Schnelles Lesen von SEC-Anmeldungen für Hot Stock Picks
Die meisten Leute würden es vorziehen, wenn möglich, das Lesen von 100-seitigen Dokumenten zu vermeiden, aber lange und technische 10-Q und 10-K Einreichungen der Securities and Exchange Commission (SEC) sind im Allgemeinen eine Notwendigkeit für den Erfolg von Investoren.
Glücklicherweise bestehen diese Einreichungen hauptsächlich aus routinemäßigen Beschreibungen und Offenlegungen, die vermieden werden können, und dieser Artikel wird einen Blick darauf werfen, wie diese Einreichungen schnell gelesen werden können, um die wichtigen Informationen schnell abzurufen.
Die zentralen Thesen
- Die meisten 10-Q- und 10-K-Firmenanmeldungen bei der Securities and Exchange Commission (SEC) enthalten routinemäßige Beschreibungen und Offenlegungen, die vermieden werden können.
- SEC-Einreichungen sind nützlich, da sie Updates von Unternehmen sowie wichtige Finanzdaten enthalten.
- Der Abschnitt „Abschluss und ergänzende Daten“ stellt das Fleisch und die Kartoffeln des 10-Q und 10-K dar und bietet einen umfassenden Finanzüberblick.
- Der Abschnitt „Management Discussion and Analysis“ ist vielleicht der wichtigste Abschnitt der 10-Q- oder 10-K-Anmeldung und für Anleger hilfreich, um ihn vollständig zu lesen.
- Die „Fußnoten zum Jahresabschluss“ enthalten wichtige Informationen, die Anlegern helfen können, potenzielle betrügerische Situationen zu vermeiden.
Schnelles Lesen einer SEC-Anmeldung Speed
Warum 10-Q- und 10-K-Einreichungen lesen?
SEC-Einreichungen bieten Anlegern eine nützliche und zuverlässige Informationsquelle, da Unternehmen die Aktionäre regelmäßig aktualisieren müssen. Abgesehen von den in diesen Unterlagen enthaltenen Quartals- und Jahresabschlüssen können Anleger auch hinter die Zahlen blicken und herausfinden, warum die Ergebnisse hinter den Erwartungen für den Zeitraum zurückblieben, diese erfüllten oder übertrafen.
Das effektive Lesen dieser SEC-Einreichungen kann den Anlegern auch helfen, betrügerische Aktivitäten zu vermeiden, indem bestimmte Arten von Buchhaltungsbetrug aufgedeckt werden. Beispielsweise können Unternehmen versuchen, die Bestandsbuchhaltung auf günstigere Buchhaltungsarten umzustellen oder den Rückgang des Nettoeinkommens zu maskieren, indem sie nicht zahlungswirksame Elemente addieren oder subtrahieren, die alle in diesen Unterlagen sichtbar werden.
Online-Suche nach SEC-Anmeldungen
SEC-Einreichungen können auf der SEC-Website gefunden werden, indem Sie auf das EDGAR-System gehen. Andere Websites von Drittanbietern wie SECFilings.com stellen die Daten ebenfalls zusammen mit anderen Mehrwertdiensten bereit, um Investoren beim Sortieren und Verdauen der SEC-Anmeldungen zu helfen.
Ein Blick in die Akten 10-Q und 10-K Fil
Anleger, die sich zum ersten Mal eine 10-Q- oder 10-K-Einreichung ansehen, sind möglicherweise etwas überrascht von der Größe des Dokuments, das oft mehr als 100 Seiten umfassen kann. Alle diese Einreichungen sind jedoch in leicht verständliche Abschnitte unterteilt, um sie leichter nachvollziehen zu können. Diese drei Abschnitte umfassen:
- Geschäftsüberblick – Eine Beschreibung des Geschäfts, der mit dem Geschäft verbundenen Risikofaktoren, Gerichtsverfahren für und gegen das Unternehmen sowie unter anderem Abstimmungsfragen.
- Finanzübersicht – Eine Überprüfung der Leistung des Unternehmens im Berichtszeitraum, Diskussion und Analyse der Ergebnisse durch das Management, Änderungen der Rechnungslegungsverfahren oder Angaben sowie ergänzende Daten, unter anderem.
- Governance-Übersicht – Eine Überprüfung der Vergütung von Führungskräften, des wirtschaftlichen Eigentums des Managements, der Beziehungen zu Direktoren und der Buchhaltungsgebühren, unter anderem.
Obwohl alle diese Abschnitte wichtige Informationen für Anleger enthalten, gibt es viele regulatorische Angaben, die ignoriert werden können. Im folgenden Abschnitt sehen wir uns einen schnellen dreistufigen Prozess an, um die benötigten Informationen in wenigen Minuten schnell zu ermitteln.
Drei wichtige Schritte zum schnellen Lesen von SEC-Anmeldungen
Die Hauptbestandteile der 10-Q- und 10-K-Einreichungen sind Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnungen und Kapitalflussrechnungen.
Die Bilanz ist eine Überprüfung der Vermögenswerte des Unternehmens gegenüber seinen Verbindlichkeiten; Dies ist nützlich, um Liquiditätskennzahlen, Kassenbestände und die Höhe der Schulden gegenüber anderen zu überprüfen.
Die Gewinn- und Verlustrechnung ist eine Übersicht über die Umsätze und Gewinne des Unternehmens; Dies ist nützlich, um zu sehen, wie sich das Unternehmen nach dem Umsatz und dem Endergebnis entwickelt. In der Zwischenzeit ist die Kapitalflussrechnung eine Übersicht über die Geldflüsse in und aus der Bank; Dies ist nützlich für den Abgleich mit der Gewinn- und Verlustrechnung, um die Nettogewinnzahlen zu überprüfen.
1. Holen Sie sich Informationen aus der Quelle
Der Abschnitt „Abschluss und ergänzende Daten“ stellt das Fleisch und die Kartoffeln des 10-Q und 10-K dar, indem er einen umfassenden finanziellen Überblick über den Zeitraum bietet.
Anleger sollten mit der Analyse dieses Abschnitts beginnen, indem sie den prozentualen Anstieg oder Rückgang gegenüber der Vorperiode berechnen und die Zahlen mit den Erwartungen vergleichen.
Als nächstes sollten Anleger Schlüsselkennzahlen wie die aktuelle Kennzahl berechnen und sich die langfristigen Schulden und den Barbestand ansehen, um sicherzustellen, dass in der Bilanz keine Probleme bestehen.
Und schließlich sollten Anleger einen Blick auf die Kapitalflussrechnung werfen, um sicherzustellen, dass das Geld, das durch die Tür kommt, aus der Geschäftstätigkeit des Unternehmens stammt und nicht aus der kreativen Buchführung.
2. Holen Sie sich die wahre Geschichte hinter den Schlagzeilen
Der Abschnitt „Management Discussion and Analysis“ ist vielleicht der wichtigste Abschnitt der 10-Q- oder 10-K-Anmeldung und für Anleger hilfreich, um ihn vollständig zu lesen.
Anleger sollten diesen Abschnitt vollständig lesen, um die Gründe für Änderungen der Einnahmen, Margen und anderer Kennzahlen im Jahresabschluss zu verstehen. Im Wesentlichen bietet dieser Abschnitt die wahre Geschichte hinter den Nachrichten und Schlagzeilen, die nur die Zahlen enthalten.
Der Abschnitt kann auch Leitlinien für zukünftige Perioden sowie zusätzliche Hinweise enthalten, z. B. Aktualisierungen zu Großaufträgen, die erforderlich sind, um genaue Gewinn- und Umsatzprognosen für zukünftige Quartale oder Jahre zu erstellen.
3. Überprüfen Sie, ob Unregelmäßigkeiten bei der Rechnungslegung vorliegen
Die „Fußnoten zum Jahresabschluss“ enthalten wichtige Informationen, die Anlegern helfen können, potenzielle betrügerische Situationen zu vermeiden. Zu den häufigsten Betrugsbereichen gehören:
- Umsatzrealisierung – Einige Unternehmen erkennen Einnahmen, bevor sie Zahlung erhalten oder Waren liefern, die Einnahmen stärker erscheinen lassen können.
- Immaterielle Vermögenswerte – Einige Unternehmen legen einen unangemessen hohen Wert auf immaterielle Vermögenswerte, was die Bilanz stärker erscheinen lassen kann.
- Abschreibung – Einige Unternehmen ändern die Abschreibung von Vermögenswerten auf eine günstigere Methode, was zu höheren nicht zahlungswirksamen Erträgen führen kann.
Es gibt unzählige Möglichkeiten für Unternehmen, Einnahmen und Vermögenswerte aufzublähen oder Verluste zu verbergen – von der vorzeitigen Erfassung von Einnahmen bis hin zur Unterschätzung zweifelhafter Konten – aber alles wird in den Fußnoten offengelegt. Daher ist es für Anleger wichtig, diese Fußnoten zu überprüfen, insbesondere wenn die Abschlüsse verdächtig aussehen.
Fazit
Während 10-Q- und 10-K-Einreichungen auf den ersten Blick einschüchternd erscheinen mögen, können sie in nur drei Schritten schnell nach wichtigen Informationen durchsucht werden. Mit diesen Techniken können Anleger, die diese Dokumente lesen, irreführende Schlagzeilen vermeiden und die wahre Geschichte hinter den Kulissen verstehen sowie potenzielle Betrugsfälle in nur Minuten statt Stunden vermeiden.