Spot-Premium

Was ist Spot-Premium?

Die Spotprämie ist das Geld, das ein Anleger an einen Broker zahlt, um eine exotische Option zu kaufen, die als Single Payment Options Trading (SPOT)-Option bekannt ist und am häufigsten auf Devisenmärkten ( Forex ) verwendet wird. Bei einer SPOT-Option (auch als binäre Option bezeichnet ) wählt der Anleger die gewünschte Auszahlung und die Marktbedingungen, die er erhalten möchte, um diese Auszahlung zu erhalten. Der Broker legt dann eine Prämie für die Option fest, basierend auf der Wahrscheinlichkeit, dass die Vorhersagen des Anlegers eintreten.

Nachdem der Broker die Prämie festgelegt hat, kann der Anleger die Option kaufen, wenn der Preis zufriedenstellend ist, oder ablehnen, wenn er der Meinung ist, dass der Preis zu hoch ist. Wenn die Auszahlungsbedingungen eintreten, kassiert der Anleger die Auszahlung. Wenn sie nicht eintreten, verliert der Anleger die Kassaprämie. Unabhängig davon, was auf dem Markt passiert, kann der Trader jedoch höchstens die Kassaprämie selbst verlieren.

Spot-Prämie kann sich alternativ auf Fälle beziehen, in denen der Spotmarktpreis eines Rohstoffs höher ist (mit einem Aufschlag auf) den Preis seines Front-Monats- Futures Kontrakts.

Die Spot-Premium verstehen

Eine SPOT-Option ist eine Art Optionsvertrag, mit dem ein Anleger nicht nur die Bedingungen festlegen kann, die erfüllt sein müssen, um die gewünschte Auszahlung zu erhalten, sondern auch die Höhe der gewünschten Auszahlung, wenn diese Bedingungen erfüllt sind. Der Broker, der dieses Produkt anbietet, bestimmt die Wahrscheinlichkeit, dass die Bedingungen erfüllt werden, und erhebt im Gegenzug eine seiner Meinung nach angemessene Provision.

Diese Art der Vereinbarung wird häufig als „binäre Option“ bezeichnet, da für den Anleger nur zwei Arten von Auszahlungen möglich sind:

• Die von beiden Parteien festgelegten Bedingungen treten ein und der Anleger kassiert den vereinbarten Auszahlungsbetrag.
• Das Ereignis tritt nicht ein und der Anleger verliert die volle Prämie, die an den Broker gezahlt wurde.

Da die Bedingungen der SPOT-Option mit beiden Parteien übereinstimmen, akzeptiert der Broker für den Vertrag dann einen Prozentsatz dieser prognostizierten Auszahlung in Form der Spot-Prämie und der Anleger kann mit dem Kauf der Option fortfahren.

Zum Beispiel, sagen ein Händler glaubt, dass der CHF / USD wird nicht unter 1,40 innerhalb der nächsten zwei Wochen Pause, würden sie einen bestimmten Punkt Prämie an einen Broker zahlen und dann sammeln die in 14 Tagen nach Auszahlung vereinbart, wenn dieses Szenario erweist sich als wahr.

Wenn der CHF/USD jedoch während dieses Zeitrahmens unter 1,40 fällt, verliert der Händler den vollen Betrag der Kassaprämie.

Futures-Spot-Prämie

Der Begriff Kassaprämie kann auch verwendet werden, um sich auf eine Situation zu beziehen, in der der Kassapreis eines bestimmten Vermögenswerts höher ist als der Preis der kurzfristigen Terminkontrakte für diesen Vermögenswert. Dies tritt ein, wenn der aktuelle Preis (Spot) höher ist als der erwartete Preis in der Zukunft, der durch den Futures-Kontrakt bestimmt wird. Diese Situation wird häufiger als Backwardation bezeichnet.

Beispiel für Spot-Premium

Angenommen, ein Anleger geht davon aus, dass der EUR / USD am Freitag nach Ablauf über 1,15 gehandelt wird, und es ist derzeit Montag. Der EUR/USD wird derzeit bei 1,14 gehandelt.

Der Anleger verwendet einen Broker für binäre Optionen außerhalb der USA, der die Auszahlungen normalerweise als Prozentsatz des investierten Geldes angibt.

Zum Beispiel beschließt unser Investor, $1.000 zu wetten, dass der EUR/USD über 1,15 gehandelt wird, wenn die Option am Freitag ausläuft. Wenn die Option nicht über 1,15 gehandelt wird, verliert der Anleger die 1.000 USD.

Wenn sie richtig sind, hat der Broker zugestimmt, ihnen 750 $ (und ihre anfängliche Investition zurück) zu zahlen.

In diesem Fall nimmt der Anleger den zugrunde liegenden EUR / USD nicht in Besitz, sondern die Transaktion ist eine Wette mit dem Broker darauf, ob der Preis des EUR / USD zu einem bestimmten Zeitpunkt über einem bestimmten Niveau liegen wird oder nicht.

Wenn Sie keinen Broker für binäre Optionen verwenden, kann die Vereinbarung unterschiedlich sein, da exotische Optionen nach Vereinbarung der Parteien strukturiert werden können. Es könnte eingerichtet werden, dass der Anleger eine Prämie von 250 USD im Voraus zahlt. Wenn sie verlieren, verlieren sie nur die Prämie. Wenn sie gewinnen, bekommen sie 437,50 $ (aber denken Sie daran, dass sie 250 $ bezahlt haben, also beträgt der Gewinn wirklich nur 187,50 $).

Bei binären Optionen ist es typisch, mehr zu verlieren, wenn Sie sich irren, als Sie verdienen, wenn Sie gewinnen. Dies liegt daran, dass der Broker wahrscheinlich keine hohe Auszahlung bietet, wenn ein Szenario wahrscheinlich eintritt (gewinnt). Und wenn das Szenario unwahrscheinlich ist, bieten sie eine höhere Auszahlung, aber nur, weil Sie wahrscheinlich verlieren werden.

In beiden oben genannten Fällen ist der Verlust größer als der Gewinn. Im ersten Beispiel riskieren Sie 1.000 US-Dollar, um nur 750 US-Dollar zu verdienen, und im zweiten Beispiel riskiert der Trader 250 US-Dollar, um nur 187,50 US-Dollar zu verdienen (437,50 US-Dollar – 250 US-Dollar, weil 250 US-Dollar dieser Auszahlung nur die Prämie zurückbekommen, nicht Gewinn). Dies ist etwas, dessen man sich bewusst sein sollte. Traditionell machen Trader mit Gewinnern gerne mehr als mit Verlierern zu verlieren, da dies einen günstigen Risiko-Ertrags Kompromiss schafft.