S&P 600
Was ist der S&P 600?
Der S & P 600 ist ein Index von Small-Cap Aktien, die von Standard and Poor’s verwaltet werden. Er bildet ein breites Spektrum kleiner Unternehmen ab, die spezifische Liquiditäts- und Stabilitätsanforderungen erfüllen. Dies wird unter anderem durch spezifische Kennzahlen wie Börsengang, Marktkapitalisierung und finanzielle Rentabilität bestimmt.
Die zentralen Thesen
- Der S & P 600 ist ein Referenzindex für Small-Cap-Aktien, der von Standard and Poors veröffentlicht wird.
- Aktien müssen eine Marktkapitalisierung von 700 Millionen US-Dollar bis 3,2 Milliarden US-Dollar aufweisen, was auch Überschneidungen mit den Indizes mit größerer Marktkapitalisierung von S&P verhindert.
- Mehrere Index-ETFs und Investmentfonds ermöglichen es Anlegern, die Wertentwicklung des Small-Cap-Index S&P 600 zu verfolgen.
Den S&P 600. verstehen
Der S&P 600 ist insofern mit dem Russell 2000 Index vergleichbar, als beide die Wertentwicklung von Small-Cap-Aktien messen, ersterer jedoch eine viel engere Palette von Vermögenswerten abdeckt. Aus diesem Grund beobachtet der S&P 600 nur etwa 3-4% der gesamten investierbaren Aktien in den Vereinigten Staaten. Im Februar 2021 wurden 601 Aktien mit einer durchschnittlichen Marktkapitalisierung von etwa 1,35 Milliarden US-Dollar im Index abgebildet.
S&P 500 oder Mid-Cap- S&P 400 Indizesüberschneiden.
Die obersten 10 % der Bestände bestimmen etwa 7,1 % aller Bewegungen im Index. Zu den Unternehmen mit der größten Gewichtung im Index gehören GameStop Corp, NeoGenomics und Proto Labs. Eine Aufschlüsselung nach Sektoren zeigt, dass ein Großteil der börsennotierten Unternehmen in den Bereichen Industrie, zyklische Konsumgüter, Finanzen und Informationstechnologie tätig ist. Die wenigsten Unternehmen sind im Bereich Versorgungs- und Kommunikationsdienstleistungen tätig.
Investition in den S&P 600
Es ist nicht möglich, einen Index direkt zu kaufen und zu verkaufen, aber es gibt mehrere Exchange Traded Funds (ETF) für Anleger, die den S&P 600 handeln möchten. Die aktivsten fließen über iShares von Blackrock, SPDR von State Street und Vanguard.
Ein Grund, warum sich Anleger für diese Fonds entscheiden, ist das enorme Aufwärtspotenzial, das Small-Cap-Aktien bieten. Die Wahrheit ist, dass viele der erfolgreicheren Unternehmen die Benchmark verlassen, wenn sich ein Platz in einem der größeren Indizes eröffnet. Weitere Gründe für den Austritt aus dem Index sind eine Fusion oder eine Börsennotierung an der Börse.
Einschränkungen des S&P 600
Die Investition in kleine Unternehmen bietet möglicherweise höhere Renditechancen als Large-Cap-Aktien, birgt jedoch auch mehrere Herausforderungen. Viele der im S & P 600 gelisteten Unternehmen weisen geringe geografische Fußabdrücke auf und leiden tendenziell, wenn der Dollar schwächer wird.
Theoretisch bietet dies einen Anreiz, im Ausland zu handeln, anstatt bei einem kleinen, inländischen Unternehmen zu kaufen. Ein Rückgang des Gewinnwachstums würde wahrscheinlich auch den Aktienkurs belasten. Darüber hinaus haben viele kleine Unternehmen eine geringere Liquidität und eine höhere Volatilität als ein Large-Cap-Unternehmen, was bedeutet, dass sie tendenziell unregelmäßiger schwanken.