S&P MidCap 400-Index
Was ist der S&P MidCap 400-Index?
Der Begriff S & P MidCap 400 bezieht sich auf einen Benchmark – Index veröffentlicht von Standard & Poors (S & P). Der Index besteht aus 400 Unternehmen, die im Großen und Ganzen Unternehmen mit einer mittleren Marktkapitalisierung zwischen 3,3 Milliarden US-Dollar und 11,8 Milliarden US-Dollarrepräsentieren. Der S&P MidCap 400 wurde 1991 aufgelegt. Er ist einer von mehreren von S&P herausgegebenen Leitindizes, die Anleger als Maßstab für die Marktperformance und Richtungstrends bei US-Aktien verwenden.
Die zentralen Thesen
- Dieser Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index der 400 börsennotierten US-Unternehmen mit mittlerer Marktkapitalisierung.
- Es handelt sich um einen Float-gewichteten Index, d. h. die Marktkapitalisierung der Unternehmen wird um die Anzahl der für den öffentlichen Handel verfügbaren Aktien angepasst.
- Der Index ist der am häufigsten verfolgte Mid-Cap-Index, daher gibt es mehrere Fonds, die die Wertentwicklung dieses Index nachbilden.
- Der Midcap-Index spiegelt die gleichen Sektorgruppierungen wider wie der S&P 500-Index.
- Anleger können in Wertpapiere wie börsengehandelte Fonds und Investmentfonds investieren, die den Index abbilden.
Den S&P MidCap 400 Index verstehen
Der S&P MidCap 400 Index bildet die Wertentwicklung von Unternehmen ab, die im mittleren Bereich der Marktkapitalisierung von 3,3 Mrd. USD und 11,8 Mrd. USD liegen. Diese Unterscheidung unterscheidet sie von Large-Cap-Unternehmen. Um förderfähig zu sein, müssen Unternehmen:
- In den USA ansässig sein
- Haben Sie einen minimal investierbaren Gewichtsfaktor von 0,10
- An einer Börse notiert sein
Alle börsengehandelten Aktien qualifizieren sich für die Aufnahme in den Index, einschließlich Real Estate Investment Trusts (REITs). Geschlossene Fonds wie American Depositary Receipts (ADRs) und Exchange Traded Funds (ETFs)können nicht berücksichtigt werden.
Der Index ist nach Marktkapitalisierung gewichtet. Je höherdie Marktbewertung, desto mehr Einfluss haben einzelne Aktien auf den Index. Die Formel zur Gewichtung jedes Unternehmens im Index ergibt sich aus der Marktkapitalisierung des einzelnen Unternehmens dividiert durch die Summe aller 400 Marktkapitalisierungen des Index. Dies gibt den Unternehmen mit größerer Marktkapitalisierung mehr Einfluss auf die Entwicklung des Index.
Der S & P 400 MidCap -Index berechnet und neu gewichtete jedes Quartal im März, Juni, September und Dezember. Die Berechnung erfolgt in Echtzeit in US-Dollar (USD), kanadischem Dollar (CAD), Euro, britischem Pfund Sterling (GBP) und japanischem Yen (JPY). Per 30. April 2021 waren Industrie (18,5%), Finanzen (15,9%), zyklische Konsumgüter (14,8%), Informationstechnologie (13,4%) und Gesundheitswesen (11,7%) die fünf wichtigsten Sektoren des Index.. Die fünf größten Bestände zu diesem Zeitpunkt waren:
- Bio-Techne (Gesundheitswesen)
- Charles River (Gesundheitswesen)
- Fair Isaac & Co (Informationstechnologie)
- Cognex (Informationstechnologie)
- Molina Healthcare (Gesundheitswesen)
Anleger erwarten im Allgemeinen, dass diese Unternehmen in Bezug auf Größe und Bewertung mehr Wachstumschancen haben und somit das Potenzial für höhere Renditen darstellen als Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung.
S&P MidCap 400 Index vs. S&P 500
Der S&P 500 ist ein weiterer Standard & Poor’s-Index, der 1997 aufgelegt wurde. Es handelt sich um einen nach Marktkapitalisierung gewichteten Index, der sich aus 500 der größten Unternehmen der Vereinigten Staaten zusammensetzt. Als solches gilt es als das beste Maß für den US-Large-Cap-Markt. Es besteht aus Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mindestens 11,8 Milliarden US-Dollar. Wie der S&P MidCap 400 Index wird er vierteljährlich neu gewichtet.
Zum 30. April 2021 waren 505 Bestandteile im Index enthalten. Die fünf wichtigsten Sektoren waren zu diesem Zeitpunkt Informationstechnologie (26,7%), Gesundheitswesen (12,8%), zyklische Konsumgüter (12,7%), Finanzen (11,5%) und Kommunikationsdienstleistungen (11,2%). Die fünf größten Unternehmen, die zu diesem Zeitpunkt im Index gelistet waren, waren:
- Apple (Informationstechnologie)
- Microsoft (Informationstechnologie)
- Amazon (Nicht-Basiskonsumgüter)
- Facebook (Kommunikationsdienste)
- Alphabet A (Kommunikationsdienste)
Zum 30. April 2021 erzielte der S & P 400 MidCap Index eineRenditeseit Jahresbeginn (YTD) von 18,58%. Auf 1-Jahres-Basis rentierte der Index 67,9 % und auf 10-Jahres-Basis 12,11 %. Dies wird mit der Performance des S&P 500 verglichen, der auf YTD, Einjahres- und Zehnjahresbasis 13,38 %, 43,99 % und 20,22 % rentierte.
Zusammensetzung des S&P Midcap 400 Index
S&P beschreibt die Auswahlmethodik des S&P MidCap 400 Index einfach als im Ermessen des Auswahlausschusses liegend mit dem Versuch, den wichtigsten Global Industry Classification Standard (GICS) zu repräsentieren.
Als kapitalisierungsgewichteter Index haben die Aktien mit der größten Marktkapitalisierung den größten Einfluss auf die Bewegung des Index, während kleinere Unternehmen mit kleineren Bewegungen keinen Einfluss darauf haben. Dies ist für Anleger gedacht, die ihre Portfolios diversifizieren möchten, da nach Marktkapitalisierung gewichtete Indexfonds die Anleger trotz des breiten Namens des Index selbst den Bewegungen einer kleinen Gruppe von Aktien aussetzen.
Der Index verwendet ausschließlich frei schwebende oder öffentlich gehandelte Aktien. Der S&P passt die Marktkapitalisierung jedes Unternehmens an, um neue Aktienemissionen oder Fusionen auszugleichen. Der Indexwert wird berechnet, indem die angepassten Marktkapitalisierungen jedes Unternehmens addiert und das Ergebnis durch einen Divisor geteilt werden. Dieser Divisor ist eine geschützte Information des S&P und wird nicht an die Öffentlichkeit weitergegeben.
Wir können die Gewichtung eines Unternehmens im Index berechnen, was Anlegern wertvolle Informationen liefern kann. Wenn eine Aktie steigt oder fällt, können wir abschätzen, ob sich dies auf den Gesamtindex auswirkt. Dies bedeutet, dass ein Unternehmen mit einer Gewichtung von 10 % einen größeren Einfluss auf den Wert des Index hat als ein Unternehmen mit einer Gewichtung von 2 %.
So investieren Sie in den S&P 400 MidCap Index
Anleger, die in Erwägung ziehen, die Vorteile der Renditen des S & P MidCap 400 Index nehmen können so durch tun Index investieren. Dies ist ein passiver Anlagestil, der es Anlegern ermöglicht, in Wertpapiere zu investieren, die den Index nachbilden, um dessen Renditen nachzuahmen. Dazu gehören Wertpapiere wie ETFs und Investmentfonds. Im Folgenden sind nur zwei Beispiele für Fonds aufgeführt, die diesen Index nachbilden.
Der iShares Core S&P Mid-Cap ETF wurde im Mai 2000 aufgelegt und wird an der NYSE Arca unter dem Tickersymbol IJH gehandelt. Mai 2021 verfügte der Fonds über ein Vermögen von 65,9 Milliarden US-Dollar. Der Fonds hält insgesamt 400 Wertpapiere. Die Top-5-Sektoren waren Industrie (18,69 %), Finanzwerte (16,08 %), zyklische Konsumgüter (14,86 %), Informationstechnologie (13,17 %) und Gesundheitswesen (11,52 %). Die fünf wichtigsten Positionen des Fonds waren:
- Charles River Laboratories (Gesundheitswesen)
- Bio-Techne (Gesundheitswesen)
- Molina Healthcare (Gesundheitswesen)
- XPO Logistik (Industrie)
- Signaturbank (Industrie)
Der BNY Mellon Midcap Index Fund wurde im Juni 1991 aufgelegt. Für eine Anlage in den Fonds sind mindestens 2.500 USD erforderlich. Mai 2021 hatte der Fonds ein verwaltetes Vermögen von insgesamt 2,55 Milliarden US-Dollar (AUM). Der Fonds hatte zum 31. März 2021 insgesamt 402 Beteiligungen. Die Top-Sektoren waren Finanzen (20,61 %), Industrie (14,61 %), Gesundheitswesen (10,29 %), Technologie (9,45 % 0) und Einzelhandel (6,02 %). Die fünf Bestände des Fonds zum 31. März 2021 waren:
- SolarEdge (Informationstechnologie)
- Bio-Techne (Gesundheitswesen)
- Cognex (Informationstechnologie)
- PTC (Informationstechnologie)
- Charles River Laboratories (Gesundheitswesen)
Vor- und Nachteile des S&P 400 MidCap Index
Vorteile
Mid-Cap-Aktien bieten Anlegern ein stetiges Wachstum. Im Gegensatz zu Small-Cap Unternehmen sind Mid-Cap-Unternehmen stabiler und neigen zu weniger Volatilität, wenn es um ihre Aktienkurse geht.
Ein Index wie der S & P MidCap 400 bietet Anlegern Zugang zu einer vielfältigeren Basis von Wertpapieren. Das liegt daran, dass im Index eine breite Palette von Sektoren und viele weitere Aktien vertreten sind. Daher kann es dazu beitragen, das Marktrisiko eines Anlegers zu verringern.
Im Gegensatz zu Large-Cap Unternehmen besteht bei Mid-Cap-Unternehmen in der Regel Potenzial für mehr Wachstum. Obwohl es sich im Allgemeinen um sehr etablierte Unternehmen handelt, neigen Unternehmen, die in diese Kategorie passen, dazu, mehr Wachstum in ihrem Horizont zu haben, wenn sie sich auf den Weg zu größeren Unternehmen machen.
Nachteile
Wie bei jeder anderen Anlage gibt es keine Garantie für die Anlage in einen Index wie den S&P MidCap 400. Es besteht die Gefahr, dass das Kapital eines Anlegers verloren geht. Mid-Caps sind nicht immun gegen Wertverluste, daher ist es für Anleger wichtig, sich bewusst zu sein, dass das Potenzial für Wachstum und Diversität nicht unbedingt hohe Renditen bedeutet.
Einige Fonds, die den Index nachbilden, können mit hohen Verwaltungsgebühren und höheren Einstiegspunkten verbunden sein. Obwohl Sie möglicherweise den Erfolg des Index verfolgen können, denken Sie daran, dass viele Fonds, die versuchen, seine Renditen nachzuahmen, eine Gebühr an den Fondsmanager oder das Unternehmen verlangen. Auch die anfängliche Mindestanlage bei einigen Fonds kann sich für einige Anleger als schwierig erweisen.
Auch mittelständische Unternehmen sind anfällig für Kursrisiken. Das liegt daran, dass sie volatiler sind als große Unternehmen, die im Allgemeinen aufgrund eines vertrauenswürdigen, langjährigen Geschäfts über stetige Einnahmequellen verfügen.
Vorteile
- Stetiger Wachstumsstrom
- Diverse Unternehmens- und Branchenbasis, die das Marktrisiko reduziert
- Wachstumspotential
Nachteile
- Sie können Ihre Hauptinvestition verlieren
- Hohe Gebühren und anfängliche Mindestinvestitionen
- Volatilität und Kursrisiko im mittleren Marktsegment