Spot Date

Was ist Spot Date?

Das Kassadatum bezieht sich auf den Tag, an dem eine Kassageschäft in der Regel abgewickelt wird, dh wann die an der Transaktion beteiligten Mittel übertragen werden. Das Kassadatum wird aus dem Horizont berechnet. Dies ist das Datum, an dem die Transaktion eingeleitet wird. In Forex liegt das Kassadatum für die meisten Währungspaare normalerweise zwei Werktage nach dem Datum, an dem die Bestellung aufgegeben wurde.

Was ein Spot Date bedeutet

Ein Kassadatum ist der Tag, an dem die Transaktion abgewickelt wird, im Gegensatz zu dem Tag, an dem der Handel ausgeführt wird. Der Begriff wird am häufigsten in Bezug auf Forex-Trades gefunden. Aktien- oder Optionsgeschäfte können sich auf ähnliche Begriffe wie das Handelsdatum (der Tag, an dem der Handelsauftrag ausgeführt wurde) und das Abwicklungsdatum (ein Zeitpunkt, der normalerweise drei Handelstage später erfolgt) beziehen. Diese Begriffe sind jedoch nicht dieselben und haben subtil unterschiedliche Bedeutungen.

Eine Ausnahme von der üblichen zweitägigen Spot-Date-Richtlinie ist das USD / CAD-Paar, das an einem Geschäftstag abgewickelt wird, da dieses Währungspaar üblicherweise gehandelt wird und sich seine Finanzzentren in derselben Zeitzone befinden. Darüber hinaus muss die Abrechnung nicht zum Stichtag erfolgen. Beispielsweise wird die Transaktion in einem kurzen Termin vor dem regulären Kassa-Datum abgewickelt.

Das Kassa-Datum ist sowohl für einen Terminkontrakt als auch für einen Devisenswap Kontrakt relevant. Bei einem Terminkontrakt wird die Länge des Terminkontrakts ab dem Stichtag berechnet. Beispielsweise wird ein einmonatiger Terminkontrakt einen Monat ab dem Stichtag und nicht ab dem Datum der Transaktion abgerechnet. In ähnlicher Weise ist das vordere Bein eines Devisenswaps normalerweise das Kassadatum.

Das Kassadatum ist auch das Datum, an dem sich der Zinssatz für Zinsdifferenzen nicht ändert. Wenn der Abrechnungstag nach dem Stichtag liegt, ist eine Berechnung des Zinsabschlags oder der Prämie erforderlich. Wenn ein Vertrag zur Abwicklung vor dem Kassadatum benötigt wird, entweder heute (TOD) oder morgen (TOM), wird der Kurs in Abhängigkeit von der Rendite der beiden Währungen geändert.

Value TOD und TOM haben mit der Verbesserung der Kommunikation und der elektronischen Überweisungstransaktionen an Bedeutung gewonnen. (Siehe auch:  Forward Rate vs. Spot Rate: Was ist der Unterschied? )

Beispiel für ein Spot-Datum im Vergleich zu einem Abrechnungsdatum

Stellen Sie sich vor, ein Händler beschließt, eine Devisentransaktion mit japanischen Yen durchzuführen, um neuseeländische Dollar zu kaufen. Dies würde die Eröffnung einer Long-Position im Währungspaar NZD / JPY bedeuten. Der Händler führt diesen Handel fünf Minuten vor der Schlussglocke an der New Yorker Börse (NYSE) aus, die zufällig der Eröffnungsglocke der New Zealand Stock Exchange (NZX) entspricht. Der Handel wird am Donnerstag, den 15. November (lokal beim Händler) aufgezeichnet.

Es spielt keine Rolle, woher der Händler oder der Handelsauftrag stammt, alle Zeitzonen verfolgen diesen Handel auf die gleiche Weise. Das Spot-Datum wird als das Datum aufgezeichnet, das 48 Stunden später liegt (ohne Wochenendstunden, wenn der Forex-Markt geschlossen ist.