Spekulant

Was ist ein Spekulant?

Ein Spekulant verwendet Strategien und in der Regel einen kürzeren Zeitrahmen, um  traditionelle längerfristige  Anleger zu übertreffen. Spekulanten gehen Risiken ein, insbesondere im Hinblick auf die Vorhersage zukünftiger Preisbewegungen, in der Hoffnung, Gewinne zu erzielen, die groß genug sind, um das Risiko auszugleichen.

Spekulanten, die ein übermäßiges Risiko eingehen, halten normalerweise nicht lange. Spekulanten üben Kontrolle über langfristige Risiken aus, indem sie verschiedene Strategien wie Position Sizing, Stop-Loss-Orders und die Überwachung der Statistiken ihrer Handelsleistung anwenden. Spekulanten sind in der Regel erfahrene, risikofreudige Personen mit Erfahrung in den Märkten, auf denen sie handeln.

Grundlagen der Spekulanten

Spekulanten versuchen, Preisänderungen vorherzusagen und Gewinne aus den Preisbewegungen eines Vermögenswerts zu ziehen. Sie können Hebelwirkungen einsetzen  , um Erträge (und Verluste) zu steigern, obwohl dies eine persönliche Entscheidung des Einzelnen ist.

Es gibt verschiedene Arten von Spekulanten auf einem Markt. Zum Beispiel können einzelne Händler Spekulanten sein, wenn sie ein Finanzinstrument für kurze Zeit kaufen, um von dessen Preisänderungen zu profitieren. Market Maker können auch als Spekulanten angesehen werden, da sie die entgegengesetzte Position zu den Marktteilnehmern einnehmen und von der Differenz der Geld- und Briefspannen profitieren. Prop-Shops oder Eigenhandelsfirmen können auch als Spekulanten angesehen werden, da sie Leverage verwenden, um Wertpapiere zu kaufen und Gewinne aus Preisänderungen zu erzielen.

Normalerweise arbeiten Spekulanten in einem kürzeren Zeitrahmen als ein traditioneller Investor.

Zum Beispiel kann sich eine Person als Investor bezeichnen, wenn sie 20 starke Unternehmen kauft und plant, diese Aktien für mindestens 10 Jahre zu halten, vorausgesetzt, die Unternehmen entwickeln sich weiterhin gut. Ein Spekulant hingegen kann sein gesamtes Portfoliokapital verwenden, um fünf Aktien oder mehrere Futures-Kontrakte zu kaufen, in der Erwartung, dass sie in den nächsten Tagen, Wochen oder Monaten steigen werden. Spekulanten verwenden normalerweise Handelsstrategien  , die ihnen sagen, wann sie kaufen, wann sie verkaufen (mit Verlust oder Gewinn) und wie groß ihre Position sein soll.

Prinzipien hinter Spekulation

Spekulation wird manchmal mit Glücksspiel verwechselt. Es gibt jedoch einen wichtigen Unterschied. Wenn ein Trader ungetestete Handelsmethoden verwendet, die häufig auf Ahnungen oder Gefühlen beruhen, ist es sehr wahrscheinlich, dass er spielt. Beim Glücksspiel wird der Trader wahrscheinlich auf lange Sicht verlieren. Profitable Spekulation erfordert viel Arbeit, aber mit den richtigen Strategien ist es möglich, sich einen zuverlässigen Vorsprung am Markt zu verschaffen.

Profitable Spekulanten suchen nach sich wiederholenden Mustern  auf dem Markt. Sie suchen nach Gemeinsamkeiten zwischen vielen steigenden und fallenden Kursen, um diese Informationen zu nutzen, um von zukünftigen Kursschwankungen zu profitieren. Es ist detaillierte Arbeit, und da sich die Preise ständig ändern und es fast unendlich viele Variablen zu berücksichtigen gibt, entwickelt jeder Spekulant oft seine eigene einzigartige Art des Handels.

Einfluss von Spekulanten auf den Markt

Wenn ein Spekulant glaubt, dass ein bestimmter Vermögenswert an Wert gewinnen wird, kann er sich dafür entscheiden, so viel wie möglich von dem Vermögenswert zu kaufen. Diese Aktivität, basierend auf dem wahrgenommenen Anstieg der Nachfrage, treibt den Preis des jeweiligen Vermögenswerts in die Höhe. Wenn diese Aktivität auf dem gesamten Markt als positives Zeichen angesehen wird, kann dies dazu führen, dass andere Händler den Vermögenswert ebenfalls kaufen, was den Preis weiter in die Höhe treibt. Dies kann zu einer Spekulationsblase führen, bei der die Spekulantenaktivität den Preis eines Vermögenswerts über seinen wahren Wert getrieben hat.

Das gleiche ist umgekehrt zu sehen. Wenn ein Spekulant eine Abwärts glaubt Trend  ist am Horizont, oder dass ein Vermögenswert zur Zeit viel zu teuer ist, verkaufen sie so viel von dem Vermögenswert wie möglich, während die Preise höher sind. Dieser Akt beginnt, den Preis des Vermögenswerts zu senken. Wenn andere Händler ähnlich handeln, wird der Preis weiter fallen, bis sich die Aktivität auf dem Markt stabilisiert.

Auf diese Weise werden auch viele Anleger hin und wieder zu Spekulanten. Sie geraten in die Raserei der großen Höhen und Tiefen. Obwohl sie ihre Position möglicherweise mit der Absicht begonnen haben, langfristige Anleger zu sein, sind sie, wenn sie nur deshalb zu kaufen und zu verkaufen beginnen, weil sie glauben, dass andere Leute kaufen oder verkaufen, in das Reich der Spekulation eingetreten – möglicherweise sogar Glücksspiel, wenn sie sich nicht sicher sind von dem, was sie tun – im Gegensatz zu Investitionen.