schwung verliert. Anleger könnten Short-Positionen wählen, wenn die MACD-Linie vom Widerstand abprallt. Die Short-Position kann abgedeckt werden, wenn die MACD-Linie die Unterstützung am Boden des Kanals erreicht, oder für langfristige Trades, wenn der Kanal wie gegen Ende April 2009 durchbrochen wird.

Wenn wir uns Abbildung 3 im Juli 2008 angesehen hätten, hätten wir möglicherweise bemerkt, dass der MACD höhere Tiefststände verzeichnete und vom Aktienkurs abwich. Dieses Phänomen wird Divergenz genannt und ist eines der stärksten Signale einer möglichen Umkehr. Im November wurde die Umkehr bestätigt, als der MACD ein bedeutendes höheres Tief erreichte, was eine Zunahme des zinsbullischen Momentums demonstrierte.

Im Januar 2009 erreichte die Aktie ein brandneues Hoch, als sie den langfristigen Widerstand durchbrach. Der MACD zeigte jedoch, dass das Momentum den Ausbruch nicht bestätigte. Der MACD fiel weiter, als die Aktie versuchte, Unterstützung nahe der 80-Dollar-Marke zu etablieren. Als die Aktie die Unterstützung brach, brach der MACD seine Unterstützungslinie und bestätigte, dass die Aktie ihr aktuelles Kursniveau nicht beibehalten würde und die Anleger ihre Aktien verkaufen sollten.

Endeffekt

Die Stärke des aktuellen Trends kann durch die Kanalisierung des MACD gemessen werden. Erkennen Sie Trendumkehrungen, indem Sie nach Divergenzen im Momentum suchen, die vom MACD-Kanal gemessen werden. Bestimmen Sie die Kauf- und Verkaufssignale mit den MACD- Crossovern oder den Bounces von den Linien des Kanals. Zu lernen, diese Signale zu implementieren und zu erkennen, hilft Anlegern, ihre Gewinne beim Handel mit kurz- und mittelfristigen Trends zu steigern.