S & P 500 Dividend Aristocrats Index
Was ist der S & P 500 Dividend Aristocrats Index?
Der S & P 500 Dividend Aristocrats Index ist eine Liste von Unternehmen im S & P 500 mit einer Erfolgsbilanz von Dividendensteigerungen in mindestens 25 aufeinander folgenden Jahren.
Die zentralen Thesen
- Der S&P 500 Dividend Aristocrats Index ist eine Liste von Unternehmen, hauptsächlich bekannte Large-Cap-Blue-Chip-Unternehmen, im S&P 500 mit einer Erfolgsbilanz bei steigenden Dividenden für mindestens 25 aufeinanderfolgende Jahre.
- Der S & P 500 Dividend Aristocrats Index enthält Aktien mit einer floatbereinigten Marktkapitalisierung von mindestens 3 Mrd. USD und einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von mindestens 5 Mio. USD.
- Ein Unternehmen kann aus dem S&P 500 Dividend Aristocrats Index gestrichen werden, wenn es seine Dividende nicht erhöht oder wenn es aus dem breiteren S&P 500 Index gestrichen wird.
S&P 500 Dividendenaristokraten verstehen
Der S&P 500 Dividend Aristocrats Index bildet die Wertentwicklung bekannter, hauptsächlich großkapitalisierter Blue-Chip-Unternehmen ab. Standard & Poor’s wird Unternehmen aus dem Index entfernen, wenn sie die Dividendenzahlungen aus dem Vorjahr nicht erhöhen. Der Index wird vierteljährlich im Januar, April, Juli und Oktober neu gewichtet.
Der S&P 500 Dividend Aristocrats umfasstneben konstant steigenden Dividendenzahlungen auch Aktien mit einer float-adjustierten Marktkapitalisierung von mindestens 3 Milliarden US-Dollar und einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von mindestens 5 Millionen US-Dollar. Der Index erfordert mindestens 40 Unternehmen und umfasst derzeit 65 Bestandteile (Stand Dezember 2020).1
Die Stärke der Dividendenaristokraten liegt nicht nur in der Fähigkeit, die Dividendenzahlungen an die Aktionäre kontinuierlich zu steigern, sondern auch in der Performance. Diese Unternehmen haben den S&P 500 in der Vergangenheit um etwa 1,8 % pro Jahr übertroffen und weisen eine etwas geringere Volatilität auf.
Eine Kritik an Unternehmen auf der Liste der Dividendenaristokraten ist, dass sie manchmal Aktienrückkäufe verwenden, um Dividendenerhöhungen zu ermöglichen. Das Problem ist, dass ein echter Dividendenaristokrat die Auszahlungen an die Aktionäre von Jahr zu Jahr erhöhen sollte, und wenn das Unternehmen für seine Aktien zu viel bezahlt, handelt es möglicherweise nicht im besten Interesse der Aktionäre, selbst wenn die Dividenden steigen.
S&P 500 Beispiele für Dividendenaristokraten
Dividendenaristokraten kommen aus verschiedenen Branchen und Sektoren. Einige Unternehmen sind seit Jahrzehnten Dividendenaristokraten, wie beispielsweise Emerson Electric Co. ( EMR ), die elektronische Produkte und Ingenieurdienstleistungen an Industriekunden vertreibt. Andere Unternehmen wie Praxair (PX), das Industriegase herstellt, Roper Technologies ( ROP ), ein Entwickler von Software und anderen Produkten, und AO Smith ( AOS ), der Wassererwärmungs- und -reinigungsgeräte herstellt, wurden Anfang der Liste hinzugefügt 2018.
Die Rezession von 2008 führte dazu, dass viele Unternehmen wie Bank of America ( BAC ), General Electric ( GE ) und Pfizer ( PFE ) von der Liste gestrichen wurden. Ein Unternehmen kann aus dem Index gestrichen werden, wenn es seine Dividende nicht erhöht oder wenn es aus dem breiteren S&P 500 Index gestrichen wird.
In den S&P 500 Dividendenaristokraten investieren
Exchange Traded Funds (ETF) sind eine beliebte Möglichkeit, sich in der Liste der Dividendenaristokraten zu engagieren. Einige beliebte Vermögenswerte, die dem Index direkt folgen, sind der ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF ( NOBL ) und der SPDR S&P Global Dividend ETF ( WDIV ). Andere Fonds, die Dividendenaktien abbilden, aber nicht direkt dem Index folgen, sind der iShares Select Dividend ETF ( DVY ) und der iShares Core High Dividend ETF ( HDV ). Jeder bildet einige der 65 Aktien ab, die im Index der Aristokraten enthalten sind.