Schnellgelesene SEC-Einreichungen für Hot Stock Picks
Die meisten Menschen würden es vorziehen, das Lesen von 100-seitigen Dokumenten zu vermeiden, wann immer sie können, aber langwierige und technische 10-Q und 10-K Einreichungen bei der Securities and Exchange Commission (SEC) sind im Allgemeinen eine Notwendigkeit für den Erfolg von Anlegern.
Glücklicherweise bestehen diese Einreichungen hauptsächlich aus Routinebeschreibungen und Offenlegungen, die vermieden werden können. In diesem Artikel wird erläutert, wie diese Einreichungen schnell gelesen werden können, um wichtige Informationen schnell abzurufen.
Die zentralen Thesen
- Die meisten 10-Q- und 10-K-Unternehmensanmeldungen bei der Securities and Exchange Commission (SEC) enthalten routinemäßige Beschreibungen und Angaben, die vermieden werden können.
- SEC-Einreichungen sind nützlich, da sie Aktualisierungen von Unternehmen sowie wichtige Finanzdaten enthalten.
- Der Abschnitt „Finanzberichte und ergänzende Daten“ enthält das Fleisch und die Kartoffeln des 10-Q und 10-K und bietet einen umfassenden Finanzüberblick.
- Der Abschnitt „Diskussion und Analyse des Managements“ ist möglicherweise der wichtigste Abschnitt der 10-Q- oder 10-K-Einreichung und für Anleger hilfreich, um ihn vollständig zu lesen.
- Die „Fußnoten zum Jahresabschluss“ enthalten wichtige Informationen, die den Anlegern helfen können, potenzielle betrügerische Situationen zu vermeiden.
So lesen Sie eine SEC-Einreichung schnell
Warum 10-Q- und 10-K-Einreichungen lesen?
SEC-Einreichungen bieten Anlegern eine nützliche und zuverlässige Informationsquelle, da Unternehmen die Aktionäre regelmäßig aktualisieren müssen. Abgesehen von den in diesen Unterlagen enthaltenen Quartals- und Jahresabschlüssen können Anleger auch einen Blick hinter die Zahlen werfen und herausfinden, warum die Ergebnisse die Erwartungen für den Zeitraum nicht erfüllten, erfüllten oder übertrafen.
Das effektive Lesen dieser SEC-Unterlagen kann Anlegern auch dabei helfen, betrügerische Aktivitäten zu vermeiden, indem bestimmte Arten von Rechnungslegungsbetrug aufgedeckt werden. Beispielsweise können Unternehmen versuchen, die Bestandsbuchhaltung auf günstigere Buchhaltungsarten umzustellen oder den Rückgang des Nettoeinkommens zu maskieren, indem sie nicht zahlungswirksame Elemente addieren oder subtrahieren, die alle in diesen Unterlagen sichtbar werden.
SEC-Einreichungen online finden
SEC-Einreichungen finden Sie auf der SEC-Website unter dem EDGAR-System. Andere Websites von Drittanbietern, wie z. B. SECFilings.com, stellen die Daten zusammen mit anderen Mehrwertdiensten bereit, um den Anlegern dabei zu helfen, die SEC-Einreichungen zu sortieren und zu verarbeiten.
Ein Blick in 10-Q- und 10-K-Dateien
Anleger, die sich zum ersten Mal eine 10-Q- oder 10-K-Datei ansehen, sind möglicherweise etwas überrascht von der Größe des Dokuments, das häufig mehr als 100 Seiten umfasst. Alle diese Einreichungen sind jedoch in leicht verständliche Abschnitte unterteilt, damit sie leichter zu verfolgen sind. Diese drei Abschnitte umfassen:
- Geschäftsüberblick – Eine Beschreibung des Geschäfts, der mit dem Geschäft verbundenen Risikofaktoren, Gerichtsverfahren für und gegen das Unternehmen sowie unter anderem Abstimmungsfragen.
- Finanzielle Übersicht – Eine Überprüfung der Unternehmensleistung im Berichtszeitraum, Diskussion und Analyse der Ergebnisse durch das Management, Änderungen der Rechnungslegungsverfahren oder Angaben sowie ergänzende Daten.
- Governance-Überblick – Eine Überprüfung der Vergütung von Führungskräften, des wirtschaftlichen Eigentums des Managements, der Beziehungen zu Direktoren und der Buchhaltungsgebühren unter anderem.
Während alle diese Abschnitte wichtige Informationen für Anleger enthalten, gibt es viele regulatorische Angaben, die ignoriert werden können. Im folgenden Abschnitt sehen wir uns einen schnellen dreistufigen Prozess an, um die benötigten Informationen in nur wenigen Minuten schnell zu ermitteln.
Drei wichtige Schritte zum schnellen Lesen von SEC-Einreichungen
Die Hauptbestandteile der 10-Q- und 10-K-Einreichungen sind Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnungen und Kapitalflussrechnungen.
Die Bilanz ist eine Überprüfung der Vermögenswerte des Unternehmens im Vergleich zu seinen Verbindlichkeiten. Dies ist nützlich, um die Liquiditätskennzahlen, das Bargeld in den Büchern und die Höhe der Schulden gegenüber anderen zu überprüfen.
Die Gewinn- und Verlustrechnung ist eine Überprüfung der Umsatzerlöse und Gewinne des Unternehmens. Dies ist nützlich, um zu sehen, wie sich das Geschäft im oberen und unteren Bereich entwickelt. In der Zwischenzeit ist die Kapitalflussrechnung eine Überprüfung der Zahlungsströme innerhalb und außerhalb der Bank. Dies ist nützlich für die Gegenprüfung mit der Gewinn- und Verlustrechnung, um die Nettoeinkommenszahlen zu überprüfen.
1. Informationen aus der Quelle abrufen
Der Abschnitt „Finanzberichte und ergänzende Daten“ stellt das Fleisch und die Kartoffeln des 10-Q und 10-K dar und bietet einen umfassenden Finanzüberblick über den Zeitraum.
Anleger sollten mit der Analyse dieses Abschnitts beginnen, indem sie die prozentuale Zunahme oder Abnahme gegenüber der Vorperiode berechnen und die Zahlen mit den Erwartungen vergleichen.
Als nächstes sollten Anleger wichtige Kennzahlen wie die aktuelle Kennzahl berechnen und die langfristigen Schulden- und Liquiditätsniveaus prüfen, um sicherzustellen, dass in der Bilanz keine Probleme bestehen.
Und schließlich sollten Anleger einen Blick auf die Kapitalflussrechnung werfen, um sicherzustellen, dass das durch die Tür kommende Geld aus dem Geschäftsbetrieb stammt und nicht aus der kreativen Buchhaltung.
2. Holen Sie sich die wahre Geschichte hinter die Schlagzeilen
Der Abschnitt „Diskussion und Analyse des Managements“ ist möglicherweise der wichtigste Abschnitt der 10-Q- oder 10-K-Einreichung und für Anleger hilfreich, um ihn vollständig zu lesen.
Anleger sollten diesen Abschnitt vollständig lesen, um den Grund für Änderungen der Umsatzerlöse, Margen und anderer Kennzahlen im Jahresabschluss zu verstehen. Im Wesentlichen enthält dieser Abschnitt die wahre Geschichte hinter den Nachrichten und Überschriften, in denen nur die Zahlen angegeben sind.
Der Abschnitt kann auch Leitlinien für zukünftige Perioden sowie zusätzliche Hinweise enthalten, z. B. Aktualisierungen zu Großaufträgen, die erforderlich sind, um genaue Gewinn- und Umsatzprognosen für zukünftige Quartale oder Jahre zu erstellen.
3. Überprüfen Sie, ob Unregelmäßigkeiten bei der Rechnungslegung vorliegen
Die „Fußnoten zum Jahresabschluss“ enthalten wichtige Informationen, die den Anlegern helfen können, potenzielle betrügerische Situationen zu vermeiden. Die häufigsten Betrugsbereiche sind:
- Umsatzrealisierung – Einige Unternehmen erkennen Einnahmen, bevor sie Zahlung erhalten oder Waren liefern, die Einnahmen stärker erscheinen lassen können.
- Immaterielle Vermögenswerte Einige Unternehmen legen einen unangemessen hohen Wert auf immaterielle Vermögenswerte, wodurch die Bilanz stärker erscheinen kann.
- Abschreibungen Einige Unternehmen ändern die Abschreibung von Vermögenswerten auf eine günstigere Methode, was zu höheren nicht zahlungswirksamen Erträgen führen kann.
Es gibt unzählige Möglichkeiten für Unternehmen, Einkommen und Vermögenswerte zu erhöhen oder Verluste zu verbergen – von der Erfassung von Einnahmen, bevor sie sollten, bis zur Unterschätzung zweifelhafter Konten , aber alles wird in den Fußnoten angegeben. Daher ist es für Anleger wichtig, diese Fußnoten zu überprüfen, insbesondere wenn die Dinge im Jahresabschluss verdächtig aussehen.
Fazit
Während 10-Q- und 10-K-Einreichungen zunächst einschüchternd erscheinen mögen, können sie in nur drei Schritten schnell nach wichtigen Informationen durchsucht werden. Mit diesen Techniken können Anleger, die diese Dokumente lesen, irreführende Schlagzeilen vermeiden und die wahre Geschichte hinter den Kulissen verstehen sowie potenziellen Betrug in nur wenigen Minuten statt Stunden vermeiden.