Sonderartikel
Was ist ein Sonderartikel?
In der Konzernrechnungslegung ist ein Sonderposten ein großer, einmaliger Aufwand oder eine Einnahmequelle, die ein Unternehmen in den kommenden Jahren voraussichtlich nicht wiederkehren wird.
Sonderposten werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen und von anderen Kategorien von Einnahmen und Ausgaben getrennt, damit Anleger die Unternehmenszahlen über die Rechnungsperioden hinweg genauer vergleichen können. Beispiele für Sonderposten sind außerordentliche Aufwendungen, Restrukturierungsaufwendungen, Gewinne aus der Entschuldung und Erträge aus aufgegebenen Geschäftsbereichen.
Die zentralen Thesen
- Ein Sonderposten ist eine buchhalterische Bestätigung einer großen, oft einmaligen Belastung oder eines Zuflusses im Jahresabschluss eines Unternehmens.
- Zu den üblichen Sonderposten zählen Einmalaufwendungen aufgrund von Restrukturierungen oder Bußgeldern oder Erträge aus dem Gewinn eines Rechtsstreits.
- Finanzanalysten und Buchhalter sind vorsichtig mit einmaligen Gebühren und anderen Sonderposten, da diese von Unternehmen verwendet werden können, um Gewinne künstlich zu erhöhen oder zu reduzieren.
Besondere Gegenstände verstehen
Es besteht eine Tendenz zu der Annahme, dass Sonderposten zur Manipulation von Anlegern verwendet werden. Sonderposten sind jedoch oft legitim, und es ist normal, dass Unternehmen gelegentlich einmalige Ereignisse erleben, von denen nicht erwartet wird, dass sie sich dauerhaft auf das Einkommen auswirken.
Diese Posten können Geldbußen, Gewinne aus dem Abbau von Schulden und Gewinne aus nicht fortgeführten Aktivitäten umfassen. Wenn ein Unternehmen jedoch Jahr für Jahr Sondereinflüsse in der Gewinn- und Verlustrechnung ausweist, kann dies ein Warnsignal für Anleger sein, denn die wiederkehrenden Sondereinflüsse erschweren nicht nur die Einschätzung der Unternehmensentwicklung im Zeitablauf, sondern weisen auch auf eine Instabilität des Unternehmens hin Unternehmen.
Besondere Gegenstände sind nicht mit außergewöhnlichen Gegenständen zu verwechseln. Dabei handelt es sich um eine große Belastung, die in der Bilanz eines Unternehmens vermerkt werden muss, die jedoch als Teil der normalen Geschäftsbelastung angesehen wird. Sie müssen aufgrund ihrer schieren Größe oder Häufigkeit offengelegt werden.
Sonderposten und potenzieller Betrug
Einige Sonderpostenzuladungen erfolgen tatsächlich nur einmal. Viele Unternehmen erfassen jedoch fälschlicherweise Gebühren, die ihnen im Rahmen ihrer üblichen Geschäftstätigkeit wiederholt entstehen, als einmalige Gebühren. Diese Praxis kann dazu führen, dass die finanzielle Gesundheit des Unternehmens besser aussieht, als sie wirklich ist, und es ist eine Praxis, der sich Anleger bewusst sein sollten.
Viele halten diese Praxis für einen gefährlichen Trend. Einige Unternehmen verwenden sogar Restrukturierungsaufwendungen als Instrument, um zukünftige Erträge und Rentabilität zu verbessern. Durch die Übernahme hoher Restrukturierungsaufwendungen reduzieren Unternehmen die Abschreibung in zukünftigen Perioden und steigern so ihre Erträge. Dies wird verstärkt, wenn die Rentabilität an der Rendite gemessen wird, da auch der Buchwert von Kapital und Eigenkapital durch hohe Restrukturierungsaufwendungen reduziert wird.
Finanzanalysten schließen routinemäßig einmalige Belastungen aus, wenn sie das laufende Ertragspotenzial eines Unternehmens bewerten.
Daher betrachten viele Analysten einmalige Belastungen mit Skepsis, und die Anpassungen sollten widerspiegeln, was sie sehen. Wenn es sich bei den Einmalkosten tatsächlich um Betriebsausgaben handelt, sollten sie als solche behandelt und die Einnahmen nach diesen Kosten geschätzt werden. Wenn es sich bei einmaligen Gebühren tatsächlich um einmalige Gebühren handelt, sollte das Ergebnis vor diesen Gebühren geschätzt werden.
Beispiel eines besonderen Gegenstands
Zum Beispiel stellt die Firma XYZ Widgets her. Die Regierung des Landes, in dem das Unternehmen XYZ tätig ist, hat beschlossen, Widget-Hersteller zu bestrafen, die keine bestimmte Art von Widget-Presse verwenden, die von der Regierung bevorzugt wird. Das Unternehmen XYZ beschließt, die neue Widget-Presse nicht zu übernehmen, und wird daher mit einer Geldstrafe von 100.000.000 USD belegt.
Nach Zahlung der Geldbuße entscheidet das Unternehmen XYZ, dass diese Geldstrafe äußerst kostspielig ist und beschließt sofort, die von der Regierung beauftragten Widget-Presse zu kaufen, um in zukünftigen Jahren keine Strafe zu zahlen. Diese Geldbuße in Höhe von 100.000.000 USD würde in der Gewinn- und Verlustrechnung als Sonderposten aufgeführt.