Spontane Vermögenswerte
Was sind spontane Vermögenswerte?
Spontane Vermögenswerte sind Bilanzposten, die typischerweise proportional zum Umsatz wachsen, wie zum Beispiel Forderungen oder Lagerbestände. Spontane Vermögenswerte entstehen automatisch durch die tägliche Geschäftstätigkeit eines Unternehmens und werden oft als Umlaufvermögen eines Unternehmens in die Bilanz aufgenommen.
Allerdings steigen und fallen Sachanlagen, wie zum Beispiel eine Fabrikhalle oder Betriebsmittel, oft nicht mit dem Absatzvolumen und werden somit nicht als spontanes Vermögen gebucht.
Die zentralen Thesen
- Spontane Vermögenswerte sind solche, die sich aus der täglichen Geschäftstätigkeit des Unternehmens ergeben.
- Ein Anstieg des spontanen Vermögens ist normalerweise mit einer Senkung der Herstellkosten eines Unternehmens oder einer Umsatzsteigerung verbunden.
- Spontane Vermögenswerte umfassen häufig Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Vorräte und Betriebskapital.
Grundlegendes zu spontanen Assets
Das prognostizierte Wachstum des spontanen Vermögens ist eine wichtige Maßnahme, die Unternehmen bei der Bewertung des Kreditbedarfs berücksichtigen sollten. Wenn die dem Unternehmen zugeführten Barmittel ausreichen, um die Betriebskosten zu decken, hat das Unternehmen niedrigere Finanzierungskosten oder die Aufnahme von Barmitteln zur Deckung der Kosten.
Spontane Verbindlichkeiten bewegen sich ähnlich wie spontanes Vermögen mit Umsatzveränderungen. Spontane Verbindlichkeiten sind Verpflichtungen eines Unternehmens, die durch das Tagesgeschäft des Unternehmens automatisch angesammelt werden. Eine Erhöhung der spontanen Verbindlichkeiten ist normalerweise mit einer Erhöhung der Herstellungskosten der verkauften Waren (COGS oder Cost of Sales) verbunden, die wiederum von der Verkaufsmenge der Waren oder Dienstleistungen abhängig sind.
Das Betriebskapital oder Umlaufvermögen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten ist für die Finanzierung des laufenden Geschäftsbetriebs eines Unternehmens von entscheidender Bedeutung. Wenn die kurzfristigen Vermögenswerte wie Bargeld, Forderungen und Vorräte die kurzfristigen Verbindlichkeiten nicht übersteigen, kann ein Unternehmen Schwierigkeiten haben, seinen spontanen Verbindlichkeiten nachzukommen.
Warum spontane Vermögenswerte wichtig sind
Das prognostizierte Wachstum oder der Rückgang der spontanen Vermögenswerte ist eine wichtige Komponente, die Unternehmen berücksichtigen sollten, wenn sie entsprechende Konten auf der anderen Seite der Bilanz führen – spontane Verbindlichkeiten, die normalerweise in einer Bilanz unter den kurzfristigen Verbindlichkeiten erfasst werden. Kurzfristige Verbindlichkeiten sind kurzfristig Verpflichtungen wie Kreditorenbuchhaltung (AP) und Geld, das Lieferanten oder Dienstleistern geschuldet wird.
Das Betriebskapital (oder Umlaufvermögen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten) ist ein wichtiger Bestandteil der Finanzierung des laufenden Geschäftsbetriebs eines Unternehmens. Wenn die Hauptkomponenten des Umlaufvermögens wie Bargeld, Forderungen und Vorräte die kurzfristigen Verbindlichkeiten nicht konsistent und bequem übersteigen, befindet sich ein Unternehmen möglicherweise in einer schwierigen finanziellen Situation, um seine spontanen Verbindlichkeiten zu erfüllen.
Beispiel für spontane Vermögenswerte
Beispielsweise führen Bestellungen für Widgets dazu, dass mehr Widgets hergestellt werden, die zum Verkaufsbestand werden. Aus Warenverkäufen resultieren auch Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (AR) und Guthaben auf Firmenbankkonten als Barvermögen. Diese Posten können als spontanes Vermögen betrachtet werden, da sie mit der üblichen Geschäftstätigkeit mitwachsen.