S&P 500 Rückkaufindex

Was ist der S&P 500 Buyback-Index?

Der S & P 500 Buyback Index ist ein Index, der die Performance der 100 S & P 500 Aktien mit den höchsten Rückkaufquoten der letzten 12 Monateabbildet. Der S & P 500-Rückkaufindex wird vierteljährlich gleichgewichtet und neu gewichtet, wobei die Referenzdaten für die Neuausrichtung am letzten Handelstag eines jeden Kalenderquartals liegen. Indexänderungen werden nach Marktschluss am dritten Freitag des Monats nach dem Referenzdatum wirksam.

Den S&P 500 Buyback-Index verstehen

Der S&P 500 Buyback Index ordnet die S&P 500 Mitglieder vierteljährlich in absteigender Reihenfolge ihrer Rückkaufquoten und umfasst die Top 100 im Buyback Index. Der Index bietet Anlegern die Möglichkeit, in Unternehmen zu investieren, die aggressiv ihre eigenen Aktien zurückkaufen.

Die Rückkaufquote berechnet sich aus dem für den Rückkauf von Stammaktien gezahlten Betrag geteilt durch die gesamte Marktkapitalisierung der Stammaktien zu Beginn des Beobachtungszeitraums.

Ein Aktienrückkauf ist ein überzeugender Weg für ein Unternehmen, Wert für seine Aktionäre zu schaffen, da ein Rückkauf die Anzahl der ausstehenden Aktien reduziert und die Rentabilitäts- und Cashflow-Kennzahlen pro Aktie wie den Gewinn pro Aktie (EPS) und den Cashflow pro Aktie verbessert ( CFPS).

Indexkonstruktionsmethodik

Laut S & P ist der Index wie folgt aufgebaut: „Um die Veröffentlichung von Unternehmensberichten zu berücksichtigen, gibt es eine Verzögerung von drei Monaten ab dem Stichtag für den Beobachtungszeitraum für die Berechnung der Rückkaufquote. Dieser Beobachtungszeitraum für die Berechnung der Rückkaufquote ist definiert als der Zeitraum von 12 Monaten (oder vier Quartalen), der ein Viertel vor dem Stichtag endet. Daher dauert der Beobachtungszeitraum 12 Monate (oder vier Quartale) und beginnt 15 Monate vor dem Stichtag. Die Rückkaufquoten der S&P 500-Bestandteile werden berechnet als der Geldbetrag, der für den Rückkauf von Stammaktien während des Beobachtungszeitraums gezahlt wurde, geteilt durch die gesamte Marktkapitalisierung der Stammaktien zu Beginn des Beobachtungszeitraums Zu Beginn des Beobachtungszeitraums wird für diese Berechnung die gesamte Marktkapitalisierung vom ersten Börsentag verwendet, die Bestandteile werden dann in absteigender Reihenfolge auf Grundlage der Rückkaufrate geordnet io.
Die Top 100 Wertpapiere bilden den Index.“

Aktienrückkauf-Trends

Die Rückkäufe an den Finanzmärkten haben kontinuierlich zugenommen und erreichten 2018 mit 770 Milliarden US-Dollar ihren Höchststand, mit einem leichten Rückgang auf 709 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019. Darüber hinaus haben die Kapitalbeträge, die Unternehmen in Rückkäufe zurückfließen, eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR)erfahren.von 10,4 % seit 2015. Im Vergleich dazu 7,1 % für Dividenden, 5,5 % für organische Investitionen und 1,45 % fürin bar getätigte Akquisitionen. Die Märkte gerieten im Jahr 2020 aufgrund der Coronavirus-Pandemie in Unordnung, und es bleibt abzuwarten, ob die Rückkäufe ihren Aufwärtstrend fortsetzen werden, sobald sich die Märkte wieder normalisieren.

Im Dezember 2020 trugen Finanzwerte (28,5%), Informationstechnologie (19,8%), Industrie (15,4%), Nicht-Basiskonsumgüter (14,6%) und Gesundheitswesen (10,4%) am meisten zum S & P 500-Rückkaufindex bei.

Die positive Resonanz von Investoren zu Aktienrückkäufen durch die Outperformance des S & P 500 Index Buyback relativ zum ermessen S & P 500. Die Vergleichsgrafik ist auf dem von Standard & Poor’s erstellten Factsheet abgebildet, ebenso wie andere Attribute wie Bewertungsgrundlagen ( Kurs-Gewinn-Verhältnis ) und Risikokennzahlen.

Wie sie sagen, ist die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Daher sollte ein Anleger bei diesem Index – und bei jedem anderen Index, der eine ausgewählte Benchmark übertroffen hat – berücksichtigen, was die Wertentwicklung beeinflusst, und den Index neu bewerten, bevor er darauf basierende Anlageentscheidungen trifft.