S & P 500 Rückkaufindex

Was ist der S & P 500 Buyback Index?

Der S & P 500 Buyback Index ist ein Index, der die Performance der 100 S & P 500 Aktien mit den höchsten Rückkaufquoten der letzten 12 Monateabbildet. Der S & P 500-Rückkaufindex wird vierteljährlich gleichgewichtet und neu gewichtet, wobei die Referenzdaten für die Neuausrichtung am letzten Handelstag eines jeden Kalenderquartals liegen. Indexänderungen werden nach Marktschluss am dritten Freitag des Monats nach dem Stichtag wirksam.

Grundlegendes zum S & P 500 Buyback Index

Der S & P 500-Rückkaufindex ordnet die S & P 500-Mitglieder vierteljährlich in absteigender Reihenfolge ihrer Rückkaufquoten ein und enthält die Top 100 im Rückkaufindex. Der Index bietet Anlegern die Möglichkeit, in Unternehmen zu investieren, die ihre eigenen Aktien aggressiv zurückkaufen.

Die Rückkaufquote berechnet sich aus dem für Rückkäufe von Stammaktien gezahlten Betrag geteilt durch die Gesamtmarktkapitalisierung der Stammaktien zu Beginn des Beobachtungszeitraums.

Ein Aktienrückkauf ist ein überzeugender Weg für ein Unternehmen, um Wert für seine Aktionäre zu generieren, da ein Rückkauf die Anzahl der ausstehenden Aktien verringert und die Rentabilitäts- und Cashflow-Kennzahlen pro Aktie wie das Ergebnis je Aktie (EPS) und den Cashflow pro Aktie ( Aktie ) verbessert. CFPS).

Indexkonstruktionsmethode

Laut S & P ist der Index wie folgt aufgebaut: „Um die Veröffentlichung von Unternehmensberichten zu berücksichtigen, gibt es eine Verzögerung von drei Monaten ab dem Stichtag für den Beobachtungszeitraum für die Berechnung der Rückkaufquote. Dieser Beobachtungszeitraum für die Berechnung der Rückkaufquote ist definiert als der Zeitraum von 12 Monaten (oder vier Quartalen), der ein Viertel vor dem Stichtag endet. Daher dauert der Beobachtungszeitraum 12 Monate (oder vier Quartale) und beginnt 15 Monate vor dem Stichtag. Die Rückkaufquoten der S & P 500-Bestandteile werden berechnet als Geldbetrag des für den Rückkauf von Stammaktien während des Beobachtungszeitraums gezahlten Bargeldes geteilt durch die Gesamtmarktkapitalisierung der Stammaktien zu Beginn des Beobachtungszeitraums. Wenn die Aktie nicht am notiert ist Zu Beginn des Beobachtungszeitraums wird für diese Berechnung die gesamte Marktkapitalisierung ab dem ersten Börsentag verwendet. Die Bestandteile werden dann in absteigender Reihenfolge basierend auf der Rückkaufratte eingestuft io.
Die Top 100 Wertpapiere bilden den Index. “

Aktienrückkauftrends

Die Rückkäufe an den Finanzmärkten haben kontinuierlich zugenommen und erreichten 2018 einen Höchststand von 770 Mrd. USD, wobei sie 2019 leicht auf 709 Mrd. USD zurückgingen. Darüber hinaus verzeichneten die Kapitalbeträge, die Unternehmen in Rückkäufe investieren, eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR). Dies entspricht 7,1% für Dividenden, 5,5% für organische Investitionen und 1,45% für Akquisitionen in bar. Die Märkte waren im Jahr 2020 aufgrund der Coronavirus-Pandemie in Unordnung geraten, und es bleibt abzuwarten, ob die Rückkäufe ihren Aufwärtstrend fortsetzen werden, sobald sich die Märkte wieder normalisieren.

Im Dezember 2020 trugen Finanzwerte (28,5%), Informationstechnologie (19,8%), Industrie (15,4%), Nicht-Basiskonsumgüter (14,6%) und Gesundheitswesen (10,4%) am meisten zum S & P 500-Rückkaufindex bei.

Die positive Resonanz von Investoren zu Aktienrückkäufen durch die Outperformance des S & P 500 Index Buyback relativ zum ermessen S & P 500. Das Vergleichsdiagramm wird auf dem von Standard & Poor’s erstellten Fact Sheet angezeigt, ebenso wie andere Attribute wie Bewertungsgrundlagen ( Preis-Gewinn-Verhältnis ) und Risikokennzahlen.

Wie sie sagen, ist die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Daher sollte ein Anleger bei diesem Index – und bei jedem anderen Index, der eine ausgewählte Benchmark übertroffen hat – berücksichtigen, was die Wertentwicklung beeinflusst, und den Index neu bewerten, bevor er darauf basierende Anlageentscheidungen trifft.