Spot Premium

Was ist der Spot Premium?

Die Spotprämie ist das Geld, das ein Anleger an einen Broker zahlt, um eine Art exotischer Option zu kaufen, die als SPOT-Option (Single Payment Options Trading) bezeichnet wird und am häufigsten auf Devisenmärkten ( Forex ) verwendet wird. Bei einer SPOT-Option (auch als binäre Option bezeichnet ) wählt der Anleger die gewünschte Auszahlung und die Marktbedingungen, die er erhalten möchte, um diese Auszahlung zu erhalten. Der Broker legt dann eine Prämie für die Option fest, die auf der Wahrscheinlichkeit des Auftretens der Prognosen des Anlegers basiert.

Nachdem der Broker die Prämie festgelegt hat, kann der Anleger wählen, ob er die Option kaufen möchte, wenn der Preis zufriedenstellend ist, oder ob er sie ablehnen möchte, wenn er der Meinung ist, dass der Preis zu hoch ist. Wenn die Auszahlungsbedingungen erfüllt sind, zieht der Anleger die Auszahlung ein. Geschieht dies nicht, verliert der Anleger die Spotprämie. Unabhängig davon, was auf dem Markt passiert, kann der Händler höchstens die Spotprämie selbst verlieren.

Die Spotprämie kann sich alternativ auf Fälle beziehen, in denen der Spotmarktpreis einer Ware höher ist als der Preis ihres Front-Month- Futures Kontrakts (wird mit einer Prämie gehandelt ).

Spot Premium verstehen

Eine SPOT-Option ist eine Art Optionsvertrag, mit dem ein Anleger nicht nur die Bedingungen festlegen kann, die erfüllt sein müssen, um die gewünschte Auszahlung zu erhalten, sondern auch die Höhe der gewünschten Auszahlung, wenn diese Bedingungen erfüllt sind. Der Makler, der dieses Produkt anbietet, bestimmt die Wahrscheinlichkeit, dass die Bedingungen erfüllt werden, und berechnet seinerseits eine angemessene Provision.

Diese Art der Vereinbarung wird häufig als „binäre Option“ bezeichnet, da für den Anleger nur zwei Arten von Auszahlungen möglich sind:

• Die von beiden Parteien festgelegten Bedingungen treten ein, und der Anleger kassiert den vereinbarten Auszahlungsbetrag.
• Das Ereignis tritt nicht ein und der Anleger verliert die volle an den Broker gezahlte Prämie.

Der Makler für den Vertrag akzeptiert dann, da die Bedingungen der SPOT-Option mit beiden Parteien vereinbar sind, einen Prozentsatz dieser geplanten Auszahlung in Form der Spotprämie, und der Anleger kann mit dem Kauf der Option fortfahren.

Zum Beispiel, sagen ein Händler glaubt, dass der CHF / USD wird nicht unter 1,40 innerhalb der nächsten zwei Wochen Pause, würden sie einen bestimmten Punkt Prämie an einen Broker zahlen und dann sammeln die in 14 Tagen nach Auszahlung vereinbart, wenn dieses Szenario erweist sich als wahr.

Wenn der CHF / USD in diesem Zeitraum jedoch unter 1,40 fällt, verliert der Händler den vollen Betrag der Spotprämie.

Futures Spot Premium

Der Begriff Spotprämie kann auch verwendet werden, um sich auf eine Situation zu beziehen, in der der Spotpreis eines bestimmten Vermögenswerts höher ist als der Preis der kurzfristigen Terminkontrakte für diesen Vermögenswert. Dies tritt ein, wenn der Preis jetzt (Spot) höher ist als der erwartete Preis in der Zukunft, der durch den Terminkontrakt bestimmt wird. Diese Situation wird häufiger als Backwardation bezeichnet.

Beispiel für Spot Premium

Angenommen, ein Anleger geht davon aus, dass der EUR / USD am Freitag nach Ablauf über 1,15 gehandelt wird, und es ist derzeit Montag. Der EUR / USD notiert derzeit bei 1,14.

Der Anleger verwendet einen Broker für binäre Optionen außerhalb der USA, der Auszahlungen in der Regel als Prozentsatz des investierten Geldes angibt.

Zum Beispiel beschließt unser Anleger, 1.000 USD darauf zu setzen, dass der EUR / USD über 1,15 gehandelt wird, wenn die Option am Freitag abläuft. Wenn die Option nicht über 1,15 gehandelt wird, verliert der Anleger die 1.000 USD.

Wenn sie korrekt sind, hat der Broker zugestimmt, ihnen 750 USD (und ihre anfängliche Investition) zurückzuzahlen.

In diesem Fall nimmt der Anleger den zugrunde liegenden EUR / USD nicht in Besitz, sondern die Transaktion ist eine Wette mit dem Broker darauf, ob der Preis des EUR / USD zu einem bestimmten Zeitpunkt über einem bestimmten Niveau liegen wird oder nicht.

Wenn kein Broker für binäre Optionen verwendet wird, kann die Vereinbarung anders sein, da exotische Optionen strukturiert werden können, wie auch immer die Parteien dies vereinbaren. Es könnte festgelegt werden, dass der Investor im Voraus eine Prämie von 250 USD zahlt. Wenn sie verlieren, verlieren sie nur die Prämie. Wenn sie gewinnen, erhalten sie 437,50 USD (aber denken Sie daran, dass sie 250 USD bezahlt haben, sodass der Gewinn wirklich nur 187,50 USD beträgt).

Bei binären Optionen ist es typisch, mehr zu verlieren, wenn Sie falsch liegen, als wenn Sie gewinnen. Dies liegt daran, dass der Broker wahrscheinlich keine hohe Auszahlung bietet, wenn ein Szenario wahrscheinlich eintritt (Gewinn). Und wenn das Szenario unwahrscheinlich ist, bieten sie eine höhere Auszahlung, aber nur, weil Sie wahrscheinlich verlieren werden.

In beiden oben genannten Fällen ist der Verlust größer als der Gewinn. Im ersten Beispiel riskieren Sie 1.000 USD, um nur 750 USD zu verdienen, und im zweiten Beispiel riskiert der Händler 250 USD, um nur 187,50 USD zu verdienen (437,50 USD – 250 USD, da 250 USD dieser Auszahlung nur die Prämie zurückerhalten, nicht den Gewinn). Dies ist etwas zu beachten. Traditionell machen Trader mehr mit Gewinnern als mit Verlierern, da dies einen günstigen Risiko-Ertrags Kompromiss schafft.