S & P 500 Mini

Was ist der S&P 500 Mini?

Der E-mini S&P 500 ist ein elektronisch gehandelter Futures-Kontrakt an der Chicago Mercantile Exchange (CME), der einem Fünftel des Wertes des Standard-S&P 500-Futures-Kontrakts entspricht.

E-Mini Kontrakte sind auch für eine breite Palette von Indizes wie den Nasdaq 100, S&P MidCap 400 und Russell 2000 sowie für Gold und den Euro erhältlich.

Den S&P 500 Mini verstehen

Der Standard & Poor’s 500 Index oder S&P 500 ist ein Index, der die 500 größten börsennotierten US-Unternehmen nach Marktwert abbildet. Der S & P 500 ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index und eine der häufigsten Benchmarks für die breiteren US-Aktienmärkte.

Alle Futures sind Finanzkontrakte, die den Käufer zum Kauf eines Vermögenswerts oder den Verkäufer zum Verkauf eines Vermögenswerts, z. B. eines physischen Rohstoffs oder eines Finanzinstruments, zu einem vorher festgelegten Datum und Preis in der Zukunft verpflichten. Futures-Kontrakte beschreiben die Qualität und Quantität des zugrunde liegenden Vermögenswerts. sie sind standardisiert, um den Handel an einer Terminbörse zu erleichtern. Einige Futures-Kontrakte können die physische Lieferung des Vermögenswerts verlangen, während andere in bar abgerechnet werden.

Der Wert des S&P 500-Kontrakts in voller Größe war für die meisten kleinen Händler zu groß geworden, sodass der erste E-Mini Kontrakt – der E-Mini S&P 500 – am 9. September 1997 mit dem Handel begann Vertrag in voller Größe.

Der E-mini machte den Futures-Handel für mehr Händler zugänglich. Es wurde schnell ein Erfolg, und heute gibt es E-Mini-Kontrakte, die eine Vielzahl von Indizes, Rohstoffen und Währungen abdecken. Der E-Mini S & P 500 bleibt jedoch der am aktivsten gehandelte E-Mini-Kontrakt der Welt.

Die täglichen Abrechnungspreise der E-Minis entsprechen im Wesentlichen denen des Kontrakts normaler Größe, können jedoch aufgrund von Rundungen (aufgrund unterschiedlicher Mindest- Tick-Größen zwischen E-Mini-Kontrakten und Kontrakten voller Größe) geringfügig abweichen differ ). Eine Position mit fünf E-mini S&P 500-Futures-Kontrakten hat den gleichen finanziellen Wert wie ein Kontrakt in voller Größe im selben Kontraktmonat.

Die Kontraktgröße ist der Wert des Kontrakts basierend auf dem Preis des Futures-Kontrakts multipliziert mit einem vertragsspezifischen Multiplikator. Der E-mini S&P 500 zum Beispiel hat eine Kontraktgröße von 50 USD mal dem S&P 500 Index. Wenn der S&P 500 bei 2.580 gehandelt wird, beträgt der Kontraktwert 129.000 USD (50 USD x 2.580 USD).

Da E-Minis Handel rund um die Uhr, niedrige Margin-Raten, Volatilität, Liquidität und größere Erschwinglichkeit bieten, betrachten sie viele aktive Händler als ideales Handelsinstrument.

E-Minis versus Full-Sized-Futures

Es gibt wirklich nichts, was ein Full-Size-Vertrag kann, was ein E-mini nicht kann. Beides sind wertvolle Werkzeuge für Händler, die Anleger zum Spekulieren und Absichern verwenden. Der einzige Unterschied besteht darin, dass kleinere Spieler mit kleineren Geldverpflichtungen mit E-Minis teilnehmen können.

Alle Futures-Strategien sind mit E-minis möglich, auch Spread-Trading. Und E-Minis sind mittlerweile so beliebt, dass ihr Handelsvolumen deutlich höher ist als das von Futures-Kontrakten in voller Größe. Das E-mini-Volumen stellt das Volumen der regulären Kontrakte in den Schatten, was bedeutet, dass institutionelle Anleger aufgrund seiner hohen Liquidität und der Möglichkeit, eine beträchtliche Anzahl von Kontrakten zu handeln, typischerweise auch den E-mini nutzen.

Vertragsspezifikationen des S&P 500 E-Mini

Der S&P 500 E-mini wird an der CME gehandelt und verfügt über standardisierte Spezifikationen, die einen einfachen Handel ermöglichen.

Der Kontraktwert beträgt 50 USD x dem S&P 500-Indexwert. Für die meisten Trader ist die minimale Kursschwankung und der Tick-Wert wichtig, da dies den Gewinn oder Verlust des Kontrakts bestimmt. Der E-mini bewegt sich in Schritten von 0,25 Punkten, und jedes dieser Schritte entspricht 12,50 USD bei einem Kontrakt. Daher bedeutet eine Bewegung um einen Punkt, die vier Ticks beträgt, dass 50 $ gewonnen oder verloren werden.

Verträge sind mit Ablauf von März, Juni, September und Dezember verfügbar. Es handelt sich um finanziell abgewickelte Kontrakte, d. h. der S&P-Index oder die Aktien müssen nicht geliefert werden, wenn der Kontrakt bis zum Ablauf gehalten wird.

Der elektronische Handel findet von Sonntag 18:00 Uhr bis Freitag 17:00 Uhr statt, mit Handelspause zwischen 16:15 und 16:30 Uhr

Beispiel eines S & P 500 E-Mini Trade

Angenommen, ein Trader hält Ausschau nach einem Ausbruch über 2.970 beim S&P 500 E-mini, wo sich ein kurzfristiger Widerstandsbereich gebildet hat. Der Händler glaubt, dass, wenn der Preis dieses Niveau überschreiten kann, er auf 3.000 steigen wird.

Der Preis wird derzeit bei 2.965 gehandelt. Wenn sich der Preis über 2.970 bewegt, kaufen sie einen Kontrakt. Angenommen, sie erhalten einen Preis von 2.970,50. Sie setzen einen Stop-Loss bei 2.960, was einem Risiko von 10,5 Punkten entspricht. Jeder Punkt ist 50 US-Dollar wert, daher beträgt das Risiko für den Händler 525 US-Dollar (10,5 x 50 US-Dollar).

Der Händler platziert auch eine Limit-Order zum Verkauf auf seinem Zielniveau von 3.000. Wenn das Ziel erreicht wird, beträgt der Gewinn 1.475 USD ((3.000 – 2970,50) x 50 USD).

Der Händler ist nicht verpflichtet, den vollständigen Kontrakt zu kaufen, der zum Zeitpunkt des Kaufs einen Wert von 148.525 USD (2.970,5 x 50 USD) hat. Vielmehr muss der Trader nur Margin aufbringen. Wenn der Trader die Position nur für den Tag hält, muss er nur die Daytrading-Margin buchen. Bei einigen Futures-Brokern kann dies bis zu 400 USD betragen.

In diesem Fall könnte der Trader 525 US-Dollar plus Provisionen verlieren. Wenn die Marge also 400 US-Dollar beträgt, möchte der Trader mindestens 925 US-Dollar zuzüglich der Provisionskosten auf seinem Konto haben. Der S&P 500 E-mini kann sich schnell bewegen, insbesondere bei wichtigen Pressemitteilungen. Daher wird Händlern immer empfohlen, deutlich mehr als die erforderliche Mindestmarge auf ihrem Konto zu haben, da dies dazu beiträgt, Nachschussforderungen oder die Liquidation von Positionen zu vermeiden durch den Makler.

Beim Halten über Nacht verlangt die CME, dass Händler mindestens 6.300 $ Wartungsmarge auf ihrem Konto haben, um den Kontrakt zu halten.

Viele Trader schlagen vor, dass nur 1% bis 2% des Kontokapitals bei einem einzelnen Trade riskiert werden sollten. In diesem Fall riskiert der Händler 525 USD. Wenn sie das Risiko auf 1% bis 2% ihres Kontostands beschränken möchten, sollten sie mindestens 26.250 bis 52.500 USD auf ihrem Konto haben (525 x 50 USD und 525 x 100 USD).