Solvenzkapitalanforderung (SCR)
Was ist eine Solvenzkapitalanforderung (SCR)?
Eine Solvenzkapitalanforderung (SCR) ist der Gesamtbetrag der Mittel, die Versicherungs- und Rückversicherungsunternehmen in der Europäischen Union (EU) halten müssen. SCR ist eine formelbasierte Abbildung kalibriert, um sicherzustellen, dass alle quantifizierbaren Risiken berücksichtigt werden, einschließlich der Nicht-Lebenzeichnungs; Lebensversicherung; Gesundheitsversicherung; sowie Markt, Kredit, Betriebs- und Kontrahentenrisiken. Die Solvabilitätskapitalanforderung deckt sowohl das bestehende Geschäft als auch das neue Geschäft ab, das über einen Zeitraum von 12 Monaten erwartet wird. Sie muss mindestens einmal pro Jahr neu berechnet werden.
Die zentralen Thesen
- Solvabilitätskapitalanforderungen (SCR) sind EU-vorgeschriebene Kapitalanforderungen für europäische Versicherungs- und Rückversicherungsunternehmen.
- Die SCR sowie die Mindestkapitalanforderung (MCR) basieren auf einer Bilanzierungsformel, die jedes Jahr neu berechnet werden muss.
- Es gibt drei Säulen der Berichtspflichten für den SCR, die in der Solvency II-Richtlinie vorgeschrieben sind.
So funktionieren Solvenzkapitalanforderungen Requirements
Die Solvenzkapitalanforderungen sind Teil der Solvency II-Richtlinie der EU aus dem Jahr 2009, die eine von mehr als einem Dutzend bestehender EU-Richtlinien ist. Die Richtlinie zielt darauf ab, die Gesetze und Vorschriften der 28 EU-Mitglieder in Bezug auf die Versicherungsbranche zu koordinieren. Stellt die Aufsichtsbehörde fest, dass die Anforderung das mit einer bestimmten Versicherungsart verbundene Risiko nicht angemessen widerspiegelt, kann sie die Eigenkapitalanforderung nach oben anpassen.
Der SCR ist so festgelegt, dass Erst- und Rückversicherer ihren Verpflichtungen gegenüber Versicherungsnehmern und Begünstigten in den folgenden 12 Monaten mit einer Wahrscheinlichkeit von 99,5 % nachkommen können, was die Möglichkeit eines finanziellen Ruins auf weniger als einmal in 200 Fällen begrenzt. Die Formel verfolgt einen modularen Ansatz, d. h. das individuelle Engagement jeder Risikokategorie wird bewertet und dann aggregiert.
Drei Säulen der Solvency II-Richtlinie
Die EU-Solvency-II-Richtlinie sieht drei Säulen oder Ebenen für Kapitalanforderungen vor. Säule I deckt die quantitativen Anforderungen ab; das ist der Kapitalbetrag, den ein Versicherer halten sollte. Säule II legt Anforderungen an die Governance, eine wirksame Aufsicht und das Risikomanagement von Versicherern fest. Säule III enthält Angaben zu Offenlegungs- und Transparenzanforderungen.
Der anspruchsvolle Charakter von Solvency II hat Kritik auf sich gezogen. Nach Angaben des Datendienstleisters RIMES erlegt die neue Gesetzgebung vielen europäischen Finanzinstituten komplexe und erhebliche Compliance-Belastungen auf. Im Jahr 2011 gaben beispielsweise 75 % der Unternehmen an, dass sie nicht in der Lage waren, die Berichtspflichten der Säule III zu erfüllen.
Die Mindestkapitalanforderung
Neben der SCR-Kapitalanforderung ist auch eine Mindestkapitalanforderung (MCR) zu berechnen. Diese Zahl stellt den Schwellenwert dar, unterhalb dessen eine nationale Regulierungsbehörde eingreifen würde. Der MCR soll über ein Jahr eine Angemessenheitswahrscheinlichkeit von 85 % erreichen.
Für regulatorische Zwecke sind die SCR- und MCR-Zahlen als „weiche“ bzw. „harte“ Untergrenze anzusehen. Das heißt, dass ein abgestufter Interventionsprozess angewendet wird, sobald der Kapitalbestand des (Rück-)Versicherungsunternehmens unter den SCR fällt, wobei die Intervention immer intensiver wird, wenn sich der Kapitalbestand dem MCR nähert. Die Solvency-II-Richtlinie bietet den regionalen Aufsichtsbehörden mehrere Optionen, um Verstöße gegen die MCR zu beheben, einschließlich des vollständigen Widerrufs der Genehmigung für den Verkauf neuer Policen und der Zwangsschließung des Unternehmens.